선물 및 옵션 거래의 세계는 실질적인 수익을 올릴 수있는 흥미로운 가능성을 제공하지만, 미래 선물 또는 옵션 거래자는 최소한 이러한 파생 상품을 둘러싼 세금 규칙에 대한 기본 지식을 숙지해야합니다. 이 기사는 복잡한 옵션 세금 규칙과 미래에 대한 복잡하지 않은 지침에 대한 간략한 소개입니다. 그러나 이러한 두 가지 유형의 상품 모두에 대한 세금 처리는 매우 복잡하므로 독자는 거래 여행을 시작하기 전에 세금 전문가와 상담하는 것이 좋습니다.
선물의 세금 처리
선물 트레이더는 IRC (Internal Revenue Code) 섹션 1256에 따라 주식 트레이더보다 유리한 세금 처리 혜택을받습니다. 1256에 따르면 미국 거래소, 외화 계약, 딜러 주식 옵션, 딜러 증권 선물 계약 또는 지수 선물 계약에서 거래되는 선물 계약은 장기 자본 이득 율 60 % 및 단기 자본 이익률 40 %로 과세됩니다. 거래 기간에 관계없이 최대 장기 자본 이익률은 15 %이고 최대 단기 자본 이익률은 35 %이므로 최대 총 세율은 23 %입니다.
섹션 1256 계약은 매년 말에 시장에 출시됩니다. 거래자는 실현 및 미실현 손익을 모두보고 할 수 있으며, 워시 세일 규칙이 면제됩니다.
예를 들어, 올해 2 월 Bob은 $ 20, 000의 계약을 샀습니다. 12 월 31 일 (세금 마지막 날)이 계약의 공정 시장 가격이 $ 26, 000 인 경우 Bob은 2015 년 세금 신고에서 $ 6000의 자본 이익을 인식합니다. 이 6000 달러는 60/40 세에 세금이 부과됩니다.
Bob이 2016 년에 24, 000 달러에 계약을 판매하면 2016 년 세금 신고에서 2000 달러의 손실을 인식하고 60/40을 기준으로 과세됩니다.
선물 거래업자가 1256 조에 따라 손실을 되찾고 자한다면, 이월 된 손실이 그 전년도의 순이익을 초과하지 않거나 증가 할 수없는 조건 하에서 최대 3 년 동안 그렇게 할 수 있습니다. 그 해의 영업 손실. 손실은 가장 빠른 해에 처음으로 이월되고 나머지 금액은 다음 2 년으로 이월됩니다. 평소와 같이 60/40 규칙이 적용됩니다. 반대로, 캐리 백 후에도 흡수되지 않은 손실이 여전히 남아 있으면 이러한 손실을 이월 할 수 있습니다.
옵션의 세금 처리
옵션에 대한 세금 처리는 선물보다 훨씬 더 복잡합니다. 콜 및 풋 구매자 및 구매자 모두 장기 또는 단기 자본 이익에 직면 할 수 있으며, 워시 세일 및 스 트래들 규칙을 준수해야합니다.
옵션을 손익으로 구매 및 매도하는 옵션 거래자는 거래가 1 년 미만 지속되면 단기적으로, 또는 거래가 1 년 이상 지속되면 장기적으로 과세 될 수 있습니다. 이전에 구입 한 옵션이 행사되지 않은 채 만료되면 옵션 구매자는 총 보유 기간에 따라 단기 또는 장기 자본 손실에 직면하게됩니다.
선택권 작성자는 자신의 입장을 청산하는 상황에 따라 단기 또는 장기적으로 이익을 인식합니다. 그들이 작성한 옵션이 행사되면 몇 가지 일이 발생할 수 있습니다.
- 서면 옵션이 적발 인 경우 주식은 소각되고 수령 한 보험료는 주식의 판매가에 고정됩니다. 이는 알 수없는 옵션이므로 거래에 단기적으로 세금이 부과됩니다. 서면 옵션이 보장 통화 였고 행사가가 파산되었거나 화폐가 아닌 경우, 통화 프리미엄이 주식의 판매 가격에 추가되고 거래는 단기 또는 장기 자본으로 과세됩니다 해당 통화의 작성자가 옵션 행사 이전에 주식을 얼마나 오래 보유했는지에 따라 이익을 얻습니다. 해당 통화가 화폐 스트라이크를 위해 작성된 경우, 해당 통화가 적격 또는 비 적합 보장 통화인지 여부에 따라 작가는 단기 또는 장기 자본 이득을 주장해야 할 수도 있습니다. 다음은 적격 대상 통화 세부 사항 목록입니다. 서면 옵션이 풋이고 옵션이 행사 된 경우, 작가는 단순히 평균 몫 비용에서 풋에 대해받은 프리미엄을 뺍니다. 다시 말하지만 옵션 행사 / 주가 취득 된 시점부터 작가가 주식을 매각 할 때까지 거래가 얼마나 오랫동안 열려 있는지에 따라, 거래는 장기 또는 단기적으로 과세 될 수 있습니다.
