투자 은행의 한 부문을 거래 데스크라고합니다. 투자 은행에 따라 트레이딩 데스크는 부문마다 다르게 나눌 수 있습니다. 네 가지 주요 부문은 외환 또는 외환, 고정 수입, 주식 및 상품입니다. 이들 섹터 각각은 더 세분화 될 수있다. 예를 들어, 고정 수입은 매우 광범위한 범주이며, 매우 안전한 미국 재무부부터 정크 본드라고도하는 초저 위험 회사 채권에 이르기까지 모든 것을 처리 할 수 있습니다. 대규모 투자 은행은 거래 데스크를 세분화하여 이러한 주요 부문 내에서 더 좁은 범주를 전문화 할 수 있습니다.
외환 트레이딩 데스크
거의 모든 대형 투자 은행에는 어떤 형태의 외환 거래 데스크가 있습니다. 외환 시장은 세계에서 가장 큰 규모이며, 왜소한 주식 및 채권입니다. BIS (Bank for International Settlements)는 하루 평균 5.3 조 달러의 외환 거래를 추정합니다. 이 거래의 대부분은 투자 은행과 같은 기관 투자자가 수행합니다. 거래자는 유동성이 높기 때문에 외환 거래에 매료됩니다. 즉, 큰 포지션을 취하고 쉽게 거래 포지션을 출입 할 수 있습니다. 외환 계약은 통화 쌍으로 인용됩니다. 예를 들어, 거래자들은 엔화 (USD / JPY)와 관련하여 달러가 상승할지 하락할지에 대해 베팅을합니다. 미국 달러는 가장 많이 거래되는 통화이며 외환 거래량의 약 85 %를 차지합니다. 다음은 유로와 일본 엔입니다. 외환 트레이딩 데스크의 거래자는 일반적으로 외환 계약의 현물 환율을 처리합니다.
고정 수입 트레이딩 데스크
고정 수입은 일반적으로 미국 재무부와 같은 정부 채권에서 회사 채권에 이르기까지 소득원이있는 모든 것을 말합니다. 신용 불이행 스왑 (CDS)은 회사채 또는 국채 발행자가 채무 불이행을 방지하는 파생 상품이며 고정 수입 거래 데스크에서 거래 할 수 있습니다. 때로는 투자 은행이 고정 수입 트레이딩 데스크를 세분화하여 CDS를 취급하는 파생 상품 데스크가 덜 미국 재무부 채권을 취급하는 트레이딩 데스크 또는 정크라고도하는 위험한 회사 저 등급 채권을 취급하는 데스크와 다른 경우가 있습니다 채권은 고급 회사 채권을 다루는 데스크와 별개입니다. 선진국이 발행 한 부채는 개발 도상국의 주권을 다루는 데스크와 다른 데스크에서 거래 될 수도 있습니다.
주식
투자 은행의 주식 거래 데스크는 주식 판매 또는 거래에서 주식 파생 상품 거래 및 이국적인 옵션 거래에 이르기까지 모든 것을 포함 할 수 있습니다. 주식 거래 데스크의 판매자 측 거래자는 리서치 분석가 보고서의 정보를 사용하여 고객간에 판매 아이디어를 생성하려고합니다. 거래 데스크는이를 통해 거래에서 수수료를받습니다. 주식 영업 데스크 상인은 고객에 대한 거래 주문을 실행합니다. 종종 거래 데스크는 기관 고객을위한 거래를 실행하는 거래와 헤지 펀드 고객을위한 거래를 운영하는 거래로 구분됩니다.
필수품
상품에는 원유, 금 및은과 같은 경질 상품부터 코코아, 커피, 콩, 쌀, 밀 및 옥수수와 같은 농산물을 포함한 연질 상품에 이르기까지 모든 것이 포함될 수 있습니다. 이 둘의 주요 차이점은 연질 상품의 유통 기한이 짧고 경질 상품의 유통 기한이 훨씬 길다는 것입니다. 투자 은행 상품 거래 데스크는 하드 및 소프트 상품을 위해 별도의 데스크로 분할 될 수 있지만, 은행이 수행하는 거래량에 따라 일부 은행은 원유와 같은 특정 상품 전용 거래 데스크를 가지고 더 분할 될 수 있습니다.
선물 거래 또는 현물 거래를 통해 거래 할 수 있습니다. 현물 거래는 계약이 완료된 직후에 가격과 상품의 인도가 이루어질 때 수행됩니다. 선물 거래의 경우 가격은 즉시 합의되지만 배송은 미래의 특정 시간입니다. 거래는 헤저 또는 투기꾼을 대신하여 이루어집니다. 헤 저는 일반적으로 비즈니스에서 사용하는 상품의 가격을 헤지하려고하는 큰 상업적 문제입니다. 예를 들어, 항공사는 향후 사용을 위해 유가를 헤지하고 싶거나 농부가 밀을 위해 얻은 가격을 헤지하고 싶어 할 수 있습니다.
