모회사가 분할을 구성하고 자회사 또는 부서의 자체를 매각하는 방식에 따라 분할이 과세 대상인지 또는 면세 대상인지 여부가 결정됩니다. 스핀 오프의 과세 대상 상태는 IRC (Internal Revenue Code) 섹션 355에 따릅니다. 대부분의 스핀 오프는 세금이 부과되지 않으며 모회사와 주주는 세금 과세 자본 이득을 인식하지 않기 때문에 세금 면제에 대한 섹션 355 요구 사항을 충족합니다.
스핀 오프를 수행하는 방법을 결정하는 데있어 회사의 첫 번째 책임은 자체적 인 재정적 생존 가능성이지만 이차적 인 법적 의무는 주주의 이익을 위해 행동하는 것입니다. 분할 회사가 과세 대상으로 간주 될 경우 모회사와 그 주주는 상당한 자본 이득세의 대상이 될 수 있으므로, 회사의 성향은 세금이 면제되도록 스핀 오프를 구성하는 것입니다.
모회사가 면세 스핀 오프를 수행 할 수있는 두 가지 기본 구조 또는 수단이 있습니다. 두 회사 모두 독립 법인이되는데, 이는 모기업과 분리 된 상장 기업이지만, 모기업은 새로 설립 된 회사에서 최대 20 %의 IRC 지침에 따라 주식을 보유 할 수 있습니다.
면세 스핀 오프를 수행하는 첫 번째 방법은 모회사가 새로운 스핀 오프 주식을 모회사에 대한 지분 지분에 비례하여 기존 주주에게 분배하는 것입니다. 주주가 모회사 주식의 2 %를 소유 한 경우, 분할 회사 주식의 2 %를받습니다.
두 번째 면세 스핀 오프 방법은 모기업이 기존의 주주들에게 모기업의 지분을 스핀 오프 회사의 지분 비율로 교환 할 수있는 옵션을 제공하는 것입니다. 따라서 주주들은 모회사에서 기존 주식 위치를 유지하거나 스핀 오프 회사에서 동일한 주식 위치로 교환 할 수 있습니다. 주주들은 미래에 최고의 ROI (투자 수익률)를 제공하는 회사를 자유롭게 선택할 수 있습니다. 면세 스핀 오프를 만드는이 두 번째 방법을 첫 번째 방법과 구별하기 위해 분할이라고도합니다.
모회사와 그 주주 모두에 대해 잠재적으로 상당한 양의 자본 이득 세액을 갖는 과세 분배는 자회사 또는 외부 회사의 직매를 통해 분배가 이루어지면 발생합니다. 다른 회사 나 개인이 자회사 나 부서를 구매하거나 초기 공모 (IPO)를 통해 판매 될 수 있습니다.
회사가 반독점 문제를 피하기 위해 회사를 매각 할 필요성에 대한 분리 된 독립 체로서의 이윤을 창출 할 수 있다는 아이디어에서부터 회사가 자회사 또는 사업부를 분할하려는 이유는 여러 가지가 있습니다.
IRC 섹션 355에는 위에서 설명한 기본 스핀 오프 구조를 넘어서는 자세한 요구 사항이 있습니다. 특히 채무 이체가 관련된 경우 분할은 매우 복잡 할 수 있습니다. 따라서 주주는 제안 된 분사로 인한 세금에 대해 법률 자문을 구할 수 있습니다.
