외화 스왑이란 무엇입니까?
FX 스왑이라고도하는 외화 스왑은 두 외국 간의 통화 교환 계약입니다. 계약은 한 통화로 이루어진 대출에 대한 원금 및이자 지불을 다른 통화로 동등한 가치의 대출에 대한 원금 및이자 지불로 교환하는 것으로 구성됩니다. 한 당사자는 다른 당사자에게 동시에 다른 통화를 빌려줄 때 다른 당사자로부터 통화를 빌립니다. 연방 준비 제도 (Federal Reserve System)는 2008 년에 여러 개도국에 이러한 유형의 스왑을 제공했습니다.
외화 스왑 이해
통화 스왑에 참여하는 목적은 일반적으로 외국 시장에서 직접 차용하는 것보다 유리한 이자율로 외화로 대출을 조달하는 것입니다. 세계 은행은 1981 년 독일 마크와 스위스 프랑을 얻기 위해 처음으로 통화 스왑을 도입했습니다. 이 유형의 스왑은 10 년 정도 만기 된 대출에 대해 수행 할 수 있습니다. 통화 스왑은 주요 거래소도 포함한다는 점에서 금리 스왑과 다릅니다.
통화 스왑에서 각 당사자는 대출 기간 동안 스왑 된 주요 금액에 대한이자를 계속 지불합니다. 스왑이 끝나면 주 거래 금액은 사전 합의 된 비율 (거래 위험을 피할 수 있음) 또는 현물 요율로 한 번 더 교환됩니다.
두 가지 주요 유형의 통화 스왑이 있습니다. 고정 고정 통화 스왑은 고정이자 지불을 다른 통화로 고정이자 지불로 교환합니다. 고정 이체 스왑에서는 한 통화의 고정이자 지급이 다른 통화의 부동이자 지급으로 교환됩니다. 후자의 유형의 스왑에서는 기본 대출의 주요 금액이 교환되지 않습니다.
주요 테이크 아웃
- 외화 스왑은 두 외국 당사자 간의 통화 교환 계약으로, 한 통화로 이루어진 대출에 대한 원금 및이자 지불을 다른 통화로 동등한 가치의 대출로 교환합니다. 두 가지 주요 유형의 통화 스왑이 있습니다. 고정 통화 스왑 및 고정 부동 스왑.
외화 스왑의 예
통화 스왑을 사용하는 일반적인 이유는 싼 부채를 확보하기 위해서입니다. 예를 들어, 유럽 회사 A는 미국 회사 B에서 1 억 2 천만 달러를 빌립니다. 동시에, 유럽 회사 A는 미국 회사 B에게 1 억 달러를 빌려줍니다. 거래소는 LIBOR에 색인 된 1.2 달러 스팟 레이트를 기준으로합니다. 거래는 가장 유리한 비율로 차용 할 수 있습니다.
또한 일부 기관은 환율의 예상 변동에 대한 노출을 줄이기 위해 통화 스왑을 사용합니다. 미국 회사 A와 스위스 회사 B가 서로의 통화 (각각 스위스 프랑과 USD)를 얻으려는 경우 두 회사는 통화 스왑을 통해 해당 노출을 줄일 수 있습니다.
2008 년 금융 위기 동안 연방 준비 은행은 유동성 문제에 직면 한 몇몇 개도국들에게 차입을위한 통화 스왑 옵션을 허용했습니다.
