우리 모두는 언젠가는 일할 필요는 없지만 투자를 감당하기에 충분한 돈을 가질 것이라는 희망으로 투자합니다. 문제는 여전히 남아있다. 일반 투자자가 실제로 시장을 이길 수 있을까? 시장에 수백만 또는 수십억 달러를 투자 한 중개인 및 기관을이기는 데 필요한 것이 있습니까? 버클리의 하스 경영 대학원 캘리포니아 대학의 재무 교수 인 Terrance Odean에 따르면, "투자자들이 저지르는 많은 실수는 그들이 직면 한 타고난 단점에 대한 이해가 부족하기 때문에 발생합니다.", 우리는 해당 분야의 전문가로부터 시장을 꺾는 데 필요한 몇 가지 정보를 제공합니다.
주요 테이크 아웃
- 시장을 이길 수 있는지 여부를 파악하는 것은 쉽지 않지만 답변은 일반적으로 요청한 사람에 따라 다릅니다. 일반 투자자는 시장을 이길 가능성이 거의 없을 수 있습니다. 일반 투자자는 더 나은 리스크 조정을 달성 할 수 있습니다 저렴한 플랫폼을 사용하고 목적에 맞는 포트폴리오를 만들고 헤드 라인 위험에주의하십시오.
다윗과 골리앗
시장을 이길 수 있습니까? 이 질문에 대한 대답은 쉬운 것이 아니며, 대답은 일반적으로 누구에게 물어 보느냐에 따라 다릅니다. S & P 500보다 더 큰 자본 이득과 더 많은 수익을 얻기 위해 투자하는 일상적인 미국인 미국인에 대해 이야기하고 있습니다. 한 전문가에 따르면, 투자자들은 더 높은 수익을 위해 무언가를 포기해야 할 수도 있습니다.
데이비드 EY 사르 나 (David EY Sarna)는“우리 모두는 절도를 가지고있다. 우리는 누군가 또는 다른 사람들이 모르는 것을 알고 있기 때문에 유가 증권을 구매한다., "History Of Greed"의 저자.
전문가 후 자신을 모델링하지 마십시오
우리 중 일부는 수익률이 높은 포트폴리오로 연결될 지식있는 결정을 내리는 데 필요한 도구와 연결을 가지고 있지만 주식 중개인, 은행가 및 대기업과 같은 다른 사람들에게는 이점이 있습니까?
물론, 금융 산업에 종사하는 이들에게는 법적으로 거래 할 수없는 내부 정보가 있습니다. 그러나 그들은 또한 주어진 회사에 대한 더 큰 통찰력을 개발하기 위해 필요한 재무 제표 분석 기술을 보유하고 있습니다.
분석 기술의 역사를 가진 금융 전문가를 닮지 마십시오.
시장을 이길: 확률
"실제로 시장을 이길 수있는 사람들은 너무나 높은 존경을 받고 (Bill Miller, Peter Lynch) 그리고 / 또는 잘 보상받습니다 (헤지 펀드 매니저). 로버트 로라 (Robert Laura)는 "나쁜 퇴직: 더 의미있는 퇴직에 자극적 인 지침서"라고 저자는 말한다. SYNERGOS Financial Group의 사장.
Laura에 따르면, 평균 개인 투자자는 시장을 꺾을 가능성이 거의 없습니다. 그는 일반 투자자가 뮤추얼 펀드를 사용하고 기본적으로 더 넓은 인덱스를 추적하는 401 (k) 계획에 갇혀 있으며 주식, 인덱스 펀드 또는 ETF에 비해 더 높은 수수료를 지불한다고 말합니다. 또한 많은 뮤추얼 펀드 형 투자는 이익을 보호하기 위해 손절매 주문을 사용하지 않으므로 개별 포트폴리오가 수행 할 수있는 보호 유형을 항상 제공하지는 않습니다. 그는 "투자자들은 시작부터 실패하도록 설정되어있다"고 말했다.
401 (k)에 투자하는 것은 더 나을 것이 없습니다. "대부분의 401 (k)는 벤치마킹되지 않았으며 대부분의 회사는 프로그램 내에서 자금을 선택하기위한 좋은 투자 정책을 가지고 있지 않습니다. 많은 자산 군에서 일부 자산 클래스를 얻을 수 없으며 대부분의 고문은 신탁 인이 아닌 영업 사원입니다. Laura는 이렇게 말합니다.
