목차
- 거래 계획 없음
- 공연 후 추격
- 균형을 회복하지 못함
- 위험 회피 무시
- 시간 지평을 잊어 버리다
- 중지 주문을 사용하지 않음
- 손실이 자라게 함
- 평균 다운 또는 업
- 손실 수용의 중요성
- 거짓 구매 신호를 믿기
- 너무 많은 마진으로 구매
- 레버리지로 실행
- 무리를 따라
- 계란을 한 바구니에 보관
- 숙제를 숨기고
- 근거없는 팁 구매
- 너무 많은 금융 TV 시청
- 큰 그림을 보지 못함
- 여러 시장 거래
- 엉클 샘 잊어 버려
- 과신의 위험
- 미숙 한 주간 거래
- 당신의 능력을 과소 평가
- 결론
실수는 거래 나 투자에있어 학습 과정의 일부입니다. 투자자는 일반적으로 장기 보유에 관여하며 주식 거래, 거래 자금 교환 및 기타 유가 증권 거래를합니다. 거래자는 일반적으로 선물과 옵션을 사고 팔고 더 짧은 기간 동안 그 포지션을 유지하며 더 많은 거래에 관여합니다.
거래자와 투자자는 서로 다른 두 가지 유형의 거래를 사용하지만 같은 유형의 실수를 저지르는 경우가 많습니다. 일부 실수는 투자자에게 더 해롭고 다른 실수는 거래자에게 더 해를 끼칩니다. 둘 다 이러한 일반적인 실수를 기억하고 피하려고 노력할 것이다.
거래 계획 없음
숙련 된 트레이더는 잘 정의 된 계획으로 거래를 시작합니다. 그들은 그들의 정확한 입출고 지점, 거래에 투자 할 자본의 양 및 그들이받을 최대 손실을 알고 있습니다.
초보자 거래자는 거래를 시작하기 전에 거래 계획을 가지고 있지 않을 수 있습니다. 계획이 있더라도 노련한 상인보다 정의 된 계획에서 벗어나는 경향이 있습니다. 초보자 트레이더는 코스를 완전히 취소 할 수 있습니다. 예를 들어, 주가가 하락하기 때문에 유가 증권을 처음 구입 한 후 짧아지는 경우 – 결국에는 채찍질 만하게됩니다.
공연 후 추격
많은 투자자 또는 트레이더는 현재의 강력한 성과를 바탕으로 자산 등급, 전략, 관리자 및 자금을 선택합니다. "큰 수익을 잃어 버렸다"는 생각은 아마도 다른 단일 요소보다 더 나쁜 투자 결정을 초래했을 것입니다.
특정 자산 군, 전략 또는 펀드가 3 년 또는 4 년 동안 매우 잘 수행 되었다면, 우리는 확실하게 한 가지를 알고 있습니다. 우리는 3 년 또는 4 년 전에 투자 했어야합니다. 그러나 이제는이 뛰어난 성능으로 이어진 특정주기가 거의 끝날 수 있습니다. 똑똑한 돈이 나오고 멍청한 돈이 쏟아져 나옵니다.
균형을 회복하지 못함
재조정은 투자 계획에 요약 된대로 포트폴리오를 대상 자산 할당으로 되 돌리는 프로세스입니다. 재조정은 실적이 우수한 자산 군을 판매하고 최악의 자산 군을 더 많이 사야하기 때문에 어렵습니다. 이 반대 행동은 많은 초보자 투자자에게는 매우 어렵다.
그러나, 시장 수익률로 표류 할 수있는 포트폴리오는 자산 등급이 시장 최고점에 초과 비중을두고 시장 저점에 저 중점을받을 수 있도록 보장합니다. 종교적으로 균형을 잡고 장기적인 보상을 거두십시오.
위험 회피 무시
위험 내성 또는 위험을 감수 할 수있는 능력을 놓치지 마십시오. 일부 투자자는 주식 시장이나 투기 거래와 관련된 변동성과 위락을 극복 할 수 없습니다. 다른 투자자는 안전하고 정기적 인이자 소득이 필요할 수 있습니다. 저 위험 공차 투자자는 기존 회사의 우량주에 투자하는 것이 더 좋을 것이며, 보다 변동적인 성장 및 신생 기업 주식에서 멀리 떨어져 있어야합니다.
