자본 성장이란 무엇입니까?
자본 성장 또는 자본 감상은 시간이 지남에 따라 자산이나 투자의 가치가 상승하는 것입니다. 자본 성장은 자산 또는 투자의 현재 가치 또는 시장 가치와 구매 가격 또는 자산 또는 투자 가치가 획득 당시의 차이로 측정됩니다.
자본 성장 설명
유리한 자본 성장의 정도는 관련된 투자자와 투자 목표에 달려 있습니다. 투자 목표는 위험 허용 수준에 따라 투자자마다 다릅니다. 저 위험 공차를 가진 투자자는 소득을 추구 할 가능성이 높은 반면, 고위험 공차를 가진 투자자는 자본 성장을 추구 할 것입니다.
자본 성장 투자 목표는 보통 성장과 높은 성장으로 분류 할 수 있습니다. 적당한 자본 성장을 추구하는 투자자는 우량주와 같은 안정적인 회사의 주식에 투자 할 수 있습니다. 반면에, 높은 자본 성장을 추구하는 투자자는보다 투기적인 투자 또는 성장 주식에 투자 할 수 있습니다. 성장 주식은 종종 미래에 높은 성장을 약속하는 이익 또는 수입 기록이 거의없는 회사입니다.
주식과 부동산
주식과 부동산은 자본 성장에 가장 많이 사용되는 투자 중 하나입니다. 이러한 자산 군은 배당금을 통한 주식과 임대 소득을 통한 부동산 등 수입 요소를 가질 수 있지만, 자본 성장 투자 목표를 가진 투자자들은 대개 가격 감사를 추구합니다.
다각화
자본 성장을 추구하는 투자자를위한 일반적인 전략은 포트폴리오에 다양한 투자를 할당하여 다양 화하는 것입니다. 다양 화는 주식 및 채권과 같은 다른 자산 군간에 투자를 분산시켜 포트폴리오의 위험을 줄이는 데 도움이됩니다.
자산 배분은 투자자의 목표, 위험 허용 범위 및 투자 범위와 같은 다양한 요소에 의해 결정됩니다. 예를 들어, 20 대 투자자는 장기적인 지평을 가지고 있기 때문에 포트폴리오에서 더 많은 주식이나 성장 회사를 선택할 것입니다. 반면, 퇴직에 가까운 투자자들은 포트폴리오에서 주식보다 더 많은 채권을 선택하여 위험이 적은 성장을 창출 할 수 있습니다.
투자 목표와 위험 요소는 또한 적당한 자본 성장 투자와 높은 자본 성장 투자 사이의 지분 배분을 결정합니다. 각 포트폴리오는 다르며 각 투자자의 위험 정의는 주관적입니다.
주요 테이크 아웃
- 자본 성장 또는 자본 감상은 시간이 지남에 따라 자산 또는 투자 가치가 증가하는 것으로 자본 성장은 투자의 현재 시장 가치와 구매 가격의 차이로 측정됩니다. 관련된 각 투자자에 대한 위험 허용.
자본 성장 투자의 유형
다음은 자본 성장 전략에 사용될 수있는 몇 가지 일반적인 투자입니다.
자금
교환 거래 자금 또는 ETF 및 뮤추얼 펀드는 투자자가 위험을 다양 화하거나 특정 부문을 목표로하는 주식 또는 채권을 포함한 유가 증권 바구니를 포함하는 펀드입니다. S & P 500 (다양 화) 및 은행 주식 만 포함하는 ETF 및 펀드 (부문 별)가 있습니다.
주식
고성장 주식은 종종 시간이 지남에 따라 크게 감사 할 수 있기 때문에 기술 및 생명 공학 회사가 포함될 수 있습니다. 그러나 일부 주식은 수익성이 있어야하기 때문에 이러한 유형의 주식과 관련된 위험이 더 큽니다. 또한 모든 기술 주식이 성장 주식이 아닐 수도 있습니다. 예를 들어 MSFT (Microsoft Corporation)는 안전하고 안정적인 수익을 창출하는 확고한 회사입니다.
