포트폴리오 재조정의 중요성이 강조 될만한 충분한 이유가 있습니다. 균형 재조정을 통해 주식 및 채권 뮤추얼 펀드 주식을 더 저렴한 가격으로 구매할 수있을뿐만 아니라 더 높은 가격으로 판매하도록 강요합니다. 리 밸런싱은 또한 1/4 퍼센트 정도 수익을 올릴 수 있습니다. 그러나 401 (k) 포트폴리오의 균형을 어떻게 조정합니까?
전체 투자 파이 살펴보기
투자자들이 자주 저지르는 실수는 전체 투자 파이를 보지 않는 것입니다. 자산 할당을 고려할 때 모든 투자 계정의 자산이 실제로 하나의 계정에 있다고 가정하십시오. 하나의 큰 계좌에는 401 (k), Roth 또는 전통적인 개인 퇴직 계좌 (IRA) 및 과세 대상 투자 중개 계좌가 포함됩니다.
딸기, 바나나 및 대황 파이와 같은 투자 및 계정을 묘사하십시오. 딸기에 대한 한 섹션, 바나나에 대한 다른 섹션 및 대황에 대한 세 번째 섹션이 없습니다. 계정의 모든 재료는 자산 할당 파이에 들어갑니다.
재조정 예제
켄드라는 30 대 초반이며 비교적 공격적입니다. 그녀의 자산 배분은 주식 펀드 75 %와 채권 펀드 25 %입니다. 그녀는 3 개의 주식 펀드를 동등하게 나눕니다. 이는 각 뮤추얼 펀드에서 25 %의 자산 배분을 산출합니다. 참고: 자산 할당 대화의 경우 계정에 대해 이야기하지 않습니다.
켄드라는 각각에 대한 다양한 투자로 두 개의 별도 투자 계정을 가지고있었습니다. 그녀의 자산 배분은 75 % 주식 뮤추얼 펀드와 25 % 채권 뮤추얼 펀드 입니다.
연초에 각 계정에 대한 세부 정보는 다음과 같습니다.
계정 1: 401 (k) $ 10, 000
- $ 5, 000 뱅가드 총 주식 시장 인덱스 펀드 (VTSMX) $ 5, 000 뱅가드 총 채권 시장 인덱스 펀드 (VBMFX)
계좌 2: Fidelity Brokerage 투자 계좌 $ 10, 000
- $ 5, 000 Fidelity Spartan Global Ex-US 지수 펀드 (FSGDX) $ 5, 000 뱅가드 배당 성장 기금 (VDIGX)
총 투자 자산 = $ 20, 000
다음은 계정 값을 포함하여 총 투자 포트폴리오 선호 자산 할당에 대한 세부 분석입니다.
- 75 % 주식 투자: $ 15, 000 25 % 채권 투자: $ 5, 000
그녀의 포트폴리오는 연초에 완벽하게 균형을 잡았습니다. 연말까지 일부 자금은 전진 한 반면 다른 자금은 지연되었습니다.
다음은 12 월 31 일에 자산 가치가 어떻게 보이는지 보여줍니다.
계정 1: 401 (k) $ 11, 150
- $ 5, 900 – 뱅가드 총 주식 시장 인덱스 펀드 (VTSMX) $ 5, 250 – 뱅가드 총 채권 시장 인덱스 펀드 (VBMFX)
계좌 2: Fidelity Brokerage 투자 계좌 $ 10, 900
- $ 5, 300 – Fidelity Spartan Global ex US 인덱스 펀드 (FSGDX) $ 5, 600 – 뱅가드 배당 성장 기금 (VDIGX)
연말까지 자산 가치의 변화로 인해 그녀의 투자 포트폴리오 가치는 10.25 %의 연간 자본 평가로 $ 20, 000에서 $ 22, 050으로 증가했습니다. 연말에 그녀의 자산 배분은 다음과 같이되었습니다.
- 76.2 % 주식 투자: $ 16, 800 23.8 % 채권 투자: $ 5, 250
선호하는 자산 할당에 따라 자산 클래스 별 새 포트폴리오 값은 다음과 같아야합니다.
- 75 % 주식 투자: $ 16, 537.50 25 % 채권 투자: $ 5, 512.50
자산 재 할당의 목표는 자산 클래스 백분율을 사전 결정된 자산 할당으로 반환하는 것입니다.
이상적으로 1 월 중 켄드라는 원래의 자산 배분으로 다시 균형을 잡을 것입니다. 그녀는 401 (k) 계정을 재조정하기 위해 자금을 최적으로 구매 및 판매하는 방법을 잘 모릅니다. 지금까지 우리는 그녀의 총 투자 포트폴리오를 살펴 보았습니다. 이제 401 (k) 계정을 만들어 봅시다.
401 (k) 재조정
각 뮤추얼 펀드의 원래 25 %로 재조정 한 후 401 (k) 계정의 가치를 평가하는 방법은 다음과 같습니다.
- $ 5, 512 ($ 22, 050 * 0.25): Vanguard 총 주식 시장 지수 펀드 (VTSMX) $ 5, 512 ($ 22, 050 * 0.25): Vanguard 총 채권 시장 지수 펀드 (VBMFX)
재조정 전에 401 (k) 계정의 가치는 다음과 같습니다.
- $ 5, 900: 뱅가드 총 주식 시장 인덱스 펀드 (VTSMX) $ 5, 250: 뱅가드 총 채권 시장 인덱스 펀드 (VBMFX)
원래 자산 배분 $ 5, 900으로 다시 균형을 맞추기 위해 Kendra는 Vanguard Total Stock Market Index Fund (5, 512-$ 5, 900)에서 388 달러 상당의 주식을 판매하여 총 포트폴리오 가치 5, 512 달러의 선호하는 25 %로 되돌려 야합니다. 그녀는 Vanguard Total Bond Market Index Fund의 $ 262.50를 사야합니다 25 %의 자산 배분 퍼센트 또는 5, 512 달러 ($ 5, 512-$ 5, 250)에 도달합니다.
재조정은 실제로 매우 간단합니다. 우선 자산 배분으로 돌아 가기 위해 각 펀드의 매매에 필요한 금액을 결정합니다. 401 (k)에서는 계정의 거래 플랫폼을 통해 적절한 수의 주식을 사고 팔 수 있습니다.
결론
재조정은 정확한 과학이 아닙니다. 자산 가치는 매일 이동하기 때문에 하루에 한 번 재조정하더라도 다음에는 자산 할당에 약간의 편차가 있습니다. 따라서 "충분한"자산 할당이 적절합니다. Kendra의 포트폴리오는 그다지 중요하지 않았기 때문에, 그녀는 재조정 결정을 다시 검토하기 전에 아무것도하지 않고 몇 개월을 기다릴 수도 있습니다.
