1 년 이상 유가 증권을 보유하려는 의도로 투자하는 성공적인 장기 거래는 어둡고 단기적인 전망이 투자자를 출구로 보내는 경우에도 큰 그림에주의를 기울이는 것을 의미합니다. 다시 말해서, 매입 투자에는 초점, 인내심 그리고 가장 중요한 징계가 필요합니다. 성공하기 위해서는 투자자들이 폭력적인 시장 변동이나 기타 단기적 영향에 사로 잡히지 말고 장기적으로 편안하게 느끼는 주식에 투자해야합니다.
기본 지표와 반대 지표를 사용하여 이러한 주식을 찾는 방법을 살펴 보겠습니다.
세 가지 기본 지표 사용
기본 지표는 장기 거래에 사용되는 주요 도구 중 하나입니다. 기본 분석은 주식의 저평가 또는과 평가 여부를 결정하는 한 가지 방법입니다. 여기에는 업계 및 전체 주식 시장, 역사적 성장 및 미래 성장 잠재력과 관련하여 회사의 수입, 현금 흐름 및 기타 재무 벤치 마크를 검토하는 것이 포함됩니다.
많은 좋은 지표는 주식이 장기적으로 좋은지 판단하는 데 도움이 될 수 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.
가격 / 수입 비율 (P / E)
주가 / 수익 (P / E) 비율은 주식의 가격을 주당 순이익 (EPS)으로 나누어 계산합니다. 경쟁사 나 업계에 비해 P / E 비율이 높은 회사는 투자자가 1 달러의 수입에 대해 더 많은 돈을 지불하고 있음을 의미 할 수 있습니다. 회사의 경쟁 업체 나 산업에 비해 숫자가 적 으면 주식이 저평가되었다는 신호일 수 있습니다.
예를 들어, ABC 회사의 P / E 비율이 8이고 산업의 P / E 비율이 12 인 경우 ABC의 주식이 수입에 비해 상대적으로 저렴하다는 것을 나타냅니다. 반대로, DEF가 P / E 비율 15로 거래되고 산업이 P / E 비율이 11 인 경우, 이는 DEF 투자자가 수입 1 달러당 더 많은 금액을 지불하고 있음을 나타냅니다.
그러나 이러한 수치는 다른 요인과 함께 고려해야합니다. 예를 들어, 빠르게 성장하는 일부 회사 나 산업은 성장률이 높아 P / E 비율이 높은 경향이 있습니다. 마찬가지로, 경제가 팽창하고있는시기에는 일부 유형의 주식, 특히 기술과 같은 고성장 산업의 주식에 대해서는 높은 P / E 비율이 허용 될 수 있습니다. 그러나 실적이 위축 될 때 P / E 비율이 높으면 주가가 초과 평가 될 수 있습니다.
책 값
장부가는 주식의 과잉 또는 미달 가격을 결정하는 또 다른 방법입니다. 기본적으로 장부가는 회사가 내일 사업을 중단하고 청산했을 때 가치가있는 것을 나타냅니다. 가격 대 책 비율은 주식의 현재 가격을 최신 분기의 주당 장부 값으로 나누어 계산합니다. 주식이 주당 장부가보다 훨씬 낮은 가격으로 판매되는 경우 저평가 될 수 있습니다. 반대로, 장부 가액보다 높은 주가는 고가 일 수 있습니다.
예를 들어, HIG의 장부가가 $ 20.93이고 거래가가 $ 10이면 주식이 저평가 될 수 있습니다. 그러나 QRS의 장부가가 $ 30.95이고 주가가 $ 64로 거래되는 경우 주가가 초과 평가되었다는 신호일 수 있습니다. 기본 지표와 마찬가지로 장부가는 다른 지표와 함께 고려해야합니다.
