하향식 투자 전략은 경제의 건강 (그리고 현재 투자를 원하는지 여부), 다른 부문의 강점을 결정한 다음 해당 부문 내에서 가장 강한 주식을 선택하여 수익을 극대화하는 것을 기반으로합니다. 주식 시장을 이끄는 가장 인기있는 부문을 파악하는 방법 (또는 약세 시장에서 더 낮은 가격)과 최고의 주식을 식별하는 방법을 배우게됩니다.
시장 분석 결과 시장이 상승 추세에 있고 한동안 계속 될 가능성이 높은 것으로 판명되면 큰 승자가 될 가능성이 가장 높은 주식을 구매하려고합니다. 시장이 더 높아지고 있다고해서 모든 주식이 잘 작동한다는 의미는 아니며 일부는 다른 주식보다 훨씬 뛰어납니다. 우리가 약세 시장에 있고 투자자가 단기 판매에 반대하지 않는다면, 우리는 최악의 실적을 낼 가능성이있는 주식을 찾을 수 있습니다. 이 기사의 나머지 부분에서는 상승 추세에만 중점을 두지 만 동일한 원칙이 하락 추세에도 적용됩니다.
올바른 분야를 선택하십시오
특정 부문은 다른 부문보다 실적이 좋으므로 시장이 더 높은 수준을 차지하는 경우 최고 실적을내는 부문 내에서 주식을 사고 싶습니다. 다시 말해, 전체 시장을 능가하는 부문에 투자하고자합니다.
가장 인기있는 섹터를 찾기 위해 여러 시간대를 살펴보고자합니다. 2 ~ 3 개의 시간대를 살펴보면 지금 당장 실적이 좋을뿐만 아니라 오랜 기간 동안 힘을 보인 분야를 선택할 수 있습니다. 본 기간은 전체 기간에 따라 사람마다 다릅니다.
우리는 가장 실적이 높은 부문에 대해 가장 자주 또는 가장 많이 나타나는 부문 만 선택하려고합니다. 일부 다각화가 필요한 경우 상위 2 개 또는 3 개의 섹터를 선택할 수 있습니다. 우리는 투자 부문에 투자 할 것입니다.
섹터 ETF의 차트를 볼 수도 있습니다. 추세는 추세선으로 정의해야하며, ETF가 선을 벗어날 때 힘을 발휘합니다. 그러나 더 중요한 것은 특정 주식으로 초점을 좁히고 싶다는 것입니다. (ETF 자금이 "부문 회전 전략을위한 ETF"에 대한 투자 스타일을 지원하는 방법에 대해 자세히 알아보십시오.)
올바른 주식을 선택하십시오
우리는 단순히 전체 부문을 반영하는 바스켓을 구매할 수 있으며, 이는 합리적으로 잘 진행될 수 있지만, 해당 부문에서 최고의 주식을 체리 픽킹하여 더 잘할 수 있습니다. 한 부문이 더 높아지고 있다고해서 해당 부문의 모든 주식이 훌륭한 성과를 낼 수는 있지만 일부는 성과를 낼 수는 없습니다. 그것들은 우리가 포트폴리오에서 원하는 것입니다.
개별 주식을 찾는 한 가지 프로세스는 섹터 분석 프로세스와 동일합니다. 각 부문에서, 우리는 가장 큰 가격 감사를 보여주는 주식을 찾고 싶습니다. 다시 한번, 우리는 재고가 시간이 지남에 따라 잘 움직이는 지 확인하기 위해 여러 시간대를 살펴볼 수 있습니다. 2 ~ 3 개 이상의 기간 동안 최고 실적을 기록한 주식은 포트폴리오를 위해 구매할 주식입니다. 차트에 추세선을 배치하여 성과가 우수한 차트를 조사하십시오. 가격 추세를 정의하고 차트 패턴을 기반으로 한 이익 목표는 상승 위험에 비해 높은 이익을 나타냅니다.
주식을 구입할 때 고려해야 할 다른 요소가 있다는 점에 유의해야합니다. 살펴볼 추가 기준은 다음과 같습니다.
- 유동성. 적은 양의 주식을 사면 빠른 청산이 필요한 경우 공정한 가격으로 판매하기가 어렵습니다. 노련한 투자자 / 무역인이 아닌 한, 하루에 수십만 주가 넘는 주식에 투자하십시오. 가격. 많은 투자자들이 고가의 주식을 피하고 저가의 주식을 선호합니다. 당신은 $ 5 이상, 또는 바람직하게는 더 높은 주식에서 거래해야합니다. 이것은 "좋은"싼 주식이 없거나 "나쁜"비싼 주식이 없다고 말하는 것이 아니라, 단지 비싸거나 주식이 달러로 저렴하기 때문에 주식을 구입하는 것을 피하지는 않는다.
추가 참고 사항: 최근 몇 년간 ETF 거래가 먼 길을 왔습니다. 여러 개의 개별 주식을 보유하지 않으려는 경우 합리적으로 가까운 결과를 제공하는 ETF를 찾을 수 있습니다. 선호하는 경우 특정 ETF를 구매하는 데 아무런 문제가 없습니다. 개별 ETF를 선택하면 합리적으로 반영 될 수 있습니다.
종료 및 회전
이 과정을 거치면 특별한 수익을 보장 할 수는 없지만 시장보다 나은 수익을 올릴 수있는 좋은 기회를 제공합니다. 귀하의 부문과 주식이 여전히 시장에 유리하도록하기 위해 일부 포지션 모니터링이 필요합니다. 투자자는 또한 초과 거래에 대해 알고 있어야하며, 이로 인해 과도한 수수료가 발생할 수 있습니다. 우리가 여러 시간대를 사용하는 이유입니다.
주식이나 부문이 분석 한 기간에 걸쳐 선호도가 떨어지기 시작하면, 실적이 좋은 부문으로 회전 할 때입니다. 전반적인 시장 분석은 또한 포지션을 언제 종료해야하는지에 대한 가이드를 제공합니다. 보유하고있는 주식 또는 감시중인 부문의 주요 추세선이 깨지면 새로운 거래 후보를 찾아야 할 때입니다. ("섹션 회전: 필수 사항"에서 자세히 알아보십시오.)
결론
이 전략은 섹터와 해당 섹터 내의 주요 주식이 시간이 지남에 따라 변경되므로 일부 거래의 전환이 필요합니다. 목표는 상승 시장에서 시장을 주도하는 주식에 있고, 단기 판매에 반대하지 않는 경우 약세 시장에서 시장을 낮추는 가장 약한 주식이 부족한 것입니다. 우리는 일정 기간 동안 가장 뜨거운 섹터 (강세 시장)를 찾은 다음 해당 섹터 내에서 가장 실적이 좋은 주식을 찾아이를 수행합니다. 자산을 최고 실적의 주식으로 지속적으로 이전함으로써 우리는 평균 이상의 수익을 올릴 수있는 좋은 기회입니다.
시장 분석 및 주식 선택에 대한 자세한 내용은 "시장 간 분석"및 "Top-Down 기술 투자"를 참조하십시오.
