ETF (Exchange-traded fund)를 통해 소규모 투자자는 이전에 쉽게 접근 할 수 없었던 자산 클래스 (예: 통화 및 상품)에 쉽게 투자하거나 현저히 다른 전략 (짧은 매도 및 헤지 등)을 실행할 수있었습니다. 일반적인“구매”접근 방식에서 이러한 다목적 성으로 인해 ETF는 특히 대세 투자자에게 적합합니다.이 투자자는 다수의 전략과 자산 등급을 사용하여 널리 퍼진 동향에 반대하는 입장을 시작할 수 있습니다.
가장 단순한 용어로, 반대되는 투자자는“트렌드가 당신의 친구”라고 믿지 않고 극도의 반대 인 거래 포지션을 적극적으로 시작함으로써 현재 투자 트렌드에 대한 이러한 경멸을 한 단계 더 발전시킵니다. 경험이 풍부한 반대 론자들은 현재의 추세가 빠르게 역전되지 않고 몇 달 또는 몇 년 동안 유지 될 수 있다는 사실을 알고 있기 때문에 반대 논문이 부정확 한 것으로 판명 될 경우 중지 손실을 신중하게 사용하여 단점을 상쇄합니다. (자세한 내용은 대가처럼 투자하기 참조 ) .
반대되는 투자자의 가장 일반적으로 인용되는 예는 시장이나 자산 군이 강세 국면에있을 때 약세를 보인 사람, 또는 기본 추세가 약세 일 때 강세를 보인 사람입니다. 이러한 모순적인 사고는 단지 주식뿐만 아니라 채권, 통화, 상품, 부동산 등과 같은 다른 모든 가능한 자산 군으로 확장됩니다.
반대 투자자가 사용할 수있는 ETF를 설정하려면 먼저 현재 널리 퍼진 지배적 투자 테마를 설정해야합니다. 현재 주식 시장 정서는 여름에 발생한 가파른 손실로부터 주식이 큰 반등을하면서 명백히 강세이다.
세계 경제의 성장 속도에 대한 우려가이 6 년 반의 황소 시장의 다양한 지점에서 나타나고 있지만, 가장 최근의 징후는 세계 GDP가 적당한 속도로 계속 확장 될 것이라는 것입니다. 국제 통화 기금 (International Monetary Fund)은 2015 년 10 월에 발표 된 세계 경제 전망 (World Economic Outlook) 업데이트에서 세계 경제 성장률이 2014 년 3.4 %에서 2015 년 3.1 %로 둔화 한 후 2016 년 3.6 %로 상승 할 것으로 예측했다. 는 2015 년부터 2017 년까지 MSCI 세계 지수 (세계 경제의 좋은 대리)에 대한 기업 수입의 두 자릿수 성장이 낮은 것으로 예상됩니다.
ETF에 투자해야하는 4 가지 이유
지배적 인 투자 테마
다음은 지배적이고 모호하지 않은 투자 테마 중 일부입니다.
- 미국 주식 벤치 마크가 더 높아질 수 있습니다 . 미국 지수는 2015 년에 새로운 기록을 세웠으며, S & P 500 지수는 2009 년 3 월보다 3 배 이상 높았으며, 나스닥은 2000 년 이후 처음으로 5, 000 개 수준에서 거래되었습니다. 세계 시장도이 불황에 비해 강한 회복세를 보이고 있으며, 글로벌 시가 총액은 2009 년 3 월 최저 25.5 조 달러에서 2015 년 6 월 73.3 조 달러로 3 배 이상 증가했습니다. 2015 년 여름 수정은 사라졌습니다. 2015 년 9 월 29 일 최저 시가로 전 세계 시가 총액의 19 %를 차지했지만 4 분기의 강력한 랠리는 전 세계 시가 총액을 약 65 조 달러로 되돌 렸습니다. 유럽, 중국, 일본을 포함한 많은 경제 강국의 미국 경제 가속화와 통화 정책에 힘 입어 글로벌 주식은 계속해서 상승 추세를 이어갈 수 있습니다. 유럽 중앙 은행 (ECB) 10 월, 마리오 드라 기 대통령은 추가 부양책이 유로화를 더욱 약화 시켰다고 암시했습니다. 2015 년 12 월 연방 준비 제도 금리 인상 가능성이 높아짐에 따라 ECB와 Fed의 통화 정책 사이의 차이가 유로화 하락 압력을 악화시킬 수 있습니다. 일부 통화 전문가들은 통화가 그린 백과의 패리티로 불가피하게 향할 수 있다고 예측합니다. 금도 하락세 : 금은 역사적으로 미국 달러와 유의 한 음의 상관 관계를 나타 냈습니다. 달러화가 통화 시장에서 최고가됨에 따라, 1 월에 도달 한 1300 달러 이상에서 2015 년 고점에서 15 %가 후퇴했습니다. 금의 하락에 기여한 다른 요인으로는 전 세계적으로 인플레이션의 징후가 거의없고, 괴롭힘이 줄어든 세이프 헤븐 어필을들 수 있습니다. 원유는 계속해서 하락할 수 있음: 2014 년 6 월 105 달러 (WTI 가격) 이상에서 2015 년 8 월 40 달러 미만까지 원유의 60 % 추락은 놀라운 일이 아닙니다. 원유는 기록적인 미국 셰일 오일 생산의 글로벌 공급 과잉, OPEC 국가의 높은 생산량 및이란이 빈약 한 속도로 증가 함에도 불구하고 실질적인 석유 수출국으로서의이란의 귀환으로 인해 40 년대 중반에 고조되고 있습니다..
