하라 키리 스왑이란?
hara-kiri swap은 발신자에게 이익이없는 이자율 또는 교차 통화 스왑입니다. 이 용어는 일본 은행과 중개인이 주로 외국 회사로부터 사업을 얻기 위해 매우 매력적인 금리를 제안한 1980 년대에 인기를 얻었습니다. 일본에서하라 키리는 느린 의식적 자살의 한 형태입니다. 스왑은 이러한 유형의 거래에서 이익을 얻지 못하는 것이 재정적 자살로 간주 되었기 때문에 hara-kiri라고 불 렸습니다.
하라 키리 스왑 해체
하라 키리 스왑은이를 제공하는 당사자에게 본질적인 혜택을 제공하지 않지만 고려해야 할 외부 혜택이 있습니다. 대기업에 매력적인 스왑을 제공하면 은행을 상대 할 수 있습니다. 이는 새로운 이슈, 대출, 은행 수수료, 보험 정책에 대한 보험 가입 등을 포함하여 다른 곳에서 이익을 얻을 수있는 기회를 열 수 있습니다. 오퍼링 파티의 위험은 정통한 투자자가 다른 곳에서 수익성있는 비즈니스를 제공하지 않고하라 키리 스왑을 이용할 수 있다는 것입니다.
하라 키리 스왑 작동 방식
하라 키리 스왑은 다른 통화 또는 금리 스왑처럼 작동합니다. 차이점은 hara-kiri 스왑을 사용하면 시장에서 제공되는 것보다 발신자가 제공하는 속도가 더 매력적이라는 것입니다. 예를 들어, 스왑 발행자는 다른 은행이 제공하는 것보다 상대방에게 더 높은이자 지불을 제공하거나 통화에 대해 더 매력적인 환율을 제공 할 수 있습니다. 이러한 조치는 은행의 이윤을 감소시켜 거래에서 직접 이익을 얻거나 이익을 얻을 가능성을 줄입니다.
이러한 스왑은 카운터 (OTC)를 통해 거래되며, 이 경우 종종 은행이나 중개 업체가 잠재 고객에게 직접 판매합니다. OTC 거래를 통해 당사자는 스왑에서 원하는 조건을 협상 할 수 있습니다. 이러한 방식으로, 발신자는 지불 / 수신 할 최대 및 최소 요율을 설정할 수있어 본질적으로 상대방이 스왑에서 (최악의 경우) 또는 앞서있는 (최상의 경우) 나올 수 있도록 보장합니다. 환율과 이자율의 변동, 그리고 일반적으로 제도적 거래와 관련된 잠재적으로 막대한 금액의 돈으로, 시장이 잘못 진행되면 은행이나 중개인에게 큰 손실이나 이익 손실 가능성을 의미 할 수 있습니다.
하라 키리 스왑은 엔화 관련 스왑에서 가장 인기가있었습니다. 일본 은행이 유럽으로 확장함에 따라 인기가 떨어졌기 때문에 더 이상 일본에서 사업하기 위해 외국 비즈니스를 유치하려고 시도하지 않아도되었습니다. 또한 일본 주식 시장은 90 년대 초반에 붕괴되어 은행과 경제에 스트레스를가했습니다.
