플래시 가격이란?
플래시 가격은 가능한 한 실시간 가격 정보에 가깝게 제공되며 가격 견적과 실제 거래 가격 사이에는 항상 지연이 있음을 이해합니다.
플래시 가격의 작동 방식
1990 년대 중반 컴퓨터 주식 거래의 출현으로 플래시 가격이 존재하게되었습니다. 컴퓨터 알고리즘과 온라인 투자 사이트는 20 세기 말 주식 투자를 재구성 한 주간 거래 붐에서 중요했습니다. 이러한 혁신적인 변화 이전에 주식 거래자들은 주식 중개업자와 전화로 거래를했으며, 가격의 지연 시간은 전산 거래의 출현으로 인한 것보다 훨씬 컸습니다.
새로운 전산화 된 거래 플랫폼을 통해 이전보다 더 많은 사람들이 주식 시장에 참여할 수있었습니다. 온라인 거래와 함께 정교한 차트 및 분석 도구를 사용할 수있게되었습니다. 인터넷은 더 많은 투자자들이 참여할 수있는 새로운 온라인 거래 세계를 열었으며, 이는 거래량이 증가하는 것을 의미했습니다. 1996 년 이전에는 주식 시세 표시기에 표시된 주가가 실제 거래보다 15 분에서 20 분 정도 지연되었습니다. 실시간 티커는 1996 년에 도입되었으며 주간 거래의 인기 증가에 중요한 역할을했습니다.
증가 된 수량을 추적하는 것은 지속적인 기술 과제가되었습니다. 빠른 트랜잭션으로 인해 컴퓨터는 다른 알고리즘보다 가격이 더 높은 알고리즘을 통해 우선 순위를 정해야합니다. 우선 순위를 결정하는 주요 변수는 비정상적으로 많은 물량, 극적인 가격 변동 및 최근 주목할만한 소식이었습니다. 아이러니하게도, 전산화 된 우선 순위 규칙은 주식의 가시성 증가로 이어집니다.
예를 들어, 특정 주식을 실시간 플래시 가격 시세 표시기 테이프로 올리면 변동성이 증가 할 가능성이있어 해당 주식에보다 즉각적인주의를 기울입니다.
플래시 가격 및 플래시 충돌
2000 년대 초 기술 재고 분석가와 소프트웨어 개발자는 고속 거래를 기반으로 새로운 경쟁 우위를 모색하기 위해 힘을 합쳤습니다. 이 새로운 빠른 컴퓨터 기반 거래 기능 덕분에 실시간 데이터가 부족한 다른 많은 투자자들이 거래를보다 빠르게 할 수있었습니다. 인간 기술 분석에 의존하는 대신 기계 기반 분석이 최전방에 나왔습니다.
이 새로운 고속 트레이딩 기능의 결과 중 하나는 2010 년 5 월 6 일의 플래시 크래시였습니다. Dow Jones Industrial Average는 단기간에 1, 000 점 이상을 잃었습니다.
플래시 충돌은 너무 빨리 발생하여 NYSE와 같은 주요 증권 거래소의 회로를 압도 할 수 있습니다. 매매가 재개되기 전에 구매 및 판매 주문이보다 질서 정연하게 일치되는 동안 거래는 중단됩니다. 2013 년 8 월 22 일의 플래시 동결에서 볼 수 있듯이 이러한 시스템 전체의 컴퓨터 플래시 충돌로 인해 광범위한 투자자 패닉이 발생할 수 있으며, 이는 3 시간 동안 거래를 중단했습니다.
