트렌드 트레이더의 주요 목표는 트렌드 방향으로 자산을 사고 파는 것입니다. 자산의 가격만으로 방향성 신호를 읽는 것은 어려울 수 있으며 가격은 일반적으로 양방향으로 변동하고 변동성이 낮거나 변동성이 높은 기간 사이에 특성을 변화시키기 때문에 오해의 소지가 있습니다.
방향성 이동 표시기 (방향성 이동 지수 또는 DMI라고도 함)는 가격 방향과 강도를 평가하는 데 유용한 도구입니다. 그것은 1978 년에 J. Welles Wilder에 의해 만들어졌으며, 그는 RSI (Relative Strength Strength Index)를 만들었다. DMI는 강세와 약세를 구분하여 거래자가 실제 모멘텀을 가진 거래자 만 참여할 수 있도록하므로 트렌드 거래 전략에 특히 유용합니다. DMI는 모든 시간대에 적용되며 모든 기본 차량 (주식, 뮤추얼 펀드, 교환 거래 펀드, 선물, 상품 및 통화)에 적용 할 수 있습니다.
계산이 다소 복잡하지만 DMI는 길거나 짧은시기를 알려줍니다. 여기에서는 DMI 지표를 자세히 분석하고 더 나은 수익을 달성하는 데 도움이되는 정보를 보여줍니다.
DMI 트렌드 라인
DMI는 주어진 기간 동안의 범위 확장 이동 평균입니다 (기본값은 14 일). 양의 방향 이동 표시기 (+ DMI)는 가격이 상승하는 정도를 측정합니다. 음의 방향 이동 표시기 (-DMI)는 가격이 얼마나 강하게 하락하는지 측정합니다. 두 선은 황소 대 곰의 각각의 강도를 반영합니다.
각 DMI는 별도의 줄로 표시됩니다 (그림 1 참조). 먼저, 두 DMI 라인 중 어떤 것이 맨 위에 있는지 확인하십시오. 일부 단기 거래자는 이것을 지배적 인 DMI라고합니다. 지배적 인 DMI는 강하고 가격 방향을 예측할 가능성이 높습니다. 구매자와 판매자가 지배권을 변경하려면 선이 교차해야합니다.
하단의 DMI가 맨 위에있는 주요 DMI를 통해 교차 할 때 크로스 오버가 발생합니다. 크로스 오버는 장기 / 단락으로가는 명백한 신호처럼 보일 수 있지만 많은 단기 트레이더는 다른 지표가 진입 또는 종료 신호를 확인하여 수익성있는 거래를 할 가능성을 높이기 위해 기다릴 것입니다. DMI 라인의 크로스 오버는 변동성이 낮을 때 종종 잘못된 신호를주고 변동성이 높을 때 늦은 신호를주기 때문에 신뢰할 수없는 경우가 많습니다. 교차가 방향의 잠재적 변화를 나타내는 첫 번째 지표라고 생각하십시오.
그림 1에서 + DMI와 -DMI는 별도의 줄로 표시됩니다. + DMI가 우세한 상승 추세를 초래하는 여러 개의 잘못된 크로스 오버 (포인트 1)와 포인트 2의 크로스 오버가 있습니다. (참고: DMI는 일반적으로 ADX 표시기와 함께 같은 창에 표시됩니다 (표시되지 않음).)
DMI 방향성 신호
DMI는 가격 조치를 확인하는 데 사용됩니다 (그림 2 참조). + DMI는 일반적으로 가격과 동기화되어 이동합니다. 즉, 가격이 상승하면 + DMI가 상승하고 가격이 하락하면 하락합니다. -DMI는 반대 방식으로 작동하며 가격과 반대 방향으로 움직입니다. -DMI는 가격이 하락하면 상승하고 가격이 상승하면 하락합니다. 익숙해지는 데 약간의 시간이 걸립니다. 가격 변동의 강도는 항상 해당 DMI 라인의 피크에 의해 기록된다는 것을 기억하십시오.
