차이점에 대한 계약 – CFD 정의

차액 계약 – CFD 란 무엇입니까?

차액 계약 (CFD)은 공개 거래 종가와 종가 간의 결제 차이가 현금으로 정산되는 금융 파생 상품 거래에서 이루어지는 계약입니다. CFD와 함께 실물 또는 유가 증권의 배송은 없습니다.

차이점에 대한 계약은 숙련 된 거래자가 사용하는 고급 거래 전략이며 미국에서는 허용되지 않습니다.

주요 테이크 아웃

차액 계약 (CFD)은 공개 거래와 결산 거래의 결제 가격 차액을 지불하는 금융 계약으로, CFD는 본질적으로 투자자가 단기적으로 유가 증권의 방향을 거래 할 수 있도록하며 특히 FX 및 원자재 제품 CFD는 현금 결제 방식이지만 충분한 마진 거래를 허용하므로 투자자는 계약의 명목 상환액을 소액 만 지불하면됩니다.

차액 계약 (CFD)

차이점에 대한 계약 이해

CFD를 통해 거래자는 유가 증권 및 파생 상품의 가격 변동에 거래 할 수 있습니다. 파생 상품은 기초 자산에서 파생되는 금융 투자입니다. 기본적으로 CFD는 투자자가 기본 자산 또는 유가 증권의 가격이 상승 또는 하락하는지에 대한 가격 베팅에 사용됩니다.

CFD 트레이더는 가격 상승 또는 하락에 베팅 할 수 있습니다. 가격이 상승 할 것으로 예상되는 거래자는 CFD를 구매하는 반면 반대 방향으로 하락하는 거래는 공개 포지션을 판매합니다.

CFD 구매자는 자산의 가격 상승을 볼 경우 매각을 제안합니다. 구매 가격과 판매 가격의 차이는 함께 계산됩니다. 거래의 손익을 나타내는 순차는 투자자의 중개 계좌를 통해 정산됩니다. 반대로, 거래자가 유가 증권의 가격이 하락할 것이라고 믿는 경우, 개시 매도 포지션을 지정할 수 있습니다. 포지션을 마감하려면 상쇄 거래를 구매해야합니다. 다시 말하지만, 손익의 순차는 계정을 통해 현금으로 정산됩니다.

CDF에서의 거래

차이에 대한 계약은 ETF (exchange-traded fund)를 포함한 많은 자산과 증권을 거래하는 데 사용될 수 있습니다. 거래자는 또한이 제품을 사용하여 원유 및 옥수수와 같은 상품 선물 계약의 가격 변동을 추측합니다. 선물 계약은 표준화 된 계약 또는 미래의 만료일이있는 사전 설정된 가격으로 특정 자산을 사고 파는 의무가있는 계약입니다.

CFD를 통해 투자자는 선물 가격 변동을 거래 할 수 있지만, 그 자체로는 선물 계약이 아닙니다. CFD에는 사전 설정된 가격이 포함 된 만료 날짜가 없지만 다른 유가 증권과 마찬가지로 매매 가격으로 거래됩니다.

CFD는 CFD에 대한 시장 수요와 공급을 조직하고 그에 따라 가격을 책정하는 중개인 네트워크를 통해 장외 판매 (OTC)를 통해 거래합니다. 즉, CFD는 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)와 같은 주요 거래소에서 거래되지 않습니다. CFD는 고객과 중개인 간의 거래 가능한 계약으로 거래의 최초 가격과 거래가 풀리거나 역전 될 때의 가치의 차이를 교환합니다.

CFD의 장점

CFD는 증권을 실제로 소유하거나 물리적으로 배송하지 않고도 증권을 소유 할 때의 모든 이점과 위험을 거래자에게 제공합니다.

CFD는 마진으로 거래되므로 브로커는 투자자가 자금을 빌려 레버리지를 늘리거나 포지션의 규모를 충분히 늘릴 수 있습니다. 중개인은 거래자가 이러한 유형의 거래를 허용하기 전에 특정 계정 잔액을 유지하도록 요구합니다.

마진 CFD 거래는 일반적으로 기존 거래보다 높은 레버리지를 제공합니다. CFD 시장의 표준 레버리지는 2 % 마진 요구 사항만큼 낮고 20 % 마진만큼 높을 수 있습니다. 낮은 마진 요구 사항은 거래자에게 적은 자본 지출과 더 큰 잠재적 수익을 의미합니다.

