기본이란 무엇입니까?
기본 사항에는 재무 또는 경제적 복지 및 회사, 증권 또는 통화의 후속 재무 평가에 기여하는 기본 정 성적 및 정량적 정보가 포함됩니다. 정 성적 정보에 관리 경험과 같이 직접 측정 할 수없는 요소가 포함 된 경우 QA (Quantativeative Analysis)는 수학과 통계를 사용하여 자산을 이해하고 움직임을 예측합니다.
분석가와 투자자는 이러한 기초를 조사하여 기초 자산이 가치있는 투자로 간주되는지 여부와 시장에 공정한 평가가 있는지에 대한 추정치를 개발합니다. 비즈니스의 경우 수익성, 수익, 자산, 부채 및 성장 잠재력과 같은 정보가 기본으로 간주됩니다. 기본 분석을 사용하여 회사의 재무 비율을 계산하여 투자 가능성을 결정할 수 있습니다.
기본 분석이란 무엇입니까?
기본 설명
비즈니스와 경제에서 기본은 자산의 안정성과 건강을 결정하는 데 필요한 주요 특성과 비즈니스 데이터를 나타냅니다. 이 비즈니스 데이터에는 거시 경제, 대규모 및 미시 경제, 소규모, 증권 가치를 설정하는 요소가 포함될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 기초는 회사, 담보 또는 통화의 재무 가치를 설정하는 방법을 제공합니다. 기본 분석에는 자산의 재정적 또는 경제적 안녕에 기여하는 기본 정 성적 및 정량적 정보가 포함됩니다.. 미시 경제의 기본은 경제의 작은 부분 내 활동에 초점을 둔다.
거시 경제학과 미시 경제학
거시 경제의 기본은 실업, 수급, 성장, 인플레이션에 관한 통계, 통화, 재정 정책 및 국제 무역에 대한 고려를 포함하여 경제에 크게 영향을 미치는 주제입니다. 이러한 범주는 대규모 경제 분석에 전체적으로 적용되거나 거시 경제 영향에 따라 변경을 수행하기 위해 개별 비즈니스 활동과 관련 될 수 있습니다.
미시 경제의 기본은 특정 시장이나 부문과 같이 경제의 소규모 부문 내 활동에 중점을 둡니다. 이 소규모 초점에는 특정 부문, 노동, 소비자 및 기업 이론 내에서의 수요와 공급 문제가 포함될 수 있습니다. 소비자 이론은 사람들이 특정 예산 제한 내에서 지출하는 방법을 조사합니다. 회사의 이론은 사업이 존재하고 이익을 얻기 위해 결정을 내린다고 말합니다.
사업의 기초
전반적인 경영진 및 재무 제표를 포함하여 비즈니스의 경제성을 살펴보면 투자자는 회사의 기본을보고 있습니다. 이러한 데이터 포인트는 비즈니스의 건강 상태를 보여줄뿐만 아니라 추가 성장 가능성을 나타냅니다. 부채가 적고 현금이 충분한 회사는 강력한 기초를 가지고있는 것으로 간주됩니다.
강력한 기본 사항은 비즈니스에 실행 가능한 프레임 워크 또는 재무 구조가 있음을 나타냅니다. 반대로, 기초가 약한 사람들은 부채 관리, 비용 관리 또는 전체 조직 관리 분야에 문제가있을 수 있습니다. 펀더멘탈이 강한 기업은 펀더멘탈이 약한 기업보다 경기 침체 나 우울증과 같은 불리한 상황에서 살아남을 가능성이 높습니다. 또한, 강점은 투자자가 언급 된 비즈니스와 관련된 유가 증권 구매를 고려해야 할 위험이 적음을 나타낼 수 있습니다.
경제 수준 기본
기본은 특정 사업이나 유가 증권과 관련된 요소로 간주되는 경우가 많지만 국가 경제 및 해당 통화에는 분석 할 수있는 기본 세트가 있습니다. 예를 들어, 금리, 국내 총생산 (GDP) 성장, 무역 수지 흑자 / 적자, 인플레이션 수준은 통화 가치의 근간으로 간주되는 거시 경제적 요소입니다. 대규모 거시 경제 기초도 개별 기업의 하향식 분석의 일부입니다.
기본 분석
투자자와 재무 분석가는 회사의 기본 사항을 평가하여 해당 업계의 동료, 광범위한 시장 또는 시간이 지남에 따라 경제 위치를 비교하는 데 관심이 있습니다. 기본 분석은 회사의 재무 제표를 깊이 파고 들어 이익과 성장 잠재력, 상대적 위험성을 추출하고 궁극적으로 주식이 시장에서 초과, 미달 또는 공정하게 평가되는지 결정합니다.
기본 분석에는 종종 사과와 사과를 비교하기위한 비율 계산 및 분석이 포함됩니다. 몇 가지 일반적인 기본 분석 비율에는
- 부채 비율 (DE)은 회사의 운영 자금 조달 방식을 측정합니다. 빠른 비율은 회사의 단기 의무 이행 능력을 측정하고, 재무 레버리지 (DFL)의 정도는 주당 이익 (EPS)의 안정성 또는 변동성을 측정합니다. 가격 대비 수익률 (P / E) 비율 DuPont 분석은 자산 사용 효율성, 운영 효율성 및 재무 레버리지를 통해 ROE (투자 수익률)를 찾습니다.
기본적인 분석은 몇 가지 비율을 활용하고 구체적인 결론과 행동에 도달하기 위해 상향식 분석과 하향식 분석을 포함하여 전체적인 접근 방식으로 수행해야합니다.
실제 예
Market Watch에 따르면 2018 년 4 분기에 대형 기술 회사 인 Microsoft와 Apple은 2010 년 이후 처음으로 비슷한 시가 총액을 가졌습니다. 두 회사는 비슷한 시가 총액이 약 8 천 8 백만 달러 였지만 기본은 매우 다릅니다. 예를 들어, Microsoft는 45 배의 수입에 거래되었고 Apple은 15 배의 수입에 거래되었습니다.
또한 Microsoft의 수입은 SaaS (Software as a Service) 및 소프트웨어 판매에 근거한 것으로 나타 났지만 Apple은 여전히 하드웨어 판매에 주로 의존했습니다. Apple의 매출 기반은 Microsoft의 약 2½ 배이며, 장치의 세계 시장은 Microsoft 소프트웨어의 세계 시장보다 훨씬 더 포화 상태입니다.
두 회사의 규모는 비슷했지만 마이크로 소프트는 빠르게 성장하는 시장을 활용할 수 있었지만 애플은 그렇지 않았습니다.