방향성 신호 읽기가 쉽습니다. + DMI가 지배적이고 상승하면 가격 방향은 올라갑니다. -DMI가 지배적이고 상승하면 가격 방향은 하락합니다. 그러나 가격의 강점도 고려해야합니다. DMI 강도는 0에서 100까지입니다. DMI 값이 높을수록 가격 변동이 강합니다. 평균 가격이 25를 초과하는 DMI 값은 방향성이 강합니다. 평균 가격이 25 미만인 DMI 값은 방향성이 약합니다.
그림 2에서 DMI는 포인트 1에서 약하고 가격은 고르지 않습니다. + DMI는 포인트 2에서 25 이상으로 크게 상승하고 상승 추세가 이어집니다. + DMI가 포인트 3의 가격과 함께 이동하고 -DMI가 포인트 4의 가격과 반대 방향으로 이동하는 방법에 유의하십시오.
DMI 모멘텀
DMI의 가장 큰 특징은 구매 및 판매 압력을 동시에 볼 수있어 거래에 들어가기 전에 지배적 인 힘을 결정할 수 있다는 것입니다. 스윙 하이 (bulls)의 강도는 + DMI 피크에 반영되고 스윙 로우 (bears)의 강도는 -DMI 피크에 표시됩니다. DMI 피크의 상대 강도는 가격의 모멘텀을 알려주고 거래 결정에 대한 적절한 신호를 제공합니다. 구매자가 판매자보다 강할 경우 + DMI 피크는 25보다 높고 -DMI 피크는 25보다 낮습니다. 이것은 상승 추세에서 나타납니다. 그러나 판매자가 구매자보다 강할 경우 -DMI 피크는 25보다 높고 + DMI 피크는 25보다 낮습니다.이 경우 추세가 줄어 듭니다.
가격을 책정하는 능력은 지배적 인 DMI의 지속적인 강점에 달려 있습니다. 강한 상승세는 오랜 기간 동안 -DMI 이상으로 유지되는 일련의 상승 + DMI 피크를 보여줍니다 (그림 3). 강한 하락세에는 그 반대입니다. 두 DMI 라인이 25 미만이고 옆으로 움직일 때 지배적 인 힘이 없으며 트렌드 거래가 적합하지 않습니다. 그러나 가장 좋은 추세는 DMI 라인이 25 레벨 아래에서 앞뒤로 교차하는 오랜 기간 후에 시작됩니다. DMI가 25 레벨 이상으로 확대되고 가격이 지원 / 저항을 통과하면 위험이 낮은 거래 설정이 발생합니다.
그림 3에서 + DMI는 포인트 1에서 25를 초과하고 상승 추세가 진행됨에 따라 -DMI를 상회합니다. 상승 추세 동안 -DMI에 의한 크로스 오버가 없음에 유의하십시오. 여기서 구매자는 강하고 (+ DMI> 25) 판매자는 약합니다 (-DMI <25).
DMI 피벗
가격이 방향을 바꿀 때 DMI 라인이 회전하거나 방향을 변경합니다. DMI 피벗의 중요한 개념은 가격의 구조적 피벗과 상관 관계가 있어야한다는 것입니다. 가격이 피벗을 높이면 + DMI가 피벗을 높입니다. 가격이 피봇을 낮게 만들면 -DMI는 피벗을 높입니다 (-DMI는 가격에 반향 이동 함).
가격 모멘텀을 읽으려면 DMI 피벗과 가격 피벗 간의 상관 관계가 중요합니다. 많은 단기 거래자들은 가격과 지표가 같은 방향으로 또는 서로 다른 시간에 함께 움직일 것을 주시합니다. 자산의 상승 추세를 확인하는 한 가지 방법은 가격이 새로운 피벗을 만들고 + DMI가 새로운 것을 만드는 시나리오를 찾는 것입니다. 반대로, -DMI의 새로운 최고와 결합 된 새로운 피봇 저가 하락 추세를 확인하는 데 사용됩니다. 이것은 일반적으로 추세 또는 추세 브레이크 아웃 방향으로 거래 할 신호입니다.
