기술적 분석의 핵심 신조 중 하나는 가격이 빈번하게 있지만 모멘텀은 일반적으로 진실을 말합니다. 프로 포커 플레이어가 카드가 아닌 플레이어를 플레이하는 것처럼 프로 트레이더는 가격이 아닌 모멘텀을 거래합니다. 외환 (FX)에서 강력한 모멘텀 모델은 거래를위한 귀중한 도구가 될 수 있지만 거래자는 종종 어떤 유형의 모델을 사용해야하는지에 대한 문제로 어려움을 겪습니다. 여기에서는 이동 평균 수렴 발산 (MACD) 히스토그램을 사용하여 FX에서 간단하고 효과적인 운동량 모델을 설계하는 방법을 살펴 봅니다.
왜 모멘텀인가?
먼저 거래에 왜 모멘텀이 중요한지 살펴 봐야합니다. 모멘텀의 중요성을 이해하는 좋은 방법은 금융 시장 밖으로 나가서 매우 오랜 기간 동안 주택 가격이 상승한 자산 군을 보는 것입니다. 주택 가격은 월간 인상과 해마다 증가하는 두 가지 방식으로 측정됩니다. 뉴욕의 주택 가격이 10 월보다 11 월에 더 높았다면, 주택 수요는 여전히 강세를 보였으며 추가 인상 가능성이 높다고 결론 내릴 수있었습니다. 그러나 11 월의 가격이 10 월에 지불 한 가격에서 갑자기 하락한 경우, 특히 연중 대부분이 꾸준히 상승한 후에는 추세 변화의 첫 번째 단서가 될 수 있습니다. 물론, 주택 가격은 전년 대비 여전히 높아질 가능성이 높으며, 일반 대중이 부동산 시장이 여전히 부력이 있다고 믿게 만들었습니다. 그러나 주택 약세는 전년 대비 데이터보다 월초 수치가 훨씬 빠르다는 사실을 잘 알고있는 부동산 전문가들은 이러한 조건에서 구매하는 것을 훨씬 더 꺼릴 것입니다.
부동산에서, 월별 수치는 변화율의 척도를 제공하는데, 이는 운동량 연구가 전부입니다. 부동산 시장의 상대방과 마찬가지로 금융 시장의 전문가는 실제 이동 방향을 확인하기 위해 가격보다 모멘텀을 면밀히 주시 할 것입니다.
MACD 히스토그램을 사용하여 운동량 측정
변화율은 기술 분석에서 다양한 방법으로 측정 될 수 있습니다. 상대 강도 지수 (RSI), 상품 채널 지수 (CCI) 또는 확률 적 발진기가 모두 모멘텀을 측정하는 데 사용될 수 있습니다. 그러나이 이야기의 목적 상 MACD 히스토그램은 선택의 기술적 지표입니다. 자세한 내용은 이동 평균 수렴 발산-2 부를 참조하십시오.
1970 년대에 Gerry Appel이 처음 발명 한 MACD는 가장 단순하면서도 가장 효과적인 기술 지표 중 하나입니다. FX에서 사용될 때, 그것은 단순히 통화 쌍의 26주기 지수 이동 평균 (EMA)과 12주기 지수 이동 평균 간의 차이를 기록합니다. (자세한 내용 은 MACD 분기 및 가중 이동 평균의 기초 거래를 참조하십시오.) 또한 MACD 자체의 9주기 EMA가 MACD와 함께 표시되며 트리거 라인으로 작동합니다. MACD가 바닥에서 9 개 선을 교차 할 때, 상승 여백을 나타냅니다. 이동이 반대 방식으로 발생하면, 다운 사이드 신호가 만들어진다.
9주기 선 주변의 MACD의 진동은 1986 년 Thomas Aspray에 의해 히스토그램 형식으로 처음 그려졌으며 MACD 히스토그램으로 알려지게되었습니다. 히스토그램은 실제로 파생 상품의 파생 상품이지만 가격 방향에 대한 잠재적 가이드로 치명적일 수 있습니다. MACD 히스토그램을 사용하여 FX에서 간단한 운동량 모델을 설계하는 한 가지 방법이 있습니다.
1. 첫 번째이자 가장 중요한 단계는 MACD 세그먼트를 정의하는 것입니다. 긴 포지션의 경우, MACD 세그먼트는 MACD 히스토그램이 밑면에서 0 라인의 초기 위반부터 상단 측에서 0 라인을 통한 최종 붕괴까지 전체 사이클입니다. 간단히 말해, 규칙은 간단히 반대입니다. 그림 1은 EUR / USD 통화 쌍에서 MACD 세그먼트의 예를 보여줍니다.
그림 1
3. 이전 세그먼트에서 선행 최고 (또는 최저)를 기록한 후 해당 값을 사용하여 모델을 구성 할 수 있습니다. 그림 2로 넘어 가서, 이전 MACD 상한이.0027임을 알 수 있습니다. MACD 히스토그램이 절대 값이.0027을 초과하는 하향 판독 값을 등록하면 하향 모멘텀이 상향 모멘텀을 초과했음을 알 수 있으며, 현재의 셋업은 높은 확률 부족을 나타냅니다. MACD 세그먼트가 설정되면 해당 세그먼트 내에서 가장 높은 막대의 값을 측정하여 운동량 기준점을 기록해야합니다. 짧은 경우에는 프로세스가 간단하게 취소됩니다.
사례가 역전되고 이전 MACD 세그먼트가 음수 인 경우, 현재 세그먼트에서 이전 세그먼트의 가장 낮은 최저값을 초과하는 양의 판독 값은 높은 확률의 신호를 보냅니다.
