Coattail 투자 란 무엇입니까?
Coattail 투자는 잘 알려져 있고 역사적으로 성공적인 투자자의 거래를 모방하는 투자 전략입니다. 이러한 거래를함으로써 투자자는 자신의 계좌에서 돈을 벌기 위해 존경받는 투자자의 "코트 테일 (coattail)"을 무시합니다.
오늘날 일반 투자자는 공개 서류 제출, 언론 보도 및 펀드 매니저가 작성한 보고서를 통해이 큰 투자자들이 돈을 어디에 투자하는지 빠르게 알 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- Coattail 투자는 잘 알려져 있고 역사적으로 성공적인 투자자의 거래를 모방하는 투자 전략으로 1 억 달러가 넘는 자산을 보유한 관리자는 분기마다 한 번 SEC와의 위치를 공개해야한다는 사실에 의해 가능합니다. SEC Form 13F는 온라인으로 공개적으로 검색 할 수 있습니다. 코타 테일 투자는 장기 전략을 가진 '구매'투자자에게 더 적합 할 것입니다.
Coattail 투자 방법
SEC (Securities and Exchange Commission)는 1 억 달러 이상을 관리하는 투자자가 90 일마다 한 번씩 보유를 공개하도록 요구합니다. 이 정보는 SEC Form 13F에 포함되어 있으며 일반인이 온라인으로 자유롭게 액세스 할 수 있습니다.
이러한 서류를 살펴보면 투자자는 Warren Buffett 또는 Carl Icahn과 같은 역사적으로 성공적인 투자자의 투자 결정을 추적 할 수 있습니다. 그러나 투자자는 새로운 정보를 얻는 데 90 일의 지연이 있기 때문에 모방하려는 투자자와 '동기화되지 않은'행동을하고있을 수 있음을 알고 있어야합니다.
코트 테일 투자 전략을 구현하고자하는 투자자는 어느 모델 투자자를 선택할지 결정할 때주의해야합니다. 예를 들어, 포트폴리오의 빈번한 변경을 최소화하려는 장기 투자자는 Carl Icahn과 같은 활동가 투자자에 비해 Warren Buffett을 따르는 것이 더 적합 할 수 있습니다. 반면, 시간이 짧은 투자자는 버핏의 특징적인 환자 투자 스타일을 따르는 데 적합하지 않을 수 있습니다.
활동가 투자자에게는 타이밍이 더 중요하기 때문에 코트 테일 투자는 오랜 기간 투자 한 '구매'투자자에게 더 적합 할 수 있습니다.
Coattail 투자의 실제 예
코트 테일 투자 과정을 설명하기 위해 Warren Buffett의 지주 회사 인 Berkshire Hathaway (BRK)가 2019 년 8 월 14 일에 작성한 13F 출원을 고려하십시오. 이 보고서에서 2019 년 6 월 30 일까지 분기 동안 버핏은 아마존 (AMZN), 뱅크 오브 아메리카 (BAC), 미국 뱅 코프 (USB) 및 레드햇 (RHT)에서 자신의 위치가 약 11 % 증가한 것을 확인할 수 있습니다. 3.5 %, 2.5 % 및 1.2 %입니다. 우리는 그가 CHTR (Charter Communications)에서 자신의 위치를 5 % 미만으로 줄였다는 것을 알 수 있습니다.
버핏 포트폴리오의 다른 모든 포지션은 변경되지 않았으며 일반적으로 안정적인 투자 스타일을 반영했습니다. 버핏의 접근 방식을 모방하고자하는 투자자들은 회사의 13F 출원을 정기적으로 검토하고 그에 따라 포트폴리오를 조정할 수 있습니다.
