10 월 이후 H. Lawrence Culp, Jr.의 새로운 CEO로 회사의 전망에 대해 더 긍정적으로 성장함에 따라 General Electric Co (GE) 주식은 올해 12 월 저점 대비 최대 75 % 나 급등했습니다.
그럼에도 불구하고 월가의 상당 부분은 지난 주 주식 10 % 하락으로 GE의 전망에 대해 매우 회의적인 입장을 취했으며, 일부는 Barron의 보고서에 의해 회사의 비행기 임대 단위에서 수입이 부풀려 질 수 있다고 발표했다. 이 하락은 12 월 이후 GE의 이익을 50 % 이상으로 낮추었다. 화요일 래리 펄프 (Larry Culp) CEO는 2018 년 45 억 달러를 창출 한 후 2019 년 GE의 '산업 자유 현금 흐름'이 마이너스가 될 것이라고 투자자들에게 말했다. 뉴스에서 주가는 4.7 % 하락했다.
GE에 대한 깊은 회의론
그것은 단기입니다. 더 나쁜 것은 분석가가 낙관적이지 않다는 것인데, 회사는 2019 년 합의 된 추정치에 근거하여 크게 개선 될 것입니다. 올해 분석가들은 2018 년 실적에 비해 수입이 10 % 이상 증가하는 반면 수익은 6 % 감소 할 것으로 예상합니다.
수입의 급격한 감소
얼마 전까지 만해도 2017 년 애널리스트들은 GE가 올해 주당 2.00 달러 이상을 벌 것으로 예상했다. 그것은 다른시기와 다른 지도력 아래있었습니다. 이제 분석가들은 2017 년 최고치보다 65 % 감소한 주당 0.72 달러의 수입을 예상합니다. 또한 이러한 수입 추정치는 2019 년 시작 이후 17 % 감소했습니다. 감소한 수입 추정치 만이 아닙니다. 올해 추정 수익은 4 % 감소한 1 억 1, 711 억 7 천만 달러를 기록했다.
자산 판매
수입과 수입이 크게 감소한 이유 중 하나는 최근 210 억 달러 규모의 생명 공학 사업을 Danaher Corp. (DHR)에 매각하는 등 일련의 자산 판매 때문입니다. CEO Culp는 대차 대조표를 재조정하기 위해 큰 발걸음을 내딛었습니다. 대차 대조표는 1 천억 달러에 달하는 장기 부채와 거의 3 백 4 십억 달러의 연금 부채가 있습니다.
GE의 주식과 관련하여 옵션 거래 및 기술 차트는 GE의 미래에 대한 반대 의견을 제시합니다. 기술 차트가 압도적으로 낙관적 인 반면 옵션은 약세입니다.
옵션 불확실성의 광범위한 프로젝트
옵션 거래는 2019 년 GE 주식의 방향과 관련하여 불확실성을 시사합니다. 긴 스 트래들 옵션 전략에 따르면 1 월 17 일 옵션 만기시 행사 가격이 행사 가격 10 달러에서 32 %까지 상승 또는 하락할 것이라는 것은 확실치 않습니다. 2020 년까지 만기일까지 거래 범위는 $ 6.85와 $ 13.15입니다.
그러나, $ 10 행사가에 대한 베팅 횟수는 1, 600 개의 약세 오픈 콜 계약과 단 3, 600 개의 약세 오픈 풋 계약으로 미미한 수준입니다. 통화 금액이 $ 300, 000 미만이고 풋 풋이 약 $ 450, 000 인 경우 금액은 훨씬 적습니다. 트레이더들은 GE 주식의 방향에 대해 거의 확신이없고 큰 베팅을하지 않을 것을 제안합니다.
기술 차트는 황소 희망을 제공합니다
대조적으로 기술 차트는 비정상적으로 강세이며 2018 년 5 월 이후에 있었던 기술적 하락세로 상승하는 주식을 예상합니다. 해당 하락세보다 주식이 상승하면 주식을 더 높은쪽으로 보낼 수있는 급등을 촉발 할 수 있습니다 12.50 달러, 최고 $ 14.25 그것들은 주식에 대한 다음 두 가지 기술적 저항 수준입니다.
또한 최근 몇 주 동안 상대 강도 지수는 꾸준히 상승하여 강세 모멘텀이 주식으로 이동하고 있음을 나타냅니다. 그러나 RSI는 거의 70에 가까운 과매 수 수준에 근접해 있으며 장기 상승하기 전에 단기적으로는 주식이 더 낮아질 수 있음을 시사합니다.
무엇 향후 계획
이러한 강세에도 불구하고 CEO 인 Culp와 GE는 한때 월가에서 가장 존경받는 블루칩 회사 중 하나의 몰락에서 비롯된 만연한 비관을 극복해야합니다. 이 회사의 주식은 5 년 만에 거의 3 분의 2로 떨어졌으며 투자자들에게 수백억 달러의 손실이 발생했다. 2019 년은 Culp이 회복을 위해 GE를 포지셔닝 할 수있는 기회입니다. 그러나 그럼에도 불구하고 GE가 자사의 운영을 돌리고 가격을 공유하며 월가에서 잃어버린 신뢰를 회복하는 데 몇 년이 걸릴 수 있습니다.
