순자산 가치 (NAV)는 펀드의 주당 시장 가치를 나타냅니다. 이는 투자자가 펀드 회사로부터 펀드 주식을 구매하고 ("입찰가") 펀드 회사에 판매하는 가격입니다 ("상환 가격"). 이 금액은 펀드 포트폴리오에있는 모든 현금 및 증권의 총 가치와 부채를 제외한 모든 금액을 미결 된 주식 수로 나눈 값입니다. NAV 계산은 포트폴리오 증권의 마감 시가에 따라 매 거래일이 끝날 때 한 번 수행됩니다.
예를 들어 뮤추얼 펀드는 증권에 4, 500 만 달러, 총 자산 5 천만 달러에 현금으로 5 백만 달러를 투자했다고 가정 해 봅시다. 이 펀드는 부채가 천만 달러입니다. 결과적으로 펀드의 총 가치는 4 천만 달러입니다.
총 가치 수치는 여기에서 펀드 단위당 가격을 계산할 수 있기 때문에 투자자에게 중요합니다. 펀드의 총 가치를 미결제 단위 수로 나눠서 NAV가 일반적으로 인용되는 측정 형식 인 단위당 가격이 유지됩니다.
이전 예를 바탕으로 펀드에 4 백만 주가 미결제 인 경우 주당 가격은 4 백만 달러를 4 백만으로 나눈 값으로 주당 10 달러의 NAV에 해당합니다.
주요 테이크 아웃
- 순자산 가치 (NAV)는 펀드의 주당 시장 가치를 나타냅니다.NAV는 펀드 포트폴리오에있는 모든 현금 및 유가 증권의 총 가치를 부채를 뺀 금액에서 미결제 주식의 수로 나눔으로써 계산됩니다. 펀드의 1 분의 1의 가치가 얼마인지 알려줍니다.
뮤추얼 펀드의 가치 대 주식의 가치
뮤추얼 펀드 주식 거래에 대한 NAV 가격 시스템은 회사가 발행하고 증권 거래소에 상장 된 보통 주나 주식과 크게 다릅니다.
회사는 초기 공모 (IPO) 및 후속 추가 공모를 통해 유한 한 주식 지분을 발행 한 다음 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)와 같은 거래소에서 거래 될 수 있습니다. 주식의 가격은 시장의 힘 또는 주식의 수요와 공급에 의해 결정됩니다. 주식의 가치 또는 가격 시스템은 전적으로 시장 수요에 기초합니다.
반면, 뮤추얼 펀드의 가치는 펀드에 투자 한 금액과 운영 비용 및 미결 주식에 의해 결정됩니다. 그러나 NAV는 펀드에 대한 성과 지표를 제공하지 않습니다. 뮤추얼 펀드는 거의 모든 수입과 자본 이익을 주주들에게 분배하기 때문에 뮤추얼 펀드의 NAV는 펀드의 성과를 측정하는 데 상대적으로 중요하지 않습니다. 대신, 뮤추얼 펀드는 총 수익에 의해 가장 잘 판단됩니다. 여기에는 기본 유가 증권의 성과와 지급 된 배당금이 포함됩니다.
Advisor Insight
Joe Allaria, CFP®
CarsonAllaria 부 관리, Glen Carbon, IL
NAV는 단순히 뮤추얼 펀드의 주당 가격입니다. 하루 종일 주식 가격처럼 바뀌지 않습니다. 매 거래일이 끝나면 업데이트됩니다. 따라서 나열된 NAV 가격은 실제로 어제의 종가 기준 가격입니다. 그러나 주문은 CURRENT 거래일이 끝날 때 업데이트 된 NAV를 기준으로합니다. 결과적으로 주식을 매매 할 때 정확한 NAV를 모를 수 있습니다.
예를 들어 10, 000 달러 상당의 뮤추얼 펀드 ABCDX를 구매하고 어제 마감 시점의 NAV가 100 달러 인 경우 100 주를 구매해야합니다. 그러나 구매 한 날 NAV가 급격히 증가하면 실제로 원래 계획 한 100 개 이상의 주식을 구매하게됩니다. 이 문제를 방지하기 위해 주식 대신 달러로 구매하거나 판매 할 수도 있습니다.
