ROE (Return on Equity)와 ROC (Return on Capital)는 매우 유사한 개념을 측정하지만 기본 수식에는 약간의 차이가 있습니다. 두 가지 방법 모두 회사의 수익성을 해독하는 데 사용됩니다.
지분을 반환
자기 자본 수익률은 회사의 모든 소유권 지분의 총 가치에 대한 비율로 회사의 이익을 측정합니다. 예를 들어, 회사의 이익이 일정 기간 동안 천만 달러이고 회사의 주주의 지분 지분 총액이 1 억 달러 인 경우 자본 수익률은 10 % (천만 달러를 1 억 달러로 나눈 값)가됩니다.
ROE 계산 공식은 다음과 같습니다.
의 자기 자본 수익률 = 평균 주주의 자기 자본 순이익
손익 계산서 및 대차 대조표에는 약간 다른 ROE를 얻는 데 사용할 수있는 여러 가지 수치가 있습니다. 일반적인 방법은 손익 계산서에서 순이익을 가져와 대차 대조표에서 총 주주 지분으로 나누는 것입니다.
회사가 주어진 연도에 손익 계산서에 순수익이 $ 50, 000이고 같은 해의 대차 대조표에 총 주주 지분 $ 100, 000을 기록한 경우 ROE는 50 %입니다. 일부 상위 기업은 일반적으로 ROE가 30 %입니다.
자본 수익
회사의 소유 지분 가치를 사용하는 것 외에도 자본에 대한 수익에는 대출 및 채권 형태로 회사가 빚진 부채의 총 가치도 포함됩니다.
예를 들어, 회사의 이익이 한 기간 동안 천만 달러이고 회사의 주주의 지분 지분 총액이 1 억 달러이고 부채가 1 억 달러 인 경우 자본 수익률은 5 % (1, 000 만 달러를 200 달러로 나눈 값)입니다. 백만).
ROC 계산 공식은 다음과 같습니다.
의 자본 수익률 = 부채 + 주식 순이익
ROE와 마찬가지로 투자자는 대차 대조표 및 손익 계산서의 다양한 수치를 사용하여 약간 다른 ROC 변형을 얻을 수 있습니다. 궁극적으로 중요한 것은 투자자가 시간이 지남에 따라 동일한 계산을 사용한다는 것입니다. 이는 회사가 시간이 지남에 따라 개선, 동일하게 유지 또는 성능 저하 여부를 알 수 있기 때문입니다.
특정 연도의 손익 계산서에 회사의 순이익이 50, 000이고, 같은 해 대차 대조표에 총 주주 지분 10만을 기록하고 총 부채가 65, 000 인 경우 ROC는 30 %입니다 (50, 000 / 165, 000)). 이것은 ROC를 계산하는 매우 빠른 방법이지만 매우 단순한 회사에만 해당됩니다. 회사에리스 의무가있는 경우이를 고려해야합니다. 회사가 매년 비율을 비교하는 데 유용하지 않은 일회성 이익이있는 경우에는 공제되어야합니다. ROC 계산에 대한 추가 방법은 투자 자본 수익을 참조하십시오.
주요 테이크 아웃
- ROC 및 ROE는 경쟁 투자 옵션 중에서 결정하기 위해 투자자와 기관에서 사용하는 잘 알려진 신뢰할 수있는 벤치 마크입니다. 다른 모든 것들이 동등하고, 대부분의 노련한 투자자는 비율이 낮은 회사와 비교할 때 ROE 및 ROC가 높은 회사에 투자하기로 선택합니다.