모든 투자 수익에는 위험이 따릅니다. 사용 가능한 가장 낮은 위험 투자는 미국 재무부 채권, 청구서 및 메모입니다. 거기에서 다양한 유형의 투자가 위험 사다리에 올라가고, 더 큰 수익을 제공하여 더 높은 위험을 보상합니다. 투자가 매우 매력적인 수익을 제공한다면, 위험 프로파일을 살펴보고 상황이 잘못 될 경우 얼마나 많은 돈을 잃을 수 있는지보십시오. 잃을 수있는 것보다 더 많이 투자하지 마십시오.
시간 지평을 잊어 버리다
시간을 염두에 두지 않고 투자하지 마십시오. 거래에 들어가기 전에 투자에 갇힌 자금이 필요한지 생각해보십시오. 또한, 퇴직, 가정에서의 선금 또는 자녀의 대학 교육을 위해 얼마나 많은 시간을 투자해야하는지 결정하십시오.
당신의 지평을 이해하면 해당 프로필과 일치하는 투자를 찾을 수 있습니다.
중지 주문을 사용하지 않음
거래 계획이 없다는 큰 신호는 손절매 주문을 사용하지 않는 것입니다. 스톱 오더는 여러 종류가 있으며 주식이나 시장 전체의 불리한 움직임으로 인한 손실을 제한 할 수 있습니다. 이 순서는 설정 한 둘레가 충족되면 자동으로 실행됩니다.
꽉 멈춤 손실은 일반적으로 손실이 크기 조정되기 전에 제한된다는 것을 의미합니다. 그러나 플래시 크래시 중에 많은 투자자들에게 발생했던 것처럼 보안이 갑자기 갭을 낮추면 장거리 포지션에 대한 스톱 오더가 지정된 수준보다 낮은 레벨에서 구현 될 위험이 있습니다. 이러한 생각을 염두에두고, 스톱 오더의 이점은 계획되지 않은 가격으로 멈출 위험보다 훨씬 큽니다.
이 일반적인 거래 실수에 대한 추론은 거래자가 가격 추세가 반전 될 것이라고 믿기 때문에 거래가 시작되기 직전에 잃어버린 거래에 대한 중지 주문을 취소하는 경우입니다.
손실이 자라게 함
성공적인 투자자와 트레이더의 결정적인 특징 중 하나는 거래가 진행되고 있지 않으면 다음 번 거래 아이디어로 넘어갈 때 작은 손실을 빠르게 겪을 수 있다는 것입니다. 반면에 실패한 트레이더는 트레이드가 트레이드 될 경우 마비 될 수 있습니다. 손실을 막기 위해 빠른 조치를 취하는 대신, 무역이 결국에는 성공할 것이라는 희망으로지는 입장을 고수 할 수 있습니다. 잃어버린 거래는 오랫동안 거래 자본을 묶을 수 있으며 손실을 증가시키고 자본을 고갈시킬 수 있습니다.
평균 다운 또는 업
우량주에서 장기 포지션을 평균화하는 것은 투자 지평이 긴 투자자에게는 효과적 일 수 있지만, 변동성이 높고 위험한 증권을 거래하는 트레이더에게는 위험에 처할 수 있습니다. 역사상 가장 큰 거래 손실 중 일부는 트레이더가 계속 잃는 포지션에 추가했기 때문에 발생했으며 결국 손실의 규모가 고정 될 수 없을 때 전체 포지션을 삭감해야했습니다. 상인들은 보수적 인 투자자들보다 더 짧은 시간을 보내고 보안이 감소하기보다는 발전하기 때문에 평균화하는 경향이 있습니다. 이것은 초보자 트레이더가 저지른 또 다른 일반적인 실수 인 똑같이 위험한 움직임입니다.
손실 수용의 중요성
너무 자주 투자자는 자신이 인간이며 가장 큰 투자자처럼 실수를 저지르기 쉽다는 단순한 사실을 받아들이지 않습니다. 서둘러 주식을 구입하든, 오랜 시간 동안 큰 소득을 올린 사람이 갑자기 더 나쁜 상황에 처하게 되든, 가장 좋은 방법은 그것을 받아들이는 것입니다. 당신이 할 수있는 최악의 일은 당신의 자존심이 당신의 수첩보다 우선권을 잃게하고 투자 손실을 막는 것입니다. 더 나쁘게도 주식의 더 많은 주식을 사십시오. 지금은 훨씬 저렴합니다.
