상관 관계 자체만으로는 주식 시장에 영향을 줄 수 없습니다. 주식 시장은 단순히 두 가지가 같은 방식으로 행동하는 정도이기 때문입니다. 그러나 두 주식의 활동 또는 특정 지수, 부문 또는 산업의 성과와의 상관 관계는 신중한 투자 전략을 수립하는 데 매우 중요한 요소가 될 수 있습니다. 주식 분석가는 상관 계수라고하는 척도를 사용하여 과거 성과와 해당 주식이 서로 관련이있는 다른 유가 증권의 활동을 기반으로 주식이 어떻게 동작하는지 예측합니다.
상관 계수는 무엇입니까?
상관 계수는 두 주식 간의 상관 정도와 방향을 측정하는 데 사용됩니다. -1과 1 사이에있을 수 있지만 거의 항상 사이에 있습니다. 계수가 1 인 두 유가 증권은 "완벽하게"상관되어 있다고합니다. 즉, 한 주식이 5 포인트 올랐을 때 다른 주식은 동시에 똑같은 일을합니다. -1의 상관 관계는 "완벽한"음의 상관 관계입니다. 즉, 한 주식이 5 점을 올리면 다른 주식은 5 점을 잃습니다. 이런 종류의 행동은 주식 시장에서 매우 드물기 때문에 완벽한 상관 관계는 거의 전적으로 이론적입니다.
주식은 어떻게 그리고 왜 관련이 있습니까?
대부분의 주식은 범위의 중간 어딘가에 상관 관계가 있으며, 계수 0은 두 유가 증권 사이의 관계가 없음을 나타냅니다. 예를 들어, 온라인 소매점의 주식은 타이어 및 자동차 정비소의 주식과 상관 관계가 없습니다. 이는 사업체의 운영이 매우 다르고 자동차 판매점의 제품과 서비스가 사실상 제공 할 수있는 것이 아니기 때문입니다.
그러나 온라인 소매 업체의 인기는 일반적으로 전통적인 서점에 나쁜 소식이 있기 때문에 오프라인 도서 소매 업체는 Amazon.com의 주식과 부정적인 상관 관계가 있습니다. 인기있는 결제 프로세서 인 PayPal의 주식은 서비스를 사용하는 온라인 소매 업체의 주식과 긍정적 인 상관 관계가 있습니다. 온라인 수익 증가로 인해 eBay, Amazon 및 Best Buy의 주가가 상승하면 PayPal은 수수료 중심의 수입 증가 및 긍정적 인 수입 보고서가 투자자들을 격려하는 것과 비슷한 상승을 경험할 것입니다.
상관 계수 사용
투자 전략을 개발하고 포트폴리오의 주식을 선택할 때 상관 계수는 매우 유용한 도구가 될 수 있습니다. 하나의 주식이 실패 할 경우 다른 주식이 상승 할 가능성이 있도록 음의 계수를 가진 주식을 선택하여 다른 산업에서 주식을 선택하거나 베팅을 헤지하는 데 사용할 수 있습니다. 주식의 상관 계수가 0이라고해서 결코 같은 방식으로 행동하지는 않습니다. 오히려, 그들은 함께 움직일 때와 다르게 움직일 수있어 예측할 수 없다는 것을 의미합니다. 그러나 이것은 또한 많은 비 관련 주식이 동시에 실패 할 가능성이 적다는 것을 의미합니다.
상관 정도와 방향이 다른 다양한 주식을 선택하는 것이 가장 일반적이고 효과적인 다각화 전략 중 하나입니다. 결과적으로 특정 시점에서 다른 보안이 실패하더라도 하나 이상의 보안이 제대로 작동해야하므로 일반적인 상승 추세를 표시하는 포트폴리오입니다.