그림 2
이 아이디어의 논리는 무엇입니까? 기본 전제는 MACD 히스토그램이 나타내는 모멘텀이 시장의 기본 방향에 대한 단서를 제공 할 수 있다는 것입니다. 모멘텀이 가격보다 우선한다는 가정을 바탕으로, 설정의 주제는 간단합니다. 새로운 모멘텀이 큰 가격은 새로운 가격이 올라가고 그 반대도 마찬가지입니다. 왜 이것이 의미가 있는지 생각해 봅시다. 가격이 갑자기 한 방향으로 급격하게 움직일 때 새로운 모멘텀 변동이 낮거나 높아집니다. 그러한 가격 행동을 유발하는 요인은 무엇입니까? 현재 수준의 가격이 막대한 가치를 나타내므로 강력한 이익 기회를 제공한다는 믿음을 가지고 있습니다. 일반적으로 이들은 초기 구매자 또는 판매자이며 가격이 그 방향으로 실질적인 이동을 할 것이라고 생각하지 않으면 그렇게 빨리 행동하지 않을 것입니다. 이 그룹은 종종 "스마트 머니 군중 (smart money crowd)"을 나타 내기 때문에 일반적으로 그들의 리드를 따르는 것이 좋습니다.
그러나 이러한 설정이 실제로 높은 성공 확률을 제공 할 수는 있지만 보장 된 돈 버는 기회는 아닙니다. 잘못된 신호를 생성하여 셋업이 때때로 실패 할뿐만 아니라 신호가 정확한 경우에도 손실이 발생할 수 있습니다. 모멘텀은 트렌드의 강한 존재를 나타내지 만 궁극적 인 잠재력을 측정 할 수는 없습니다. 다시 말해, 이동 방향은 비교적 확실하지만 진폭은 확실하지 않을 수 있습니다. 대부분의 거래 설정과 마찬가지로 운동량 모델을 성공적으로 사용하는 것은 과학보다 예술의 문제입니다.
입국 전략 살펴보기
거래자는 모멘텀 모델과 함께 여러 가지 진입 전략을 사용할 수 있습니다. 가장 간단한 방법은 모델이 매수 또는 매도 신호를 깜박일 때 시장을 길게하거나 시장을 짧게하는 것입니다. 이것은 효과가있을 수 있지만, 신호는 일반적으로 가격 급등의 절대 최고점 또는 최저점에서 생성되기 때문에 거래자가 가장 부적절한 시간에 진입하도록 강요합니다. 가격은 거래 방향으로 계속 이어질 수 있지만, 트레이더가 단순히 기다릴 경우 트레이더가 더 나은 진입 기회를 가질 가능성이 훨씬 높습니다. 그림 3은 그러한 진입 전략 중 하나를 보여줍니다.
그림 3
때로는 가격이 방향 신호에 대해 예상보다 훨씬 더 크게 되돌아 가지만 운동량 신호는 계속 유효합니다. 이 경우 일부 숙련 된 거래자는 자신의 입장을 추가 할 것입니다. 일부 거래자는 농담으로 "SHADDing"("짧은 추가") 또는 "LADDing"("긴 추가")이라고합니다. 초보자 상인의 경우, 이것은 매우 위험한 행동 일 수 있습니다-나쁜 거래에 추가되어 손실을 복합화하여 비참한 결과를 초래할 수 있습니다. 그러나 경험 많은 거래자들은 가격이 모멘텀과 의미있는 차이를 제공한다는 것을 인식하면 어떻게 "테이프와 싸울 수 있는지"를 알고 있습니다.
정지 및 한계 배치
마지막으로 고려해야 할 사항은 이러한 설정에서 정지 또는 제한을 배치 할 위치입니다. 다시 한번, 절대적인 대답은 없으며 각 거래자는 데모 계정을 실험하여 자신의 위험과 보상 기준을 결정해야합니다. (자세한 내용은 데모를 시작하기 전에 데모를 참조하십시오.)이 작가는 가격이 큰 금액만큼 자신의 위치에 대해 후퇴 한 것처럼 느끼면서 반대편 1 표준 편차 Bollinger Band® 설정에서 자신의 정류장을 설정합니다. 설치가 실패 할 가능성이 높습니다. 이익 목표에 관해서는, 거래가 강한 방향 전환을 개발하면 더 많은 환자 거래자가 더 큰 보상을 얻을 수 있지만 일부 거래자는 이익을 매우 빨리 예약하기를 원합니다.
결론
거래자들은 종종 최고의 거래는 당신이 하지 않는 거래일 수 있다고 말합니다. 운동량 모델의 가장 큰 장점 중 하나는 확률이 낮은 셋업에 관여하지 않는다는 것입니다. 거래자는 매 턴마다 또는 통화 쌍의 이동을 잡으려고 충동에 빠질 수 있습니다. 모멘텀 모델은 상충되는 모멘텀이 너무 강할 때 트레이더를 시장에서 멀어지게하여 그러한 파괴적인 행동을 효과적으로 방지합니다.
그림 4
케니 로저스 (Kenny Rogers)가 "도박꾼"에서 한 번 노래를 불렀을 때, "넌 언제 잡아야하는지, 그리고 언제 접어야하는지 알아야합니다." 포커와 마찬가지로 거래에서 이것은 게임의 진정한 기술입니다. 여기에 설명 된 단순한 모멘텀 모델은 통화 거래자가 거래 선택 프로세스를 개선하고 더 현명한 선택을하는 데 도움이되는 도구 중 하나입니다.