일반적으로 표준 거래소에 비해 CFD 시장을 둘러싼 규칙과 규정이 적습니다. 결과적으로 CFD는 중개 계좌에 필요한 자본 요구 사항이나 현금을 낮출 수 있습니다. 거래자들은 종종 브로커와 $ 1, 000 정도의 계좌를 개설 할 수 있습니다. 또한 CFD는 발생하는 기업 행동을 반영하기 때문에 CFD 소유자는 현금 배당금을 수령하여 트레이더의 투자 수익을 높일 수 있습니다. 대부분의 CFD 브로커는 전 세계 모든 주요 시장에서 제품을 제공합니다. 트레이더는 브로커 플랫폼에서 열려있는 모든 시장에 쉽게 액세스 할 수 있습니다.

CFD를 통해 투자자는 쉽게 매수 또는 매도 포지션을 취할 수 있습니다. CFD 시장에는 일반적으로 단기 판매 규칙이 없습니다. 기기는 언제든지 단락 될 수 있습니다. 기초 자산에 대한 소유권이 없기 때문에 차입 또는 단락 비용이 없습니다. 또한 CFD 거래에 대한 수수료는 거의 또는 전혀 없습니다. 중개인은 거래자에게 스프레드를 지불하여 돈을 버는 것은 거래자가 구매할 때 요청 가격을 지불하고 판매 또는 단락시 입찰 가격을 취한다는 것을 의미합니다. 중개인은 입찰 할 때마다 한 장씩 가져 오거나 견적을 제시합니다.

CFD의 단점

기초 자산이 극단적 인 변동성 또는 가격 변동을 경험하는 경우 입찰 및 스프레드 가격의 스프레드가 중요 할 수 있습니다. 입출고에 대한 스프레드를 크게 지불하면 CFD의 소액 이동으로 인한 이익을 방지 할 수 있으며 낙찰가는 감소하고 손실은 증가합니다.

CFD 산업은 엄격하게 규제되지 않기 때문에 브로커의 신뢰성은 평판과 재무 적 생존력에 기초합니다. 결과적으로 미국에서는 CFD를 사용할 수 없습니다.

CFD는 레버리지를 사용하여 거래하기 때문에, 지는 포지션을 보유한 투자자는 브로커로부터 마진 콜을받을 수 있습니다. 레버리지는 CFD로 이익을 증폭시킬 수 있지만, 레버리지는 손실을 확대 할 수 있으며 트레이더는 투자의 100 %를 잃을 위험이 있습니다. 또한, 브로커가 거래하기 위해 돈을 빌리면 거래자에게 일일 이자율이 청구됩니다.

찬성

CFD를 통해 투자자는 ETF, 주가 지수 및 상품 선물을 포함한 자산의 가격 변동을 거래 할 수 있습니다.
CFD는 투자자가 증권을 소유하지 않고도 증권을 소유 할 때의 모든 이점과 위험을 제공합니다.
CFD는 레버리지를 사용하여 투자자가 중개인과 거래량의 적은 비율을 차지할 수 있도록합니다.
CFD를 통해 투자자는 쉽게 매수 또는 매도 포지션을 취할 수 있습니다.

단점

레버리지는 CFD로 이익을 증폭시킬 수 있지만, 레버리지는 손실을 확대 할 수도 있습니다.
극단적 인 가격 변동성 또는 변동은 입찰 (구매)과 중개 업체의 요청 (판매)간에 광범위하게 퍼질 수 있습니다.
CFD 산업은 미국에서 허용되지 않는 엄격한 규제를받지 않으며 거래자들은 중개인의 신뢰성과 명성에 의존합니다.
지는 위치에있는 투자자는 중개인으로부터 추가 자금 입금을 요구하는 마진 콜을받을 수 있습니다.

CFD의 실제 예

투자자는 S & P 500 지수를 추적하는 교환 거래 자금 인 SPDR S & P 500 (SPY)에서 CFD를 구매하려고합니다. 브로커는 거래를 위해 5 % 다운해야합니다.

투자자는 $ 25, 000 포지션에 대해 주당 250 달러의 SPY 100 주를 매입하여 5 % 또는 1, 250 달러 만 중개인에게 지불합니다.

2 개월 후 SPY는 주당 300 달러로 거래되며, 트레이더는 주당 50 달러 또는 총 5, 000 달러의 이익으로 포지션을 종료합니다.

CFD는 현금으로 정산되어 초기 포지션은 25, 000 달러이며 종가는 30, 000 달러 ($ 300 * 100 주)이며, $ 5, 000의 이익은 투자자의 계좌에 입금됩니다.

차례: