펀드 포트폴리오의 주식 가격이 그 가치를 결정하는 것처럼 뮤추얼 펀드의 거래 활동은 본질적으로 그들이 투자하는 주식의 가격과 관련이 있습니다. 뮤추얼 펀드가 주식을 사고 파는 경우 해당 주식의 가격은 자동으로 영향을받습니다.
실제로, 투자 규모 때문에 뮤추얼 펀드는 단기 및 장기적으로 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 뮤추얼 펀드 거래는 어떤 날에도 주식 가격을 올리거나 내릴 수 있으며, 뮤추얼 펀드 및 기타 대규모 기관 투자자의 영향은 시간이 지남에 따라 주식 가격에 영향을 미치는 오래 지속되는 추세를 만들 수 있습니다.
즉각적인 영향
뮤추얼 펀드 거래가 주가에 미치는 가장 명백한 영향은 그것이 발생하는 즉각적인 증가 또는 감소입니다. 주가는 하루 종일 투자자 활동의 종합적인 결과이기 때문에 개별 주식의 대규모 구매 또는 판매는 당일 거래 범위에 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어 뮤추얼 펀드가 주식 ABC의 모든 주식을 청산하고 거래로 인해 총 판매 수가 당일의 총 구매 수보다 많으면 ABC의 가격이 하락합니다. 그날의 거래 활동은 대부분의 투자자가 약세를 보였을 것입니다. 대다수는 주식을 사지 않고 팔았습니다. 뮤추얼 펀드가 그날 투자자의 상당 부분을 차지한다는 사실은 중요하지 않습니다.
반대로 뮤추얼 펀드가 포트폴리오에 주식을 추가하기로 결정하면 주가는 펀드 투자 규모에 비례하여 증가합니다. 상당한 이익을 창출 할 가능성이있는 주식을 선택하는 공격적인 펀드는 자산의 상당 부분을 해당 투자에 할당하여 적은 수의 주식에 투자 한 경우보다 더 큰 증가를 가져올 수 있습니다.
개별 투자자가 발행 회사의 지분을 매수 또는 매도 한 경우이 효과는 동일하지만 뮤추얼 펀드 및 기타 기관 투자가가 상당한 가격 변동을 일으키는 데 필요한 구매력을 사용하는 것이 훨씬 일반적입니다. 주어진 주식에 대한 제도적 논의조차도 단기적으로 가격에 영향을 줄 수 있습니다.
기관 방목
뮤추얼 펀드 거래가 주가에 미치는 영향이 덜 분명한 것은 제도적 방목입니다. 하나의 뮤추얼 펀드가 유가 증권을 사고 팔 때, 해당 증권이 명시된 투자 목표에 부합하면 다른 펀드가이를 따를 가능성이 높습니다.
이 효과는 주로 모든 경험 수준의 투자자들 사이에서 군중의 사고 방식에 기인합니다. 한 펀드 매니저, 특히 대담한 펀드 매니저가 움직일 때, 다른 펀드 매니저는 주요 정보를 놓쳤다는 것을 두려워하기 시작합니다. 손실에 대한 두려움은 일반적으로 보상에 대한 욕구보다 큽니다. 따라서 펀드 매니저는 경쟁사들이 이용하는 수익성있는 기회를 놓치지 않기 위해 동일한 증권에서 동일한 거래를 수행하는 경향이 있습니다. 이 효과를 허딩이라고하며, 동시에 발생하는 동일한 기관 거래의 수를 곱하여 뮤추얼 펀드 거래가 주식 가격에 미치는 영향을 악화시키는 역할을합니다.