자본 성장 전망이 가장 좋은 회사의 주식은 일반적으로 배당금을 지불하지 않습니다. 배당금은 회사의 주식 소유에 대한 보상으로 주주에게 지불하는 것입니다. 배당금은 회사의 이익 잉여금으로 지급되는데, 이는 수년간 누적 된 이익을 저축하는 계정입니다. 결과적으로 배당금을 지불하는 회사는 잘 정립되고 일관되게 수익성이 높은 회사입니다.
배당금을 지불하지 않는 회사는 더 높은 미래 수익을 창출하는 데 더 관심이 있습니다. 이러한 성장 중심 기업은 연구 개발에 자금을 지원하거나 운영 또는 인프라를 확장하기 위해 수익을 재투자합니다.
채권
재무부에서 발행 한 미국 재무부와 같은 채권은 무위험 투자로 간주됩니다. 그러나 자본 성장과 관련하여 주식보다 실적이 낮은 경향이 있습니다. 채권은 일반적으로 채권에 고정 금리를 지불하기 때문에 일반적으로 소득에 사용됩니다.
리츠
부동산 산업에 투자한다는 아이디어는 좋아하지만 부동산 자체를 소유하고 싶지 않은 투자자는 부동산 소득 신탁 (REIT)에 투자 할 수 있습니다. 리츠는 쇼핑몰, 아파트 단지, 호텔, 사무실 건물 및 창고를 포함 할 수있는 상업용 부동산 포트폴리오를 포함하는 자금입니다. 부동산은 부동산에서받은 임대 수입을 분배 할 때 투자자에게 지불합니다.
모든 투자와 마찬가지로 자본 성장 전략에는 세금 수입 및 국세청에 부과되는 세금이 포함될 수 있습니다. 구체적인 재정 상황에 대해서는 세금 전문가에게 문의하십시오.
자본 성장의 실제 사례
투자자가 적극적인 자본 성장 전략을 원하고 더 높은 수익률을 달성하기 위해 더 많은 위험을 감수하고 싶다고 가정 해 봅시다. 이 포트폴리오에 투자하는 개인은 20 년 이상의 기간을 가질 수 있습니다.
다음은 다른 펀드와 각 펀드에 할당 될 총 투자 금액의 백분율입니다.
소액 주식 40 %
CRSP US Small Cap Index를 추적하는 Vanguard Small-Cap ETF (VB)는 더 작고 위험한 것으로 간주되지만 높은 성장 가능성이있는 주식을 선택합니다. 이 펀드는 기술 및 산업 주식을 보유하는 경향이 있습니다.
신흥 시장 20 %
Vanguard FTSE 신흥 시장 ETF (VWO)는 브라질, 대만, 남아프리카 및 중국과 같은 신흥 시장에 위치한 회사의 주식에 투자합니다. VWO와 같은 신흥 시장 자금은 높은 보상 가능성으로 손실 위험이 높은 경향이 있습니다.
대기업 주식 20 %
Vanguard Large-Cap ETF (VV)는 Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation 및 Visa Inc와 같은 안정적인 대기업에 투자합니다.이 펀드는 미국 대기업의 다양한 주식 그룹에 대한 액세스를 제공합니다.
10 % 채권
뱅가드 총 채권 시장 ETF (BND)는 미국 전역의 투자자들에게 많은 투자 등급 채권에 대한 액세스를 제공합니다. 그러나 꾸준한 수입원을 추가함으로써 격동 시장에서 포트폴리오의 수익을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다.
위의 포트폴리오를 예로 사용하면 뮤추얼 펀드, ETF 또는 개별 증권으로 자본 성장을 달성 할 수 있습니다. 또한, 각 펀드에 할당 된 비율은 각 투자자의 요구 및 위험 허용치로 변경 될 수 있습니다. 예를 들어, 퇴직에 가까운 투자자는 채권 기금이나 대기업 기금에서 더 높은 비율을 선택하고 신흥 시장 기금에서 더 작거나 할당하지 않을 수 있습니다.
위의 예는 투자 조언이 아니며 결코 이러한 자금의 추천을 의미하지 않습니다. 이 예는 자본 성장 전략을 수립 할 때 투자자가 이용할 수있는 유연성을 보여주기 위해 고안되었습니다.