좋은 점은 더 많은 투자자들이 투자에 대한 책임과 관심을 가지고 있다는 것입니다. 그들은 투자가 어떻게 작동하고 덜 협박되는지 배우기 위해 주도권을 잡고 있습니다. Laura는 투자자들이 개별 주식이 모든 사람이 제안한 것만 큼 두렵지 않다는 것을 알고 있으며, 어디에서 찾을 수 있는지, 어떻게 적용 할 수 있는지 알고 있다면 모든 사람이 유용한 정보를 얻을 수 있다고 말합니다.
Laura는“ETF의 출현과 인덱스 투자는 사람들이 시장을 이길 수있는 대신 시장을 모방 할 수있게 해줍니다.
잃어버린 원인?
FinancialMentor.com의 창립자 인 Todd R. Tresidder는“모든 증거는 일반 투자자들이 시장 전체를 능가하는 실망스러운 사실을 뒷받침합니다.
Tresidder에 따르면, 일반 투자자가 더 나은 리스크 조정 수익을 달성하는 가장 좋은 방법은 성과에 중점을 두지 않고 손실을 줄이는 것입니다. 다시 말해, 일반 투자자는 유동성이라는 하나의 경쟁 우위가 있습니다.
"큰 투자자는 시장이지만 작은 녀석은 민첩하고 시장에 영향을주지 않으면 서 사고 팔 수 있습니다. 큰 녀석은 할 수없는 일입니다. 체계적인 리스크 관리는 일반 투자자에게 유사한 투자 성과를 제공 할 수 있습니다. "위험이 훨씬 적은 시장"이라고 말합니다.
승률 돕기
시장을 이길 가능성을 높이기 위해 투자자는 무엇을 할 수 있습니까? 로라 씨는 할 수있는 몇 가지 일이 있다고 말합니다.
돈 절약
거래에 저비용 자금 및 / 또는 저비용 플랫폼을 사용하십시오. 돈을 투자하는 데 많은 돈을 소비 할 경우 더 높은 수익을 올릴 가능성을 높이려는 시도는 실제로 의미가 없습니다. 자신의 포트폴리오를 관리하는 경우 비용을 절감 할 수있는 기회를 찾으십시오. 기억하십시오: 돈을 버는 가장 좋은 방법은 돈을 저축하는 것입니다.
징계가 필요하다
목표와 의도가 무엇이든 계획이 있어야합니다. 그리고 일단 계획이 있으면 상황에 관계없이 계획을 고수해야합니다. 당신이하려는 말을하는 것으로 해석되는 규율을 세우고 따르십시오.
목적을 가진 포트폴리오
포트폴리오에 투자 할 때마다 매수 가격, 매수 가격 및 매도 가격과 함께 그 가치를 매수, 매수 또는 매도해야하는 하나 또는 두 가지 이유를 제공하십시오. 이를 통해 구체적인 행동 기준을 제시하고 포트폴리오에 목적과 구체적인 방향을 제시 할 수 있습니다.
헤드 라인 위험
헤드 라인 위험을 감시하십시오. 이 용어는 회사의 주식, 산업 또는 부문에 영향을 줄 수있는 뉴스 충격을 나타냅니다. 새로운 정보가 나올 때 투자에 대한 이메일 알림을 설정하면 초기 단계에서 변경 사항을 고려할 수 있습니다. 수입 일정, 지적 재산권 일정 및 연방 준비 제도 이사회 회의, 실업자 수, 새로운 주택 시작 및 특정 부문이나 보안에 영향을 줄 기타 정보와 같은 산업 보고서와 같은 것들을 달력에 표시하십시오.
Sarna는 견고하고 수익성이 좋은 소형주, 모니터링 및 이해가 가능한 틈새 시장 같은 마이크로 캡과 같이 알고 이해하는 것에 투자 할 것을 제안합니다. 이들은 같은 가격의 대형 캡보다 훨씬 빠르게 평가할 수 있습니다.
시장 수익을 올릴 수있는 유일한 방법은 경쟁 우위를 개발하는 것입니다. Tresidder는“지식과 정보 흐름을 통해 개발되거나 광범위한 연구를 통해 개발되어 불규칙한 시장 행동을 이용하는 투자 전략을 수립 할 수 있습니다.
Tresidder에 따르면, 시장을 능가하는 유일한 방법은 거래 비용과 수동적 시장 수익을 초과하는 경쟁 우위를 개발하는 것입니다.
결론
개별 투자자가 시장을 이길 수 있는지에 대한 논쟁은 주식 시장만큼 오래되었습니다. 재산 투자를 찾은 사람들은 종종 시장을 예측할 수있는 우수한 분석 기술을 가지고 있다고 설교합니다. 손실을 겪는 투자자들은 다른 이야기를 할 것입니다.