반대 ETF
- 미국 주식의 폭락으로 이익을 얻는 ETF : 미국 주식 이 최고라고 생각하는 반대 투자자는 SPDR S & P 500 ETF 신탁 (SPY)에서 짧은 포지션을 시작하는 것을 고려할 수 있습니다. S & P 500을 약화시키는 것은 2011 년과 2015 년의 여름 변동과 같이 지난 5 년 동안 거의 효과가 없었던 전략이라는 점을 명심해야합니다. 미국 주식의 폭락으로 인한 또 다른 대안은 S & P 500의 일일 성과의 역수에 상응하는 일일 투자 결과를 찾는 ProShares Short S & P 500 ETF (SH)에서 직책을 맡게됩니다. 2015 년은 나스닥 -100의 성능을 추적하는 PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ)에서 짧은 포지션을 시작하는 것을 고려할 수 있습니다. 또는 미국 기술을 단기적으로 활용하는 대립적인 방법은 PSQ (Short QQQ ProShares)를 통해 이루어지며, 이는 Nasdaq-100의 일일 성과의 역수에 해당하는 일일 결과를 추구합니다. 미국 기술에 대한 짧은 베팅을 과급하려면 ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ)를 고려하십시오.이 결과는 Nasdaq-100의 일일 성능에 비해 3 배 (또는 300 %)의 결과를 추구합니다. 또는 ProShares Short Dow 30 (DOG) 또는 ProShares UltraShort Dow 30 (DXD)와 같은 ETF를 사용하여 유망한 Dow Jones 산업 평균에서 짧은 포지션을 고려하십시오 (Dow에 대한 자세한 내용 은 Dow Jones 산업 평균 거래 전략 참조) . 글로벌 주식의 하락을 활용 한 ETF : 지배적 인 지혜에도 불구하고 글로벌 성장 / 주식에 대한 미래의 전망에 대해 낙관적이 아닌 반대되는 투자자는 iShares MSCI World ETF (URTH)에서 짧은 포지션을 고려할 수 있습니다. MSCI 세계 지수. 유로 거래를위한 ETF : 외환 거래 나 외환 선물의 복잡성에 관여하지 않고 유로를 거래하려는 투자자는 유로 가격을 반영하는 ETF 인 유로 통화 신탁 (FXE)을 고려해야합니다. ETF는 비용 비율 (FXE의 경우 0.40 %) 때문에 부분적으로 통화를 거래하는 가장 효율적인 방법은 아니지만 소액 거래에 효과적입니다. 유로화가 2014 년 초 이후 미국 달러 대비 22 % 하락한 이후에 과매도 될 수 있다고 생각하는 대변인 투자자는 반등 할 가능성이있어 유로 통화 신탁에서 긴 자리를 차지할 수 있습니다. 금의 반등에 베팅하기위한 ETF : SPDR Gold Shares ETF (GLD)는 금 덩어리 가격의 성능을 ETF의 비용 (비용)보다 적게 반영하는 것이기 때문에 금에 투자하는 비용 효율적인 방법입니다. 비율 = 0.40 %). 수많은 투자자들이 금이 여러 가지 이유로 시간이 지남에 따라 더 높아질 수 있다는 견해에 동의합니다. 예를 들어, 그린 백의 예상치 못한 하락, 전쟁이나 테러와 같은 지정 학적 사건으로부터의 안전한 구매, 인도와 중국의 물리적 수요, 장기 인플레이션 우려 또는 상기 사항 모두. 총 자산이 240 억 달러가 넘는 GLD ETF는 금 반등에 베팅하기에 적절한 투자가 될 수 있습니다. 원유 가격 상승에 따른 베팅에 대한 ETF : 유가 반등 또는 수년간 하락세 유지 여부는 오늘날 투자 세계에서 가장 양극화되는 주제 중 하나입니다. 유가의 기록 슬라이드에 대한 이유는 잘 문서화되어 있지만 유가가 $ 55- $ 60 이상으로 반등 할 경우 몇 가지 설득력있는 주장을 할 수 있습니다. 여기에는 세계 경제가 확대됨에 따라 석유 수요가 증가하고, 지난 1 년 동안 유가에서 사라진 "위험 프리미엄"의 반환, 리그 수 감소로 인한 미국의 셰일 오일 생산 감소 및 OPEC. 이 견해를 구독하는 반대 투자자는 미국 순자산 운용 회사 (USO)를 고려할 수 있습니다..
결론
이 5 가지 ETF는 오늘날 널리 퍼져있는 지배적 투자 테마와 거래하고자하는 반대 투자자에게만 가능한 아이디어를 제안하기위한 것입니다. 확고한 추세가 계속되면 반대 거래는 막대한 손실을 초래할 수 있습니다. 따라서 상충되는 투자를 시작하기 전에 적절한 실사를 수행하고, 재무 고문과 상담하고, 스톱을 사용하여 거래 손실을 막는 등 여러 가지 예방 조치를 취하는 것이 중요하다는 점을 강조합니다.