이것은 매우 흔한 실수이며, 현재의 주가를 52 주 높은 주가와 비교함으로써 그렇게합니다. 이 게이지를 사용하는 많은 사람들은 주가 하락이 좋은 구매를 의미한다고 가정합니다. 그러나 하락과 가격에 대한 이유가 있었으며 가격이 하락한 이유를 분석하는 것은 사용자의 책임입니다.
거짓 구매 신호를 믿기
펀더멘탈 악화, CEO (CEO) 사임 또는 경쟁 증가는 주가 하락의 원인 일 수 있습니다. 이 같은 이유는 또한 주식이 조만간 증가하지 않을 것이라는 의심의 여지가 있습니다. 근본적인 이유로 회사의 가치가 떨어질 수 있습니다. 낮은 주가는 잘못된 구매 신호일 수 있으므로 항상 비판적인 시각을 갖는 것이 중요합니다.
저렴한 지하실에서 주식을 사지 마십시오. 많은 경우에 가격 하락에 대한 강력한 근본적인 이유가 있습니다. 투자하기 전에 숙제를하고 주식의 전망을 분석하십시오. 미래에 지속적인 성장을 경험할 회사에 투자하고 싶습니다. 회사의 미래 운영 성과는 주식 매입 가격과 관련이 없습니다.
너무 많은 마진으로 구매
여백 — 중개인으로부터 빌린 돈을 사용하여 유가 증권, 일반적으로 선물 및 옵션을 구매합니다. 마진은 더 많은 돈을 버는 데 도움이 될 수 있지만 손실을 과장 할 수도 있습니다. 마진의 작동 방식과 중개인이 보유하고있는 포지션의 매각을 요구할 수있는 시점을 이해해야합니다.
새로운 트레이더로서 할 수있는 최악의 일은 무료 돈처럼 보이는 것입니다. 당신이 마진을 사용하고 투자가 계획대로 진행되지 않는다면, 당신은 아무것도 할 의무가 없습니다. 신용 카드로 주식을 살 것인지 스스로에게 물어보십시오. 물론 그렇지 않을 것입니다. 이자율이 낮더라도 마진을 과도하게 사용하는 것은 본질적으로 동일합니다.
또한 마진을 사용하면 위치를 훨씬 더 면밀히 모니터링해야합니다. 작은 가격 변동으로 인한 과장된 손익은 재앙을 초래할 수 있습니다. 주의를 기울이고 직위에 대한 결정을 내릴 시간이나 지식이없고 그 가치가 떨어지면 중개 회사는 발생한 손실을 복구하기 위해 주식을 판매합니다.
새로운 트레이더로서 마진을 거의 사용하지 않으면 서; 모든 측면과 위험을 이해 한 경우에만 가능합니다. 그것은 당신이 바닥에서 모든 포지션을 팔도록 강요 할 수 있는데, 당신이 큰 턴어라운드를 위해 시장에 있어야 할 시점입니다.
레버리지로 실행
잘 알려진 투자 진부에 따르면, 레버리지는 양날의 칼로 수익성있는 거래에 대한 수익을 높이고 거래 손실로 인한 손실을 악화시킬 수 있기 때문입니다. 가위로 달리지 말고 달리기 위해 달려서는 안됩니다. 초보 트레이더는 보유한 레버리지 정도, 특히 FX (FX) 거래에서 현혹 될 수 있지만 과도한 레버리지로 인해 순식간에 거래 자본이 파괴 될 수 있음을 곧 알게 될 것입니다. 소매 외환 거래에서 드문 일이 아닌 50: 1의 레버리지 비율을 사용하면 자본을 소멸시키기 위해 2 %의 불리한 조치가 필요합니다. IG 그룹과 같은 외환 중개인은 거래자의 3/4 이상이 시장의 복잡성과 레버리지의 단점으로 인해 돈을 잃어버린다는 것을 거래자에게 공개해야합니다.
