자금 지원 상태
자금 조달 상태는 자산을 연금 계획의 부채와 비교합니다. 이 데이터 포인트는 회사 또는 다른 조직이 모든 퇴직 혜택을 한 번에 지불해야하는 경우 최악의 시나리오에서 실제로 얼마나 많은 직원이 고용되는지 이해하는 데 유용합니다.
주요 테이크 아웃
- 자금 지원 현황은 법인 연금 펀드의 재정 상태입니다. 자금 지원 현황은 자산에서 연금 기금 의무를 차감하여 측정됩니다. 이상적인 자금 지원 상태는 반드시 100 % 자금 지원을받는 것은 아니며 각 회사가 결정해야합니다.
자금 상태 이해
계획의 자금 지원 상태를 결정하는 방정식은 다음과 같습니다.
자금 상태 = 계획 자산-예상 혜택 의무 (PBO)
미래의 부채 또는 혜택 의무는 플랜이 직원에게 서비스를 제공하는 것입니다. 일반적으로 투자 팀이 관리하는 계획 자산은 퇴직 급여를 지불하는 데 사용됩니다. 자금 지원 상태는 완전 자금 지원에서 자금 미지원까지 다양합니다. 많은 업계 전문가들은 최소 80 %의 기금이 건강을 위해 자금을 지원한다고 생각합니다. 회사는 일반적으로 연금 기금이 100 % 자금이없는 것을 선택합니다. 금리가 상승하면 자금 조달 상태가 100 %를 넘어 설 것이기 때문이다. 법적으로 연금 기금에서 돈을 인출하는 것은 매우 어렵 기 때문에 다른 목적으로 사용될 수있는 돈은 본질적으로 갇혀있어 분석가와 주주가 불행하게 만듭니다.
분석가는 연금 각주에있는 수치를 사용하여 회사의 자금 상태를 계산할 수 있습니다. 이것은 회사의 재무 제표에 있습니다. 일부는 기업들이 연금 적자 또는 잉여금을 각주에 표시하기보다는 대차 대조표로 옮길 것을 제안했습니다. 연금 플랜의 자금 상태와 건강 관리 플랜과 같은 다른 퇴직 급여 의무를 대차 대조표로 옮기면 많은 회사들이이 잠재적으로 큰 부채를 인식하게 할 수 있습니다.
자금 상태 및 연금 계획 유형
연금 플랜에는 확정 급여 제도 (DB)와 확정 기여 제도 (DC)의 두 가지 주요 유형이 있습니다. Investment Company Institute 데이터에 따르면 2019 년 3 월 31 일 현재 미국 기업 DB 자산은 총 3.2 조 달러에 달합니다. 동시에, 미국 기업 DC 계획 자산은 총 8.2 조 달러에 이릅니다. 기업들은 점점 더 신입 사원에 대한 연금 계획을 폐쇄하거나 폐쇄하고 직원들을 DC 계획으로 옮기고 있습니다.
DB 계획에서 고용주는 기본 투자 풀의 성과에 관계없이 퇴직시 직원이 일정한 혜택을 받도록 보장합니다. 고용주는 퇴직자에 대한 연금 지급의 특정 흐름에 대한 책임이 있습니다 (달러 금액은 일반적으로 소득과 근속 연수에 따라 공식에 의해 결정됩니다).
DC 계획에서, 고용주는 근로자에 대한 특정 계획 기여를하며, 일반적으로 직원의 기여 정도에 따라 다릅니다. 직원이받는 최종 혜택은 계획의 투자 성과에 따라 다릅니다. DC 계획은 회사가 펀드가 생성 할 수없는 모든 것에 푹 빠져 있기 때문에 전통적인 연금보다 회사에 비해 저렴합니다.
가장 잘 알려진 확정 기여 형 계획은 401 (k)이며 비영리 단체 근로자 인 403 (b)에 해당합니다. 업계 전문가들은 DC 계획 만있는 대부분의 미국인들이 은퇴 할 준비가되어 있지 않을 것으로 예상하고 있습니다.
