목차
- 매출 증대
- 여백 개선
- 지도
- 주식 환매 프로그램
- 신제품
- 언어의 미묘
- 기술 지표
- 10, 000 발 뷰
- 결론
브로커는 종종 주식을 사고 팔거나 보유하기 위해 결정을 내려야합니다. 주식 분석가와의 상담, 인터뷰 관리 또는 긴 연구 보고서를 읽을 시간이 없습니다. 그러나 일부 주요 정보를 한 눈에 살펴보면 압력을 받아 올바른 결정을 내릴 수 있습니다.
회사가 분기 별 보고서에 대한 보도 자료를 발표했다고 가정 해 보겠습니다. 필러를 건너 뛰고 이러한 주요 사실 중 일부를 찾으십시오.
매출 증대
회사가 매출을 늘리고 있는지, 그렇다면 매출 성장이 지속 가능한지 또는 일회성 이벤트와 관련되어 있는지 확인하십시오.
판매량을 확인하는 것 외에도 분기 별 경영진의 의견을 확인하려면 전체 보도 자료를 살펴 봐야합니다. 숫자와 주석은 회사가 성장을 경험했거나 막강한 지 알려줍니다.
일반적으로 1 억 달러에서 10 억 달러 규모의 소규모 기업은 매년 10 % 이상 성장해야합니다. 대기업은 관심을 갖기 위해 매년 3 % 이상 성장해야합니다.
마지막으로 회사의 매출 성장률을 작년뿐만 아니라 지난 분기에서 비교해보십시오. 분기 별 매출이 상승 추세를 보인 경우 일반적으로 또 다른 좋은 신호입니다.
구매, 판매 또는 보유시기에 대한 팁
여백 개선
회사의 마진은 일반적으로 관리 수준에 따라 향상되거나 악화됩니다. 판매 라인은 올라가고 있지만 비용은 더 빨리 올라가면 뭔가 문제가있는 것입니다.
반드시 나쁜 소식은 아닙니다. 회사가 새로운 사업을 시작하거나 새로운 제품을 출시하거나 발자국을 확장했을 수 있습니다. 예를 들어 아마존은 해안에서 해안까지의 창고에 많은 투자를함으로써 수년간 투자자들을 화나게했다. 그 인프라 지출은 마침내 성과를 거두기 시작했습니다.
반면에, 회사가 단지 비용 관리 업무를 제대로 수행하지 못하고 있음을 의미 할 수 있습니다.
분기 별 결과에 대한 경영진의 논의는 그 결과를 결정하는 데 도움이됩니다.
지도
많은 회사들이 월가에 미래의 수입에 대한 일종의 지침을 제공하고 있으며 이는 거의 항상 중요합니다. "The Street"가 뉴스에 반응하는 방식도 마찬가지로 중요합니다.
즉, 다음 분기에 대한 회사의 지침은 월가 분석가들이 기대하는 것보다 좋거나 나쁠 수 있습니다. 그리고 이러한 기대는 적어도 단기적으로 주가를 올리거나 내릴 것입니다.
만약 기업이 현재 분기에 대한 지침을 제시하지만 그 이상의 기대치를 하향 조정한다면, 주식은 매각 될 것입니다. 회사가 현재 분기에 대한 추정치를 줄이지 만 연간 추정치를 높이면 주식은 아마도 이륙 할 것입니다.
일반적으로 장기적으로 주시하십시오. 대부분의 경우, 월스트리트는 수평선에 상승 촉매제가 있다고 확신 할 경우 단기 우연을 간과 할 것입니다.
주식 환매 프로그램
회사가 현금을 사용하여 자신의 주식을 다시 구매할 때, 일반적으로 경영진은 주식이 저평가되었다고 믿는다는 좋은 신호입니다. 재구매 프로그램은 아마도 회사 보도 자료에서 언급 될 것입니다.
즉, 경영진은 다른 동기를 가질 수 있습니다. 재무 비율을 개선하거나 수입을 늘리기 위해 퍼블릭 도메인의 총 점유율을 줄이면 분석가 커뮤니티에 더 매력적입니다. 투자자들이 주식이 더 가치가 있다고 생각하게하는 것은 홍보 관계 일 수 있습니다.
재구매 프로그램은 회사가 더 나은시기를 앞두고 있다는 신호입니다.
일반적으로 재구매 프로그램의 결과로 총 주식 수는 동일하거나 하락한 것으로보고 싶어합니다. 이는 미래의 수입이 더 적은 주식에 퍼져서 주당 수입이 더 높아짐을 의미합니다. 주식이 현저하게 증가함에 따라 수입은 더 많은 투자자 풀로 나뉘어 희석되어 이익의 잠재력이 감소합니다.