장기 동향
많은 뮤추얼 펀드는 매수 투자 전략을 채택하도록 설계 되었기 때문에 장기적으로 주가에 영향을 미칠 수있는 힘을 가지고 있습니다. 개인이 주식을 거래 할 때 가격을 올린 다음 상대적으로 빠르게 판매하여 가격을 낮추는 경향이 있습니다. 이러한 거래의 영향은 장기적으로 중립적입니다. 그러나 뮤추얼 펀드는 큰 가격 변동을 야기하고 장기간 투자를 유지할 수 있기 때문에 장기적인 강세 경향을 만들 수 있습니다. 또한, 펀드가 장기적으로 투자 할 주식을 선택하면 시간이 지남에 따라 점유가 점차 증가하는 경향이 있습니다. 가격이 높을수록 매력이 커집니다. 뮤추얼 펀드이자의 지속적인 증가는 주식의 강세 성장을 더욱 강화시킵니다.
또한 투자 커뮤니티는 뮤추얼 펀드가 잠재적 거래를 엄격하게 조사하여 펀드 거래 활동에 대한 추가 신뢰성을 제공한다는 것을 알고 있습니다. 펀드 투자는 주식이 일부 엄격한 베팅 프로세스를 통과했음을 나타내며, 판매는 펀드의 전문 관리자가 더 이상 발행 회사에 대한 확신이 없음을 나타냅니다.
예를 들어 뮤추얼 펀드가 ABC에 큰 투자를한다면 주가가 상승한다는 즉각적인 효과가 있습니다. 그러나 펀드가 즉시 매각하기보다는 ABC를 보유하고있는 경우, 특히 펀드가 계속해서 투자를 늘리는 경우이 효과는 중화되지 않습니다. ABC의 가격 상승과 묵시적 펀드 승인은 다른 투자자들에게 주식이 잘 지내고 있음을 시사하고있다. 이것은 기관 투자자와 개인 투자가 모두 주식을 사도록 장려하여 가격을 더욱 상승시킨다. 기본적으로 뮤추얼 펀드 투자의 즉각적이고 지속적인 영향은 자체 이행 강세 경향의 기회를 만들 수 있습니다. 투자자들은 가격이 상승 할 것이라고 생각하고, 그 이후의 투자로 인해 현실이 증가합니다.
반대로, 뮤추얼 펀드가 큰 지분을 매각 할 때, 가격 하락은 주식 회사의 불확실성을 야기 할 수 있으며, 발행 회사에서 펀드의 무 신뢰 투표로 인해 악화됩니다. 다른 투자자들은 손실을 피하기 위해 주식 매도를 시작하여인지 된 약세 추세를 실현할 수 있습니다.
펀드 거래의 주가에 대한 즉각적인 영향과 같이 뮤추얼 펀드 거래에 의해 생성되는 장기 추세는 여러 펀드 또는 기관이 동시에 동일한 거래를 수행 할 경우 증가합니다.
그것을 유리하게 사용
뮤추얼 펀드 거래가 주식 가격에 미치는 영향은 주식 시장에서 기관 투자가의 역할을 이해하지 못하는 투자자들에게는 큰 변동성을 야기 할 수 있지만, 이러한 유형의 활동을 식별하는 방법을 아는 사람들은이를 이용하여 상당한 이익을 얻을 수 있습니다.
예를 들어, 지수가 특정 유가 증권을 명단에서 제거하는 경우, 해당 지수를 추적하는 뮤추얼 펀드 또는 ETF (exchange-traded fund)는 가까운 시일 내에 보유를 청산 할 수 있도록 보장됩니다. 예측 가능한 가격 인하에 대비하여 이러한 주식을 매도하거나 풋 옵션을 구매하는 것은 매우 적극적이고 세심한 투자 스타일을 요구하지만 이익을 창출하는 빠른 방법이 될 수 있습니다.
결론
뮤추얼 펀드가 주식 시장에 미칠 수있는 상당한 영향 때문에, 뮤추얼 펀드의 운영 방식과 그들이 다른 거래를 선택하는 이유를 이해하는 것이 중요합니다. 주식 시장의 작동 방식, 주가 변동 방법 및 이유 및 주식 가치 결정시 기관 투자자의 역할에 대한 포괄적 인 이해는 포트폴리오 구축시 교육적인 선택을 보장하는 데 도움이됩니다.