무리를 따라
새로운 거래자들이 저지른 또 다른 실수는 그들이 맹목적으로 무리를 따르는 것입니다. 따라서, 그들은 뜨거운 주식에 대해 너무 많은 돈을 지불하게되거나 이미 급락하고 돌아 서기 직전의 증권에서 짧은 포지션을 시작할 수 있습니다. 경험 많은 트레이더가 당신의 친구라는 트렌드의 말을 따르지만 너무 혼잡 해지면 트레이딩을 마치는 데 익숙합니다. 그러나 새로운 거래자는 현명한 돈이 빠져 나온 후에도 거래를 계속할 수 있습니다. 초보자 트레이더는 필요할 때 모순적인 접근을 할 자신감이 부족할 수 있습니다.
모든 계란을 한 바구니에 보관
다각화는 하나의 투자에 대한 과도한 노출을 피하는 방법입니다. 여러 투자로 구성된 포트폴리오를 보유하면 그 중 하나가 돈을 잃을 경우 보호 할 수 있습니다. 또한 한 번의 투자로 인한 변동성과 극심한 가격 변동으로부터 보호합니다. 또한 한 자산 클래스의 성과가 낮은 경우 다른 자산 클래스의 성능이 향상 될 수 있습니다.
많은 연구 결과에 따르면 대부분의 관리자와 뮤추얼 펀드는 벤치 마크를 능가합니다. 장기적으로 저비용 지수 펀드는 일반적으로 상위 2 사 분위수 성과 또는 적극적으로 관리되는 펀드의 65 % ~ 75 % 이상입니다. 인덱싱에 유리한 모든 증거에도 불구하고 적극적인 관리자와 함께 투자하려는 욕구는 여전히 강합니다. Vanguard의 창립자 인 John Bogle은 다음과 같은 이유 때문이라고 말합니다.
기존 자산 클래스의 전체 또는 대부분 (70 % ~ 80 %)을 색인화하십시오. 다음 큰 성과를 추구하는 흥분에 저항 할 수 없다면, 각 자산 군의 약 20 %에서 30 %를 따로 설정하여 활성 관리자에게 할당하십시오. 이는 포트폴리오를 손상시키지 않으면 서 성능을 추구하려는 요구를 충족시킬 수 있습니다.
숙제를 숨기고
새로운 거래자는 종종 거래를 시작하기 전에 숙제를하지 않거나 적절한 조사 또는 실사를하지 않는 것에 대해 유죄를 선고합니다. 초보 트레이더는 계절적 트렌드, 데이터 출시시기, 경험이 풍부한 트레이더가 보유한 거래 패턴에 대한 지식이 없기 때문에 숙제를하는 것이 중요합니다. 새로운 트레이더에게는 거래를해야하는 긴급 성이 종종 일부 연구를 수행해야 할 필요성을 압도하지만, 결국에는 많은 비용이들 수 있습니다.
관심있는 투자를 연구하지 않는 것은 실수입니다. 연구를 통해 금융 상품을 이해하고 무엇을하는지 알 수 있습니다. 예를 들어 주식에 투자하는 경우 회사와 해당 사업 계획을 조사하십시오. 시장이 효율적이고 좋은 투자를 식별하여 돈을 벌 수 없다는 전제에 따라 행동하지 마십시오. 이것은 쉬운 일이 아니며 다른 모든 투자자가 귀하와 동일한 정보에 액세스 할 수 있지만 연구를 통해 좋은 투자를 식별 할 수 있습니다.
근거없는 팁 구매
아마 투자 경력에있어 어느 시점에서든이 실수를 저지르는 사람이있을 것입니다. 친척이나 친구들이 샀다고 들었던 주식에 대해 이야기하거나, 살인자가 발생하거나, 획기적인 신제품을 출시하는 것을들을 수 있습니다. 이러한 사항이 사실이라하더라도 반드시 주식이 "다음 큰 것"이고 온라인 주문 중개 계좌로 달려가 구매 주문을해야한다는 의미는 아닙니다.
