미국-중국 무역 전쟁의 부정적인 영향에도 불구하고 전자 상거래 거대 알리바바 그룹 홀딩스 (BABA)는 가장 최근 분기 별 수익 보고서를 1 개월 이내에 게시 할 준비를하고있어 번성하고있는 것으로 보입니다. 항저우 기반 인터넷 거인의 점유율은 올해 알리바바가 내수 시장에서 빠른 성장을 보인 덕분에 크게 증가했다. Bulls는 Alibaba의 주식이 하반기에도 모멘텀을 유지할 것으로 예상하여 시장 가치를 현재 수준보다 약 4, 460 억 달러로 올릴 것으로 예상합니다.
618 쇼핑 축제는 기대를 높입니다
알리바바의 지분은 같은 기간 동안 S & P 500의 19.8 % 수익률에 비해 YTD (YoY-To-To-To-To-To-To-Day-To-To-To-To-Day-To-To-To-To-Day-To-To-To-Day-To-To-Day-To-To-Day-To-To-Day-To-Day-To-Day-To-Day-To-Day-To-Day-To-Day-To-Say-To-Say-To-Say-P 500)는 같은 기간 동안 S & P 500의 19.8 % 수익에 비해 올해 30 % 가까이 올랐습니다. 다가오는 분기 동안 분석가들은 전년 대비 약 28 % (YOY)가 주당 1.50 달러로 증가 할 것으로 예상하고 있습니다. Barron 's에 따르면“618 쇼핑 페스티벌”이라는 프로모션이 진행되는 동안 판매가 38.5 % 증가한 Alibaba Tmall 플랫폼의 지속적인 강점에 대한 기대로 낙관론이 주도되었습니다.
Susquehanna의 분석가 인 Shyam Patil은 최근 Barron이보고 한 고객들에게“618 년의 견고한 성능 덕분에 수표에 알리바바의 성능에 대한 확신을 갖게되었습니다.
전자 상거래 플레이어가 소도시에서 공유하기 위해 싸우다
알리바바의 또 다른 밝은 점은 중국 2 단계 도시의 시장 잠재력입니다. 6 월 1 일부터 6 월 18 일까지 618 건의 판매가 진행되는 동안 소규모 도시에서의 전자 상거래 베히모스의 수입은 전년 대비 100 % 이상 증가했습니다. 가득한.
2 단계 중국 도시는 알리바바가 Barron 's에 따라 전자 상거래 지배를위한 다음 전투에서 싸울 곳이기도합니다. 중국의 덜 인구가 많은 지역에서 라이벌은 이미 자리 잡고 있습니다. 예를 들어, 알리바바 경쟁 업체 인 Pinduoduo Inc. (PDD)는 618 건의 판매 대수에서 지난해에 비해 300 % 나 증가한 판매량을 기록했다고 밝혔다.
Alibaba의 제품 및 플랫폼 생태계
그러나 Patil은 알리바바가 중국에서 널리 사용되는 강력한 서비스 생태계 덕분에 경쟁 업체와의 경쟁을 유지할 것이라고 여전히 믿고 있습니다. 여기에는 결제 앱 Alipay 및 음식 배달 플랫폼 Ele.me가 포함됩니다. Susquehanna 분석가는 이러한 보조 서비스가 더 작은 도시에서 관심을 끌고 Alibaba와 브랜드 충성도를 구축 할 것으로 기대합니다. 이를 통해 알리바바는 Patil에 따라 해당 지역의 마케팅 비용을 줄입니다.
홍콩의 샌포드 C. 번스타인 (Sanford C. Bernstein) 분석가 인 데이비드 다이 (David Dai)는 알리바바의 상호 연결된 제품 및 서비스 에코 시스템이 중국의 다른 인터넷이나 전자 상거래 회사와 비교했을 때 훨씬 더 강력한 위치에 있다는 점을 지적하면서이 낙관적 인 감정을 반향했다. ”New York Times에 따르면.
Susquehanna 황소는 4 월에 시작된 회계 연도에 알리바바의 EBITDA가 1 억 4, 190 억 위안 (1, 190 억 위안)으로 올 것으로 예상하고있다. 또한 마진이 개선 될 것으로 기대합니다.
또한 알리바바는 미국의 경쟁사 인 Amazon.com Inc. (AMZN)과 달리 성장을 늦추거나 중단시킬 수있는 주요 반독점 공격에 직면하지 않습니다. 회사가 베이징과의 긍정적 인 관계를 유지하는 한, 본국의 규제 압력으로부터 본질적으로 분명합니다.
앞서 찾고
긍정적 인 미풍은 제쳐두고, 중국의 경제 성장 둔화에 대한 두려움과 미국과의 무역 전쟁을 포함하여 주요 위험이 여전히 Alibaba에 직면하고 있습니다. 적어도 3 년 안에
분기 별 결과를 발표하기 위해 다음 달 알리바바에 모든 눈이 올 것입니다. 투자자들은 무역 긴장에 대한 의견과 수입 또는 수입의 둔화에 대한 통찰력을 모색 할 것이며, 이는 중국의 소비자 및 비즈니스 정서의 지표로 널리 알려져 있습니다. 중국 중산층의 지출 증가로 경기 둔화에 대한 불안감이 상쇄 될 수 있다는 사실을 회사가 입증 할 수 없다면 주가가 하락할 수 있습니다.
