투자 활동으로 인한 현금 흐름은 회사 현금 흐름표의 3 가지 섹션 중 하나입니다.
현금 흐름표는 회사에 출입하는 현금 및 현금 등가물의 금액을 요약 한 재무 제표입니다.
현금 흐름표 (CFS)는 회사가 현금 포지션을 얼마나 잘 관리하는지 측정합니다. 이는 회사가 부채 채무를 지불하고 운영 비용을 충당하기 위해 현금을 얼마나 잘 창출 하는지를 의미합니다. 현금 흐름표는 대차 대조표와 손익 계산서를 보완합니다.
현금 흐름표 의 3 가지 주요 구성 요소 는 다음과 같습니다.
- 영업 활동 현금 투자 활동 현금 현금 조달 활동 현금
투자 활동 에는 회사의 투자로 인한 현금 유출 또는 현금 소스가 포함됩니다. 자산의 구매 또는 판매, 합병 또는 인수로 인한 현금, 대출 또는 대출 수익금은 모두 투자 활동에 포함됩니다. 즉, 자산, 투자 또는 장비의 변경은 투자 활동으로 인한 현금에 영향을 미칩니다.
그러나 회사가 자산을 매각 할 때 거래는 신용 또는 "현금"으로 간주되며 투자 활동에 나열됩니다.
회사와 투자자는 일반적으로 회사의 모든 운영에서 긍정적 인 현금 흐름을보고 싶어하지만 투자 활동으로 인한 부정적인 현금 흐름은 항상 나쁜 것은 아니며 회사의 투자 활동에 대한 결정을 내리기 전에 추가 평가가 필요합니다.
성장하는 회사가 투자 활동에서 부정적인 현금 흐름을 갖는 것은 전적으로 가능하며 드문 일이 아닙니다. 예를 들어, 성장하는 회사가 장기 고정 자산에 투자하기로 결정하면 투자 활동으로 인한 회사의 현금 흐름 내 현금 감소로 나타납니다.
잘 확립 된 회사라도 때때로 자산 및 장비와 같은 장기 자산에 투자하면 투자 활동이 부정적인 결과를 초래할 수 있습니다.
예를 들어, 다음은 2018 년 3 월 31 일 기준 XOM (Exxon Mobil)의 현금 흐름표입니다.
- 투자 활동에 사용 된 순 현금은 -1859 억 달러 (녹색으로 강조 표시됨) 였음을 알 수 있습니다. 자산은 14 억 4, 100 만 달러에 현금을 신용하지만, 영업 활동으로 인한 현금 (파란색)은 총 89 억 1 천 8 백만 달러이며 고정 자산에 대한 투자에 지불하기에 충분한 현금 이상입니다.
인 베스토피아
언뜻보기에 투자자는 총 18 억 달러가 넘는 투자 활동에서 마이너스 현금 흐름에 대해 걱정할 수 있지만 숫자를 자세히 살펴보면 긍정적 인 징후를 볼 수 있습니다. Exxon Mobil은 석유 및 가스 생산 업체이며 장비, 시추 장비를 업데이트하고 장비를 정기적으로 구매해야합니다. 결과적으로 투자로 인한 마이너스 현금 흐름은 회사가 미래 성장에 투자하고 있음을 의미합니다.
반면, 회사가 자산 구매 결정이 잘못되어 투자 활동으로 인한 현금 흐름이 마이너스 인 경우 투자 활동으로 인한 부정적인 현금 흐름이 경고 신호일 수 있습니다.
마이너스 현금 흐름이 양수인지 마이너스 부호인지 판별하려면 전체 현금 흐름표와 모든 구성 요소를 분석하는 것이 중요합니다. 부정적인 현금 흐름 상황을 평가하는 가장 효과적인 방법은 회사의 무료 현금 흐름을 계산하는 것입니다.
