투자자들은 수익성 비율, 소득 비율 및 유동성 비율을 포함하여 여러 가지 다른 분석적 관점을 사용하여 주식을 평가하지만, 임박한 파산 가능성에 대한 조기 경보 신호를 제공하는 데 사용할 수있는 재무 비율을 포함하도록주의해야합니다. 이러한 경고를 미리 제공 할 수있는 주요 비율이 있으며, 금융 지붕이 떨어지기 전에 투자자들에게 자기 지분을 처분 할 충분한 시간을줍니다.
현재 비율
유동 자산을 유동 부채로 간단히 나누는 유동 비율은 회사의 재무 건전성을 평가하는 데 사용되는 주요 유동성 비율 중 하나입니다. 향후 12 개월 동안의 모든 채무 채무를 충당 할 수있는 회사의 현재 자원의 적정성을 측정하여 모든 단기 채무 채무를 처리 할 수있는 회사의 능력을 평가합니다. 현재 비율이 높을수록 회사의 유동성이 더 높다는 것을 나타냅니다. 일반적으로 현재 비율이 2 이상인 것으로 간주됩니다. 1 미만의 비율은 명확한 경고 신호입니다.
영업 현금 흐름
현금 및 현금 흐름은 모든 비즈니스의 성공과 생존의 열쇠입니다. 영업 현금 흐름 대 매출 비율 (영업 현금 흐름을 판매 수익으로 나눈 값)은 회사가 판매에서 현금을 생성 할 수있는 능력을 나타냅니다. 영업 현금 흐름과 판매 간의 이상적인 관계는 병렬 증가 중 하나입니다. 매출 증가에 따라 현금 흐름이 증가하지 않으면 이는 우려의 원인이되며 비효율적 인 원가 또는 매출 채권 관리를 나타내는 것일 수 있습니다. 일반적으로 말하면 현재 비율과 마찬가지로이 비율이 높을수록 좋습니다. 분석가는 시간이 지남에 따라 숫자가 개선되거나 최소한 일관된 것을 선호합니다.
부채 비율
본질적으로 레버리지 비율 인 부채 / 자본 (D / E) 비율은 회사의 재무 건전성을 평가하는 데 가장 많이 사용되는 비율 중 하나입니다. 회사의 자금 조달 의무를 충족시키는 능력과 회사의 자금 조달 구조에 대한 주요 척도를 제공합니다. 이 비율이 높거나 증가하면 회사가 주식 투자자가 제공 한 자본이 아닌 채권자로부터의 자금 조달에 지나치게 의존하고 있음을 나타냅니다.
이 비율은 대출 기관이 고려하는 요소 중 하나이기 때문에 중요합니다. 대출 기관이이 비율이 불편하게 높아졌다고 생각하면 회사에 더 많은 신용을 제공하지 않을 수 있습니다. 최적의 D / E 비율은 약 1이며 자본이 부채와 거의 같습니다. D / E 비율은 산업마다 다르지만 일반적으로 2보다 높은 비율은 건강하지 않은 것으로 간주됩니다.
현금 흐름 대 부채 비율
현금 흐름은 모든 비즈니스에 필수적입니다. 청구서 지불, 대출, 임대 또는 모기지 지불, 급여 충족 및 세금 납부에 필요한 현금 없이는 사업을 할 수 없습니다. 운영의 현금 흐름을 총 부채로 나눈 값으로 계산 된 현금 흐름 대 부채 비율은 때때로 금융 비즈니스 실패의 단일 최고의 예측 자로 간주됩니다.
이 범위 비율은 현금 흐름의 100 %가 부채 지불에 전념 할 경우 회사가 모든 미결제 부채를 처분하는 데 걸리는 이론적 기간을 나타냅니다. 비율이 높을수록 회사는 부채를 더 잘 감당할 수있는 능력이 있음을 나타냅니다. 일부 분석가는 계산에서 운영으로 인한 현금 흐름 대신 현금 흐름을 사용하는데, 이는 자본 지출에 여유 현금 흐름 요소가 있기 때문입니다. 1보다 높은 비율은 일반적으로 건전한 것으로 간주되지만 1보다 작은 값은 회사가 재무 상태를 실질적으로 개선하기위한 조치를 취하지 않는 한 몇 년 이내에 파산 신호를 보내는 것으로 일반적으로 해석됩니다.
잠재적 파산을 예측하는 데 종종 사용되는 또 다른 메트릭은 단일 점수를 생성하는 데 사용되는 여러 재무 비율의 조합 인 Z- 점수입니다.