반면에 발산은 DMI와 가격이 일치 하지 않거나 서로를 확인하지 않는 경우입니다. 예를 들어 가격이 새로운 고점을 만들었지 만 + DMI는 그렇지 않습니다. 발산은 일반적으로 스윙 강도의 변화를 알리고 일반적으로 되돌림 또는 반전에 앞서 위험을 관리하는 경고입니다.
그림 4는 가격과 지표가 합의하는 시점 (포인트 1)의 예를 보여줍니다. 여기서 가격은 새로운 최고가되고 + DMI는 새로운 최고가되어 긴 진입을 나타냅니다. 가격이 새로운 것을 만들어 내고 + DMI는 상승하지만 그렇지 않은 분기 (예: 2)의 예도 있습니다. 결과는 포인트 3에서의 추세 되돌림입니다.
DMI 및 가격 변동성
DMI 라인은 가격 변동성에 대한 좋은 참고 자료입니다. 가격은 추세가 연결 기간에 들어간 다음 연결이 추세 기간에 들어가는 반복되는 변동성주기를 거칩니다. 가격이 굳어지면 변동성이 줄어 듭니다. 구매 압력 (수요)과 판매 압력 (공급)은 상대적으로 동일하므로 구매자와 판매자는 일반적으로 자산의 가치에 동의합니다. 가격이 좁은 범위로 축소되면 구매자와 판매자가 더 이상 가격에 동의하지 않아 가격이 확대됩니다. 공급과 수요는 더 이상 균형을 이루지 못하고, 가격이 지지선 아래로 하락 추세로 내려가거나 저항 이상으로 상승하면 상승 추세로 연결이 변경됩니다. 가격이 새로운 합의 된 가치 수준을 검색함에 따라 변동성이 증가합니다.
범위 확장 또는 수축이 발생할 때마다 반대 방향으로 이동하는 DMI 선의 기울기를 비교하여 변동성주기를 식별 할 수 있습니다 (그림 4). 많은 단기 트레이더들은 DMI 라인이 서로 멀어지고 변동성이 증가하는 기간을 찾습니다. 선이 더 멀수록 휘발성이 강해집니다. 선이 서로를 향해 움직일 때 수축이 발생하고 변동성이 줄어 듭니다. 수축은 되돌림, 연결 또는 반전보다 우선합니다.
그림 5에서 포인트 1의 첫 번째 확장은 하락 추세의 일부입니다. 포인트 2에서의 후속 수축은 포인트 3에서의 또 다른 확장으로 시작되는 반전으로 이어집니다. 포인트 4에서의 다음 수축은 가격의 통합으로 이어집니다.
결론
DMI 피크 분석은 추세 원칙에 잘 맞습니다. 피벗 최고점이 높고 피벗 최저점이 높으면 자산 가격이 상승합니다. 가격이 높을수록 + DMI가 높아지면 추세는 그대로 유지되고 황소는 더 강해지고 있습니다. 낮은 피벗 최고점 및 낮은 피벗 최저점은 하락 추세를 나타냅니다. -DMI 피크가 더 높아지면 베어가 제어되고 판매 압력이 강해지고 있습니다. 모멘텀 컨버전스 / 디버전스에 대해 DMI를 살펴보면 가격과 DMI가 동의 할 때 추세를 유지하고 동의하지 않을 때 위험을 관리 할 수 있다는 자신감을 갖게됩니다.
최선의 거래 결정은 감정이 아닌 객관적인 신호에 의해 결정됩니다. 가격과 DMI가 오래 갈 것인지, 짧게 할 것인지, 아니면 그냥 가만히 놓을 것인지를 알려주십시오. DMI를 사용하여 가격 변동의 강도를 측정하고 변동성이 높고 낮은 기간을 볼 수 있습니다. DMI는 당신이 황소이든 곰이든 올바른 이윤 전략을 식별 할 수있는 풍부한 정보를 포함합니다.
