부채 서비스에 사용할 수있는 현금이란 무엇입니까?
CADS (Cash Available For Debt Service)는 1 년 이내에 채무 상환 의무와 관련하여 회사가 보유하고있는 현금의 양을 측정하는 비율입니다. 채무 상환 의무에는 모든 현재이자 지급과 현재 주요 상환이 포함됩니다. 때로는 임대 의무가 분모의 일부입니다.
부채 서비스에 사용 가능한 현금 이해 (CADS)
대출 기관은 분명히 회사가 높은 CADS 비율을 선호합니다. 비율이 높을수록 회사는 다가오는 부채 서비스 지불에 자금을 지원해야합니다. 다시 말해, 회사의 CADS 비율이 높을수록 회사의 채무 불이행 가능성이 줄어 듭니다. 회사의 주주들에게는 반드시 높은 비율이 아닌 '최적의'CADS 비율이 요구됩니다. 주주는 자본 지출, 배당금 지급, 주식 환매의 조합에 대해 현금을 효과적으로 배치하여 경영진의 건전한 역량을 유지하는 CADS의 균형을 고려하여 회사 소유주에 대한 수익 극대화를 시도합니다.
CADS는 회사의 대차 대조표에 별도로 나열되지 않습니다. 대신, CADS 또는 부채 서비스 (CFADS)에 사용할 수있는 현금 흐름은 다른 부채 서비스 적용 비율 (DSCR)과 함께 대출 기관과의 부채 계약에서 언약으로 나타날 수 있습니다.