다른 근거가없는 팁은 텔레비전이나 소셜 미디어의 투자 전문가가 특정 주식을 꼭 구매해야하는 것처럼 자주 선전하지만 실제로는 그날의 풍미에 지나지 않습니다. 이러한 재고 정보는 구매 후 바로 나오지 않고 바로 내려갑니다. 미디어 팁 구매는 종종 추론 적 도박에 불과하다는 것을 기억하십시오.
그렇다고해서 모든 팁에 걸렸다 고 말하는 것은 아닙니다. 누군가가 실제로 당신의 관심을 끌면, 가장 먼저 할 일은 소스를 고려하는 것입니다. 다음은 당신이 사고있는 것과 왜 그런지 알 수 있도록 숙제를하는 것입니다. 예를 들어, 독점 기술을 보유한 기술 주식을 구매하는 것은 뮤추얼 펀드 매니저가 미디어 인터뷰에서 말한 것이 아니라 자신에게 적합한 투자인지 여부를 기반으로해야합니다.
다음에 핫 팁을 기반으로 구매하려는 유혹을 받으면 모든 사실을 파악하고 회사에 익숙해 질 때까지 그렇게하지 마십시오. 이상적으로는 다른 투자자 나 편견이없는 재정 고문의 의견을 구하십시오.
너무 많은 금융 TV 시청
금융 뉴스 쇼에는 목표 달성에 도움이되는 내용이 거의 없습니다. 가치있는 것을 제공 할 수있는 뉴스 레터는 거의 없습니다. 존재하더라도 사전에 어떻게 식별합니까?
누군가가 실제로 유익한 주식 정보, 거래 조언 또는 큰 돈을 벌 수있는 비밀 공식을 가지고 있다면 TV에서 그것을 줍거나 매월 49 달러에 팔 것입니까? 아니요. 입을 다물고 수백만 달러를 벌고 뉴스 레터를 팔아 생계를 유지하지 않아도됩니다. 해결책? TV에서 금융 프로그램을 시청하고 뉴스 레터를 읽는 시간을 줄이십시오. 투자 계획을 작성하고 준수하는 데 더 많은 시간을 소비하십시오.
큰 그림을 보지 못함
장기 투자자에게는 가장 중요하지만 간과되는 것 중 하나는 질적 분석이나 큰 그림을 보는 것입니다. 전설적인 투자자이자 저자 인 Peter Lynch는 한때 자녀의 장난감과 아이들이 가지고있는 트렌드를 살펴보면서 최고의 투자를 찾았다 고 말했습니다. 브랜드 이름도 매우 소중합니다. 전 세계 거의 모든 사람들이 콜라를 어떻게 알고 있는지 생각해보십시오. 따라서 이름 자체의 재무 가치는 수십억 달러로 측정됩니다. iPhone이든 Big Mac이든 관계없이 아무도 실제 생활에 반박 할 수 없습니다.
따라서 복잡한 기술 분석을 통해 재무 제표를 쏟거나 구매 및 매도 기회를 식별하려고 시도하면 많은 시간이 걸릴 수 있지만, 세계가 회사에 대해 변화하는 경우 조만간 잃게됩니다. 결국 1980 년대 후반의 타자기 회사는 업계의 어느 회사보다 성능이 뛰어 났지만 일단 개인용 컴퓨터가 평범 해지기 시작했을 때, 그 시대의 타자기 투자자는 더 큰 그림을 평가하고 피벗하기 위해 잘했을 것입니다.
질적 인 관점에서 회사를 평가하는 것은 판매 및 수입을 보는 것만 큼 중요합니다. 정성 분석은 잠재적 투자를 평가하는 데 가장 쉽고 효과적인 전략 중 하나입니다.
여러 시장 거래
초보 트레이더는 시장에서 시장으로, 즉 주식에서 옵션, 통화, 상품 선물 등으로 날아가는 경향이 있습니다. 여러 시장을 거래하는 것은 큰 방해가 될 수 있으며 초보 트레이더가 한 시장에서 탁월한 경험을 얻지 못하게 할 수 있습니다.
엉클 샘 잊어 버려
투자하기 전에 세금 결과를 명심하십시오. 시 채권과 같은 일부 투자에 대해서는 세금 혜택을받습니다. 투자하기 전에 투자, 세금 계산 및 투자 기간을 고려하여 세금을 조정 한 후의 수익이 어떤지 살펴보십시오.