풋 및 콜 라이터 모두 옵션이 행사되지 않고 만료되거나 종가로 매입되는 경우 단기 자본 이득으로 처리됩니다.
반대로, 구매자가 옵션을 행사할 때 프로세스는 약간 덜 복잡하지만 여전히 뉘앙스가 있습니다. 콜이 행사 될 때, 옵션에 대해 지불 된 보험료는 구매자가 현재 보유하고있는 주식의 원가 기준으로 고정됩니다. 구매자는 보유 기간에 따라 단기 또는 장기적으로 세금이 부과됩니다 다시 팔기 전에 주식.
반면 풋 구매자는 보호 풋을 구매하기 전에 최소 1 년 동안 주식을 보유했는지 확인해야합니다. 그렇지 않으면 단기 자본 이익에 과세됩니다. 다시 말해, Sandy가 11 개월 동안 주식을 보유 했더라도 Sandy가 풋 옵션을 매수하면 주식의 전체 보유 기간이 무효화되고 이제 단기 자본 이익을 지불해야합니다.
다음은 옵션 구매자와 판매자 모두에 대한 세금 규칙을 요약 한 IRS 표입니다.
세척 판매 규칙
선물 거래자는 세탁 판매 규칙에 대해 걱정할 필요가 없지만 옵션 거래자는 운이 좋지 않습니다. '세탁 판매 규칙'에 따르면, "실질적으로"동일한 유가 증권의 손실은 30 일 이내에 이월 될 수 없습니다. 즉, Mike가 일부 주식에 대해 손실을 입을 경우, 이 손실은 Mike의 보유 기간은 주식을 판매 한 날부터 시작되며 통화 프리미엄과 원래 판매 손실은 원가 기준으로 추가됩니다. 통화 옵션을 행사할 때 공유합니다.
마찬가지로 Mike가 옵션에 대해 손실을 입히고 동일한 기본 주식의 다른 옵션을 구매하는 경우 새로운 옵션의 프리미엄에 손실이 추가됩니다.
스 트래들 규칙
세금 목적의 스 트래들은 일반 바닐라 옵션보다 더 넓은 개념을 포함합니다. IRS는 스 트래들 (saddle)이 유사한 상품에서 반대 포지션을 취하는 것으로 정의하고 있는데, 이는 상품의 시장 움직임에 반비례 할 것으로 예상되기 때문에 손실 위험을 줄입니다. 본질적으로, 스 트래들이 세금 목적 상 "기본"으로 간주되는 경우, 거래의 한 구간에 발생한 손실은이 손실이 반대 위치에서 실현되지 않은 이익을 상쇄 할 수 있도록 현재의 세금에만보고됩니다. 다시 말해, 2015 년 Alice가 XYZ에서 스 트래들 포지션에 진입 한 후 주식이 급락 한 후, 풋 옵션을 유지하면서 콜 옵션을 $ 8 손실로 다시 매각하기로 결정했습니다 (현재 실현되지 않은 이익은 $ 5 임). 스 트래들 규칙에 따라, 그녀는 2015 년 세금 신고에서 $ 3의 손실 만 인식 할 수 있습니다. Alice가이 스 트래들을 "식별"하기로 선택했다면, 콜에서 발생한 총 $ 9 손실은 풋 옵션의 비용을 기준으로 계산됩니다. IRS에는 스 트래들 식별과 관련된 규칙 목록이 있습니다.
스 트래들 규칙에 대한 추가 정보는 스 트래들 규칙이 옵션 거래자에게 세금 기회를 만드는 방법에서 찾을 수 있습니다.
결론
선물의 세금 신고 과정은 간단 해 보이지만 옵션의 세금 처리에 대해서도 마찬가지입니다. 이러한 파생 상품 중 하나에 대한 거래 또는 투자를 생각하고 있다면, 기다리고있는 다양한 세금 규칙에 대해 최소한의 친숙 함을 구축하는 것이 필수적입니다. 많은 조세 절차, 특히 옵션과 관련된 조세 절차는이 기사의 범위를 벗어나며, 이 수치는 세무 전문가와의 추가 실사 또는 협의를위한 출발점으로 만 사용되어야합니다.