또한 특정 산업의 주식을 다른 산업에 비해 분석 할 때 더 의미가 있습니다. 예를 들어, 빠르게 성장하는 회사의 주식은 장부가보다 훨씬 높게 거래 될 수 있으며 일부 산업에서는 여전히 좋은 구매를 나타냅니다.
현금 흐름과 부채
현금 흐름은 사업체로 들어오고 나가는 돈의 양입니다. 영업 현금 흐름은 순이익 조정을 포함하여 수익이 적은 운영 비용입니다. 현금 흐름은 회사가 수입보다 조작하기가 더 어렵 기 때문에 회사의 재무 건전성을 나타내는 좋은 지표입니다. 따라서 일부 투자자는 분석 도구로 선호합니다.
부채는 채권 및 미결제 대출을 포함하여 회사가 지불해야하는 총액입니다. 부채는 번영하는시기에 성장을위한 자금을 조달 할 수 있지만 회사가 재정적 어려움을 겪고 있다면 부담이 될 수도 있습니다. 회사의 채무는 현금 흐름과 관련하여 관리 할 수 있어야합니다.
반대자들이 좋은 주식을 찾는 방법
반대자들은 군중이 항상 틀렸다고 믿고 있으며, 모두가 압도적으로 낙관적 일 때 주식을 팔고 이윤을 취하거나 시장의 무시 된 구석에 구매에 집중할 때가되었다고 생각합니다. 반면, 반대 론자들은 투자자 비관론이 간과 된 주식을 낮은 밸류에 구매할 수있는 기회를 제공한다고 믿고 있습니다. 열쇠는 모든 사람이 무언가에 대해 확신 할 때까지 기다렸다가 반대의 행동을하는 것입니다. 성공적인 결과가 개발 되려면 1 년 이상이 걸릴 수 있으므로 전략에는 인내심이 필요합니다.
아래의 지표와 같은 반대되는 지표는 다른 장기 구매를 파악하기 위해 다른 도구와 함께 사용해야합니다.
짧은 관심
단기이자는 재구매되지 않은 단기 매도 주식입니다. 이것은 비관적 투자자가 특정 주식에 대해 어떻게 보이는지를 보여주기 때문에 좋은 대립 지표입니다. 단기 이자율이 꾸준히 증가하는 것은 과도한 두려움으로 인해 주식이 저평가되고 있다는 신호일 수 있기 때문에 장기 거래에 유용한 도구가 될 수 있습니다. 이 지표를 사용할 때 투자자 비관론을 측정하기 위해 짧은 이자율을 살펴보십시오. 그것이 높을수록 비관적 인 투자자는 주식에 관한 것입니다.
풋 콜 비율
또 다른 반대 지표는 풋 옵션 통화 비율로 풋 옵션 옵션 (주식 판매 옵션)과 콜 옵션 (주식 옵션)을 비교합니다. 과도하게 상승 또는 하강하는 비율은 과도한 낙관주의 또는 비관론의 표시로 해석 될 수 있습니다. 예를 들어, 투자자가 낙관적이고 투기가 높을 때 풋 투콜 비율은 낮아질 것입니다. 극단적 인 시점에서이 도구를 기본 지표와 함께 사용하여 투자자 정서에 따라 주식이 과대 평가되었는지 또는 과소 평가되는지 확인할 수 있습니다.
결론
성공적인 장기 거래를 위해서는 1 년 이상의 기간이 필요하며 큰 그림에 기꺼이 집중해야합니다. 투자자는 P / E 비율, 장부 가치, 현금 흐름 및 부채와 같은 기본 지표를 사용하여 회사가 재정적으로 건전한 지 여부와 주식이 매력적인 가격으로 거래되는지 확인할 수 있습니다. 짧은이자 및 풋 콜 비율과 같은 반대되는 지표는 낙관적이거나 비관적 인 투자자의 상태를 측정 할 수 있으며, 장기적인 좋은 매수를 찾기 위해 기본 지표와 함께 사용할 수 있습니다.
