회사는 각 회계 기간 동안 비즈니스 활동과 수익성을 반영하는 재무 제표를 작성합니다. 세 가지 주요 재무 제표는 대차 대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표입니다. 현금 흐름표는 회사가 운영 및 확장 노력을 위해 현금을 얼마나 잘 관리하고 있는지 보여줍니다. 대차 대조표와 손익 계산서의 차이점을 살펴 보겠습니다.
대차 대조표
대차 대조표에는 회사의 자산, 부채 및 주주의 지분이 표시됩니다. 총 자산은 부채 및 주주의 총액과 같아야합니다. 대차 대조표에는 회사가 자산을 운용하는 방법과 부채 섹션에 나열된 자산의 자금 조달 방법이 표시됩니다. 주주의 자본은 모든 부채가 상환 된 경우 자산과 부채의 차이 또는 주주에게 남겨진 돈입니다. 투자자와 채권자는 대차 대조표를 분석하여 회사 경영진이 자원을 어떻게 활용하고 있는지 확인합니다.
대차 대조표의 주요 영역과 그들이 투자자로서 우리에게 말하는 것을 가장 잘 분석하기 위해 예를 살펴 보겠습니다.
Apple Inc. (AAPL)
아래는 2017 회계 연도 말 기준으로 연간 10K 명세서의 Apple 대차 대조표입니다.
유동 자산
맨 위 섹션에는 현재 자산이 포함되어 있으며 일반적으로 1 년 이내에 사용되지 않는 단기 자산입니다.
- 회계 연도 말 현재 총 현재 자산 은 1, 640 억 달러였습니다 (파란색으로 강조 표시됨). 현금 은 총 200 억 달러가 넘었습니다.
주주 지분
- Apple의 이익 잉여금 은 980 억 달러였으며 배당금으로 지급되지 않고 회사가 사업에 재투자하거나 부채를 갚기 위해 보유한 돈입니다. 주주의 지분 은 회사의 총 자산에서 총 부채를 뺀 것과 같으며 회사의 재무 건전성을 계산하는 데 도움이됩니다. 주주의 지분은 회사의 순 가치 또는 순 가치를 나타냅니다. 주주의 지분은 청산시 부채와 같은 모든 부채를 갚은 후 남은 돈이며 주주에게 돌려주는 금액입니다.
손익 계산서
손익 계산서라고도하는 손익 계산서는 일반적으로 회계 분기 또는 회계 연도 인 기간 동안의 수입, 비용 및 지출을 보여줍니다. 손익 계산서는 회사가 해당 기간 동안 손익을 창출하고 있는지 여부를 투자자에게 제공합니다. 또한 손익 계산서는 회사의 수입, 판매 및 비용에 대한 중요한 정보를 제공합니다.
JC Penney Company Inc. (JCP)
아래는 JC Penney의 연간 10K 명세서에서 2017 회계 연도 말 기준으로 손익 계산서입니다.
상단 섹션에는 해당 기간의 총 매출 또는 매출이 포함됩니다.
- 매출 이라고도하는 순매출 은 2017 년에 254 억 달러였습니다. 수익 및 매출은 회사가 손익 계산서 맨 위에 위치하기 때문에 최고 수익으로 간주됩니다. 재화 판매 비용은 81 억 달러였으며이 기간 동안 재화와 서비스를 생산하는 비용을 나타냅니다. 원가는 직접 비용이며 생산 공정과 관련된 비용입니다. 판매, 일반 및 관리 비용은 생산에 직접 관련되지 않은 다른 지출입니다. JC Penney의 경우 SG & A는 34 억 달러였습니다. 총 비용 또는 지출 은 올해 124 억 3 천만 달러였습니다. 총 수입에서 총 비용을 뺀 후 영업 이익 은 1 억 1 천 8 백만 달러였습니다. 3 억 2 천 5 백만 달러의 순이자 비용은 부채 서비스 비용을 나타내며 JC Penney는 올해 적자를 기록합니다. 그 해의 순이익 은 1 억 1 천 6 백만 손실이었습니다. 순이익은 종종 최종 수입이므로 손익 계산서의 맨 아래에 있기 때문에 순이익 또는 순이익이라고합니다.
JC Penney는 완전한 재무 상태를 보는 것의 중요성을 보여주는 훌륭한 예입니다. 165 억 달러의 매출이 표면적으로 인상적인 수치 인 것처럼 보이지만 부채 발생 비용을 고려할 때 회사는 올해 손실을 입었습니다. 모든 회사의 재무를 비교하는 것은 여러 기간에 걸쳐 동일한 산업 내의 회사와 비교할 때 가장 잘 작동한다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
테이크 아웃
대차 대조표에는 회사가 소유 한 자산 (자산) 및 빚 (부채)과 장기 투자가 표시됩니다. 투자자는 회사 경영진이 빚과 자산을 얼마나 효과적으로 사용하여 손익 계산서로 이월되는 수익을 창출 하는지를 나타내는 대차 대조표를 면밀히 조사합니다.
손익 계산서에는 회사의 재무 건전성 또는 회사의 수익성 여부가 표시됩니다. 매출과 비용은 모두 비용을 관리하면서 비용을 관리하는 것이 중요하기 때문에 면밀히 모니터링됩니다. 예를 들어, 회사의 수익은 증가하고 있지만 비용이 매출보다 빠르게 증가하면 결국 손실이 발생할 수 있습니다. 일반적으로 투자자와 분석가는 손익 계산서의 운영 섹션에 세심한주의를 기울여 회사가 얼마나 효율적으로 회사를 운영하는지 측정합니다.
그러나 두 진술 모두 투자자 및 분석가가 면밀히 조사하여 모든 회사의 현재 건강 및 미래 전망에 대한 강력한 표시를 제공하기 때문에 안전합니다.