신제품
신제품이 승자가 될지 여부를 예측하는 것은 사실상 불가능합니다. 그러나 그것을 만드는 회사의 주식을 간과하는 것은 큰 실수입니다.
신제품은 종종 소비자와 투자자의 관심을 끌고 있습니다. 이는 종종 단기적으로 주가를 높이는 데 도움이됩니다. 그리고이 회사는 R & D 및 프로모션에 막대한 금액을 투자했을 것으로 예상됩니다.
예를 들어 2001 년 애플의 아이포드 출시를 고려해 보자. 처음에 일부 투자자와 애널리스트들은이 회사가 기기에서 의미있는 수익을 올릴 수 있다는 것에 회의적이었다. 결과적으로이 장치는 10 년 동안 애플의 성장을 촉진시켰다.
물론 새로운 제품이 항상 생산하는 회사의 현금 암소로 판명되는 것은 아니지만 일찍 좋은 제품을 구입하면 이익의 극적인 잠재력이 있습니다.
언어의 미묘
보도 자료를 읽으면서 분기에 일어난 일에 대한 인상을 고려하십시오. 경영진은 회사의 많은 "기회"에 대해 이야기하고 과거의 성장을 즐겼을 것입니다. 또는 회사가 직면 한 많은 "도전"을 간략하게 설명했을 수도 있습니다. 경영진은 신제품이나 인수 후보와 같은 비즈니스에 잠재적 인 촉매제를 식별 할 수 있습니다.
어쨌든 해당 언어는 수입 안내 번호만큼 중요 할 수 있습니다.
이 보도 자료에 사용 된 언어는 매우 신중합니다. 그것은 홍보 및 법률 부서의 많은 눈에 의해 검토됩니다. 낙관적 인 보고서는 특히 좋은 신호이며, 음소거 된 언어가 포함 된 보고서는 의심스럽게보아야합니다.
지나치게 낙관적 인 보고서는주의해서 검토해야합니다. 회사가 이전에 약속 한 바를 이행하지 못하거나 미래의 기대치에 미치지 못하는 경우 경영진의 말에 상관없이 주식이 무너질 수 있습니다.
기술 지표
마지막으로 지난해와 지난 5 년간의 주식 차트를보십시오.
주가에 계절적 변동이 있습니까? 특정 계절에는 정기적으로 높거나 낮게 거래 될 수 있습니다.
이 주식이 거래되는 추세를 결정하십시오. 주식 거래가 50 일 및 200 일 이동 평균보다 높거나 낮습니까? 주식이 얇게 거래됩니까, 아니면 매일 수백만 주를 거래합니까? 최근에 볼륨이 증가 또는 감소 했습니까? 물량을 줄이면 주식에 대한 관심이 줄어들 기 때문에 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 기본 펀더멘탈이 견실 할 경우 일반적으로 증가가 유리합니다. 즉, 회사가 성장 기회가 많고 자본이 충분하다는 의미입니다.
10, 000 발 뷰
보도 자료 외에도 주식에 영향을 줄 수있는 거시적 추세를 고려하십시오. 금리 상승, 세금 인상 또는 소비자 행동이 주식에 영향을 줄 수 있습니다. 업계 전반의 침체와 같은 기타 외부 요인이 회사에 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 고려 사항은 기본 및 기술 지표만큼 중요 할 수 있습니다.
예를 들어, 2006 년 Continental Airlines를 고려해보십시오. 회사는 상당히 좋은 모습을 보였지만 항공 업계의 높은 연료 비용과 여러 파산으로 인해 주식을 보류하고있는 것으로 보였습니다. 콘티넨탈은 내년에 수입이 50 %를 초과하여 증가 할 것으로 예상했지만 부문 전망은 어두워 보였다. 컨티넨탈은 2010 년 유나이티드 항공과 합병되었습니다.
회사를 10, 000 피트 정도 바라 보면 재고가 번창하지 못하게하는 외부 요인을 고려할 수 있습니다.
결론
필요에 따라 투자자와 브로커는 종종 회사를 즉시 분석하고 구매, 판매 또는 보유를 결정하는 데 필요한 결정을 내려야합니다. 주요 정보를 제로화하면 발진 결정을 피하는 데 도움이됩니다.
물론, 거래하거나 투자하려면 중개인이 필요합니다. 아직 중개인이없고 어떤 중개인을 선택할지 고려중인 경우, 필요에 맞는 중개인을 찾을 수 있도록 몇 가지 조사를 수행하십시오.