거래 및 중개 수수료에 필요한 것 이상을 지불하지 마십시오. 투자를 유지하고 자주 거래하지 않으면 브로커 수수료를 절약 할 수 있습니다. 또한 쇼핑을하고 과도한 수수료를 청구하지 않는 중개인을 찾으면 투자 수익을 더 많이 유지할 수 있습니다. Investopedia는 최고의 할인 중개인 목록을 작성하여 중개인을보다 쉽게 선택할 수 있도록했습니다.
과신의 위험
거래는 매우 까다로운 직업이지만, 일부 초보자 거래자들이 경험 한 "초보자"는 거래가 빠른 재물로가는 잠언의 길이라고 믿게 할 수 있습니다. 이러한 과신은 자만심을 불러 일으키고 거래 재앙에이를 수있는 과도한 위험 감수를 장려하므로 위험합니다.
Burton Malkiel의 1995 년 연구: "주식 뮤추얼 펀드 투자로부터의 수익"이라는 제목의 수많은 연구에서 우리는 대부분의 관리자가 벤치 마크를 수행하지 못할 것임을 알고 있습니다. 또한 성능이 우수한 관리자를 사전에 선택할 수있는 일관된 방법이 없다는 것도 알고 있습니다. 우리는 또한 장기적으로 시장을 수익성있게 평가할 수있는 사람이 거의 없다는 것을 알고 있습니다. 그렇다면 왜 그렇게 많은 투자자들이 시장에 시간을 내거나 우수한 성과를내는 관리자를 선택하는 능력을 확신합니까? Fidelity의 전문가 Peter Lynch는 "Forbes 400에는 시장 타이머가 없습니다."
미숙 한 주간 거래
속도가 필요하기 때문에 은행 계좌에 추가로 $ 5, 000의 일일 거래를 효과적으로 시작할 수없는 주된 이유입니다. 온라인 중개인 시스템은 실제 거래자에게 서비스를 제공 할만큼 빠르지 않습니다. 말 그대로, 주당 동전은 수익성있는 거래와 잃는 거래의 차이를 만들 수 있습니다. 대부분의 중개업자는 투자자가 시작하기 전에 일일 거래 과정을 수강 할 것을 권장합니다.
전문 지식, 플랫폼 및 신속한 주문 실행에 대한 액세스 권한이 없다면 하루 전에 두 번 생각하십시오. 만약 당신이 위험과 스트레스를 잘 다루지 못한다면, 부를 건설하고자하는 투자자를위한 훨씬 더 나은 옵션이 있습니다.
당신의 능력을 과소 평가
일부 투자자는 주식 시장의 성공이 정교한 투자자만을 위해 예약되어 있기 때문에 투자에서 결코 뛰어날 수 없다고 믿는 경향이 있습니다. 이 인식은 전혀 진실이 없습니다. 커미션 기반 뮤추얼 펀드 세일즈맨은 아마도 당신에게 달리 말할 것이지만, 대부분의 전문 머니 매니저는 등급을 매기 지 않으며 대다수가 넓은 시장을 능가합니다. 학습과 연구에 시간을 투자하면 투자자들은 수익성을 유지하면서 자신의 포트폴리오를 관리하고 의사 결정을 내릴 수 있습니다. 많은 투자가 상식과 합리성을 고수한다는 것을 기억하십시오.
충분히 숙련 된 잠재력을 갖는 것 외에도, 개인 투자자는 대규모 기관 투자자의 유동성 문제와 간접비에 직면하지 않습니다. 건전한 투자 전략을 가진 소규모 투자자라면 소위 투자 전문가보다 나쁘지는 않지만 시장을 이길 확률이 높습니다. 하루 종일 일한다고해서 금융 시장에 성공적으로 참여할 수 없다고 가정하지 마십시오.
결론
주식의 큰 이익 (및 손실)을 생산하는 데 어려움을 겪고 있기 때문에 잘못된 조언과 불합리한 의사 결정이 부족하지 않습니다. 개인 투자자로서 장기적으로 포트폴리오를 채우기 위해 할 수있는 최선의 방법은 편안하고 고집 할만한 합리적인 투자 전략을 구현하는 것입니다.
