헤지 펀드 vs. 사모 펀드: 개요
투자자의 프로필은 종종 비슷하지만 헤지 펀드와 사모 펀드가 추구하는 투자의 목표와 유형에는 상당한 차이가 있습니다.
헤지 펀드와 사모 펀드 둘 다 순자산가가 높은 개인 (많은 사람이 최소 250, 000 달러 이상을 요구)에게 호소하고 전통적으로 제한된 파트너십으로 구성되며 관리 파트너에게 기본 관리 수수료와 수익 비율을 지불하는 것을 포함합니다.
헤지 펀드
헤지 펀드는 풀링 된 펀드를 사용하고 투자자에게 수익을 창출하기 위해 다양한 전략을 사용하는 대체 투자입니다. 헤지 펀드의 목표는 가능한 빨리 가장 높은 투자 수익을 제공하는 것입니다. 이 목표를 달성하기 위해 헤지 펀드 투자는 주로 유동성이 높은 자산에 속하므로 펀드가 한 번의 투자로 빠르게 수익을 창출 한 다음 더 즉각적인 유망한 다른 투자로 자금을 전환 할 수 있습니다. 헤지 펀드는 수익을 높이기 위해 레버리지 또는 빌린 돈을 사용하는 경향이 있습니다. 그러나 이러한 전략은 위험합니다. 2008 년 금융 위기 동안 레버리지가 높은 기업이 큰 타격을 입었습니다.
헤지 펀드는 펀드 매니저가 단기간에 높은 잠재적 수익을 제공하는 것으로 보이는 것에 관계없이 실질적으로 모든 것 (단기 매도 및 옵션을 포함한), 주식, 상품 선물, 통화, 차익 거래, 파생 상품에 투자합니다. 헤지 펀드의 초점은 최대 단기 이익에 있습니다.
헤지 펀드는 대다수의 투자자가 거의 접근 할 수 없습니다. 대신, 헤지 펀드는 다른 펀드보다 SEC 규제가 덜 필요하므로 공인 투자자를 대상으로합니다. 공인 투자자는 금융 기관에 등록되지 않은 유가 증권 거래를 할 수있는 개인 또는 사업체입니다. 헤지 펀드는 뮤추얼 펀드 및 기타 투자 수단보다 규제가 덜 악명 높습니다.
비용 측면에서 헤지 펀드는 뮤추얼 펀드 나 다른 투자 수단보다 투자하는 것이 더 중요합니다. 헤지 펀드는 비용 비율 만 청구하는 대신 비용 비율과 수행 수수료를 모두 청구합니다.
사모 펀드
개인 주식 펀드는 주식을 통해 공개적으로 거래되는 회사에 대한 지배 지분을 얻기 위해 노력하지만, 종종 개인 회사를 구매하여 회사에 직접 투자한다는 점에서 벤처 캐피탈 회사와 더 유사합니다. 그들은 종종 매입 레버리지를 사용하여 재정적으로 어려움을 겪는 회사를 인수합니다.
단기 이익에 초점을 맞춘 헤지 펀드와 달리, 사모 펀드는 그들이 관심을 갖고 있거나 인수하는 회사 포트폴리오의 장기 잠재력에 초점을두고 있습니다.
사모 펀드가 회사에 대한 관심을 얻거나 통제하고 나면 사모 펀드는 회사를 개인 또는 초기 공개 오퍼링을 통해 이익을 위해 회사를 판매하려는 최종 목표와 함께 관리 변경, 운영 간소화 또는 확장을 통해 회사를 개선하려고합니다. 주식 시장.
그들의 목표를 달성하기 위해, 사모 펀드 펀드는 일반적으로 펀드 매니저 외에 인수 된 회사를 관리하도록 할당 될 수있는 기업 전문가 그룹을 보유하고 있습니다. 투자의 본질은 헤지 펀드의 단기적인 빠른 이윤 초점을 갖는 대신 몇 년 안에 투자 수익이 성숙 될 수 있도록보다 장기적인 초점을 필요로합니다.
주요 차이점
헤지 펀드는 주로 유동 자산에 초점을 맞추기 때문에 투자자는 일반적으로 언제든지 펀드에 대한 투자를 현금화 할 수 있습니다. 대조적으로, 사모 펀드의 장기적인 초점은 일반적으로 투자자들이 최소 3 년에서 5 년까지, 그리고 종종 7 년에서 10 년까지 최소 기간 동안 자금을 투입해야한다는 요건을 나타냅니다.
헤지 펀드와 사모 펀드 펀드 사이에는 리스크 수준에 상당한 차이가 있습니다. 위험이 높은 투자와보다 안전한 투자를 결합하여 위험 관리를 실천하는 반면, 최대 단기 이익을 달성하는 데 헤지 펀드의 초점은 반드시 더 높은 수준의 위험을 수용하는 것입니다.
전통적인 정의에 맞는 헤지 펀드 (전통적인 투자에 투자 한 자본을 보호하기 위해 마련된 자금)가 있지만 더 이상이 용어의 일반적인 사용으로 간주되지 않습니다.
주요 테이크 아웃
- 헤지 펀드 및 사모 펀드 펀드는 고액 순이자 개인에게 호소합니다. 두 가지 유형의 펀드는 파트너에게 기본 수수료와 수익의 일부를 지불하는 것을 포함합니다. 헤지 펀드는 풀링 된 돈과 다양한 전술을 사용하여 수익을 창출하는 대체 투자입니다 개인 주식 펀드는 개인 회사를 사거나 상장 회사에 대한 지배적 인 지분을 구매하여 회사에 직접 투자합니다.
Advisor Insight
엘리자베스 사기 (Elizabeth Saghi), CFP®
InAlliance Financial Planning , 캘리포니아 산타 바바라
헤지 펀드는 적극적으로 관리되는 투자 펀드로서, 일반적으로 위험 내성이 높은 공인 투자자의 자금을 모으는 것입니다. 헤지 펀드는 투자자를 다른 유가 증권으로 보호하는 많은 규정의 적용을받지 않기 때문에 단기 매도, 파생 상품 또는 차익 거래 전략과 같이 잠재적으로 더 높은 수익을 내기 위해 다양한 고위험 전략을 사용하는 경향이 있습니다.
사모 펀드는 또한 돈을 모으는 관리 형 투자 펀드이지만 일반적으로 비공개, 비공개 거래 회사 및 비즈니스에 투자합니다. 사모 펀드 투자자는 인증을 받고 위험을 감수 할 여유가 있다는 점에서 헤지 펀드 투자자와 유사하지만 사모 펀드 자금은 장기적으로 투자하는 경향이 있습니다.
