투자 은행-IB 란 무엇입니까?
투자 은행 (IB)은 다양한 서비스를 수행하는 금융 중개자입니다. 대부분의 투자 은행은 인수, 증권 발행사와 투자 대중 간의 중개자 역할, 인수 합병 및 기타 기업 개편 촉진, 기관 고객의 중개인 또는 재정 고문 역할과 같은 크고 복잡한 금융 거래를 전문으로합니다.
주요 투자 은행으로는 JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse 및 Deutsche Bank가 있습니다. 일부 투자 은행은 특정 산업 분야를 전문으로합니다. 많은 투자 은행에는 소규모 개인 고객에게 서비스를 제공하는 소매업도 있습니다.
투자 은행
투자 은행의 작동 방식
투자 은행 (IB)의 자문 부서는 서비스에 대한 수수료를 지불하는 반면, 거래 부서는 시장 실적에 따라 손익을 경험합니다. 투자 은행에서 일하는 전문가는 재정 고문, 거래자 또는 영업 사원으로 경력을 쌓을 수 있습니다. 투자 은행 경력은 매우 유리할 수 있지만 일반적으로 오랜 시간과 상당한 스트레스가 따릅니다.
투자 은행은 금융 중개인으로 일하는 것으로 가장 유명합니다. 즉, 기업은 기업이 초기 공모 (IPO) 또는 후속 공모로 주식의 새로운 주식을 발행 할 수 있도록 도와줍니다. 또한 회사채에 대한 투자자를 찾음으로써 회사가 부채 금융을 얻도록 도와줍니다. 투자 은행의 역할은 사전 보험 상담으로 시작하며 조언 형태로 유가 증권을 배포 한 후에도 계속됩니다. 투자 은행은 또한 회사의 재무 제표의 정확성을 검사하고 유가 증권을 구매하기 전에 투자자에게 제공하는 내용을 설명하는 안내서를 공표합니다.
투자 은행의 고객에는 법인, 연금 기금, 기타 금융 기관, 정부 및 헤지 펀드가 포함됩니다. 크기는 투자 은행의 자산입니다. 은행이 시장 내에서 더 많은 연결을 가질수록 구매자와 판매자를 일치시켜, 특히 고유 한 거래를 위해 이익을 얻을 가능성이 높습니다. 가장 큰 투자 은행은 전세계 고객을 보유하고 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 투자 은행은 보험, IPO, 인수 합병 및 기타 기업 개편과 같은 복잡한 금융 거래를 전문으로하며 중개인 또는 재무 고문 역할을합니다. 크기는 은행이 더 많은 연결을 가질 가능성이 높은 투자 은행의 자산입니다 투자 은행에는 외부 고객이 있지만 자신의 계좌를 거래하기 때문에 이해 상충이 발생할 수 있습니다.
투자 은행 활동의 유형
재무 고문
대규모 기관 투자자의 재정 고문으로서 투자 은행의 역할은 다양한 재정 문제에 대한 전략적 조언을 제공하는 신뢰할 수있는 파트너 역할을하는 것입니다. 이들은 고객의 목표, 산업 및 글로벌 시장에 대한 철저한 이해와 고객이 직면 한 단기 및 장기 기회와 과제를 파악하고 평가하도록 훈련 된 전략적 비전을 결합하여이 임무를 수행합니다.
인수 합병
인수 합병 처리는 투자 은행 업무의 핵심 요소입니다. 인수 합병에 대한 투자 은행의 주요 기여는 가능한 인수의 가치를 평가하고 당사자들이 공정한 가격에 도달하도록 돕는 것입니다. 또한 투자 은행은 거래를 가능한 한 원활하게 진행하기 위해 인수를 구성하고 촉진하는 데 도움을줍니다.
연구
투자 은행의 연구 부서는 회사를 검토하고 종종 "구매", "보류"또는 "판매"등급의 잠재 고객에 대한 보고서를 작성합니다. 연구 자체가 수익을 창출하지는 않지만 결과 지식은 거래자와 판매를 지원하는 데 사용됩니다. 한편 투자 은행가는 고객에게 홍보를 제공합니다. 리서치는 또한 고객이 은행의 거래 데스크를 통해 자신의 조언을 받고 거래를 완료하여 은행의 수익을 창출 할 것이라는 희망으로 외부 고객에게 투자 조언을 제공합니다. Research는 신용 조사, 고정 수입 연구, 거시 경제 연구 및 정량 분석에 대한 투자 은행의 제도적 지식을 유지하며, 이 모든 정보는 고객에게 조언하기 위해 내부 및 외부 적으로 사용됩니다.
규모는 투자 은행 비즈니스의 자산으로, 규모가 큰 은행은 구매자와 판매자를 일치시켜 더 큰 수익을 올릴 수 있습니다.
투자 은행의 비판
투자 은행은 외부 고객을 보유하고 있지만 자신의 계좌를 거래하기 때문에 자문 및 거래 부서가 독립성을 유지하지 않으면 이해 상충이 발생할 수 있습니다. 따라서 대부분의 투자 은행은 소위 중국 장벽을 유지해야합니다. 벽은 한 쪽 또는 다른 쪽이 부당하게 이익을 얻을 수있는 정보 공유를 막기 위해 두 투자 은행 부서 사이의 비 유적 장벽입니다.
8.1 %
월스트리트 저널에 따르면 2018 년 JPMorgan Chase가 69 억 달러의 투자 은행 매출을 기반으로 한 세계 시장 점유율
