방어 투자 전략이란 무엇입니까?
방어적인 투자 전략은 교장을 잃을 위험을 최소화하기위한 보수적 인 포트폴리오 할당 및 관리 방법입니다. 방어적인 투자 전략에는 의도 된 자산 할당을 유지하기 위해 정기적 인 포트폴리오 재조정이 필요합니다. 고품질의 단기 만기 채권과 우량주 매입; 부문과 국가 모두에서 다각화; 손절매 주문; 다운 마켓에서 현금 및 현금 등가물을 보유합니다. 이러한 전략은 주요 시장 침체로 인한 상당한 손실로부터 투자자를 보호하기위한 것입니다.
방어 적 투자 전략 이해
방어적인 투자 전략은 먼저 보호를 제공하고 두 번째로 완만 한 성장을 제공하도록 설계되었습니다. 반면에 공격적이거나 공격적인 투자 전략을 사용하면 투자자는 주어진 수준의 위험과 변동성에 비해 우수한 주식을 구매하여 상승하는 시장을 이용하려고합니다. 공격 전략에는 옵션 거래 및 마진 거래가 수반 될 수도 있습니다. 공격적이고 방어적인 투자 전략은 적극적인 관리가 필요하므로 수동적으로 관리되는 포트폴리오보다 높은 투자 수수료와 세금 부채를 가질 수 있습니다. 균형 잡힌 투자 전략은 방어 전략과 공격 전략의 요소를 결합합니다.
방어적인 투자 전략 및 포트폴리오 관리
방어적인 투자 전략은 포트폴리오 관리에있어 몇 가지 옵션 중 하나입니다. 포트폴리오 관리는 예술과 과학입니다. 포트폴리오 관리자는 특정 투자 목표를 고려하고 적절한 자산 할당을 선택하고 위험과 잠재적 보상을 균형있게 조정하여 자신 또는 고객을 위해 중요한 결정을 내려야합니다.
많은 포트폴리오 관리자는 꾸준한 급여가없는 퇴직자와 같은 위험 회피 고객을 위해 방어 투자 전략을 채택합니다. 많은 자본이없는 사람들에게는 방어 투자 전략이 적합 할 수도 있습니다. 두 경우 모두 목표는 기존 자본을 보호하고 완만 한 성장을 통해 인플레이션에 보조를 맞추는 것입니다.
방어적인 투자 전략에 대한 투자
미국 재무부 채권 (T-notes) 및 우량주와 같은 양질의 단기 만기 채권에 대한 투자를 선택하는 것은 방어적인 투자 전략을위한 확실한 전술입니다. 주식을 고를 때에도 방어 포트폴리오 관리자는 좋은 실적을 가진 크고 유명한 이름을 고수합니다. 오늘날 해당 포트폴리오 관리자는 시장 지수를 모방 한 거래 거래 펀드에 더 의존 할 가능성이 높습니다. 이는 하나의 다양한 투자로 기존의 모든 주식에 노출되기 때문입니다.
방어 전략을 실행하는 포트폴리오 관리자는 미국 재무부 청구서 (T-bills)와 같은 현금 및 현금 등가물을 보유 할 수 있으며 상업 용지는 인플레이션에 보조를 맞추고 다운 마켓에서 포트폴리오를 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 현금 및 현금 등가물을 너무 많이 유지하면 투자자가 왜 적극적인 경영진에 대한 비용을 지불하는지에 대한 의문이 생길 수 있습니다.
