대부분의 사람들에게 주식 옵션은 기본 보상에 추가되며 회사가 잘하면 이익을 얻을 수있는 기회입니다. 그러나 매년 화폐 옵션의 10 % 이상이 행사되지 않은 채 만료되는 것으로 추정됩니다. 옵션 소유주가 저지르는 실수로는 옵션으로 가치가 평가되었을 때 이익을 보호하기위한 조치를 취하지 않고 마지막 순간까지 기다림과 만기시 옵션을 행사하지 않을 때까지 세금을 계획하지 않은 채 주식을 조기에 매각하고 미래의 평가에 빠짐 위험 및 포트폴리오 다각화 문제를 고려하지 않습니다. 재고 옵션을 가장 효과적으로 관리하도록 도와드립니다.
우선 먼저. 규칙과 세금 문제가 다른 두 가지 종류의 주식 옵션이 있습니다: 인센티브 주식 옵션 (ISO)과 비 적격 주식 옵션 (NSO). 구현하기 전에 ISO 및 NSO에 세금이 부과되는 방식을 이해하는 것이 중요합니다.
과세
ISO 하에서는 실제로 주식을 팔거나 비 매도 실격 처분을 할 때까지 옵션을 행사하고 주식을 보유 할 때 세금 책임이 없습니다. 주식을 판매 할 때 지불 한 금액과 판매로받는 금액의 차이는 자본 이득 소득 (또는 손실)으로 과세됩니다. 장기 자본 이득 치료를 받으려면 운동 일로부터 1 년 이상 하루 동안 ISO 주식을 보유해야합니다. 12 개월 이내에 주식을 판매하면 과세 대상 일반 소득이 발생하며 연방, 주, 지방 및 사회 보장 세가 부과됩니다. 과세액 (또는 손실)은 일반적으로 행사 일의 공정 시장가와 옵션 가격의 차이로 측정됩니다. 그러나 ISO를 행사하면 대체 최저 세금 (AMT)이 발생할 수 있습니다.
NSO를 행사할 때는 행사시와 재고 판매시 두 차례에 걸쳐 세금이 부과 될 수 있습니다. 행사 당시의 모든 이익은 일반 소득으로 과세됩니다. 주식을 보유하고 미래에 어느 시점에 판매하는 경우 추가 감사에 대해 자본 이득세를 납부하게됩니다 (운동 시세에서 주식에 대한 감사를 의미 함). 장기 자본 이득 처리는 주식이 행사 일로부터 1 년 이상 보유 된 경우에만 적용된다는 것을 기억하는 것이 중요합니다.
전략
재고 옵션이있는 경우 고려해야 할 몇 가지 전략은 다음과 같습니다.
- 기득권 옵션이 사전 정의 된 가격 또는 만기로 행사되는 무 현금 행사입니다. 현금이없는 운동으로 주머니가 들지 않습니다. 옵션이 행사되고 주식이 즉시 판매됩니다. 순수익 (시장 가격에서 옵션 비용, 거래 수수료 및 세금을 뺀 금액)은 며칠 후에 귀하의 계좌에 예치됩니다. 이 전략에서는 옵션 행사 비용 (및 세금)을 충당하기에 충분한 재고를 동시에 행사하고 판매합니다. 나머지 주식을 받으면 일부 주식이 현금으로 지급됩니다. 기본 주식의 가격을 추적하고 만기 전에 설정된 목표 가격으로 이익을 포착하기 위해 기본으로 제공되는 화폐 옵션을 체계적으로 행사하는 계획을 세우십시오.. 주가가 계속 상승하면 추가 옵션을 계속 행사하십시오. 이것은 세금으로 결정을 내리고 싶지 않은 상황입니다. 주식 가격이 갑자기 급락하는 경우 옵션을 행사하고 주식을 중개 계좌로 옮기는 것이 좋습니다. 만약 주식 가격이 떨어지고 옵션이 행사되지 않은 채로 남아 있다면, 세금을 관리하는 데 도움이되는 옵션 행사의시기를 정하십시오. 옵션을 행사할 때 대부분의 회사는 세금을 원천 징수합니다. 그러나 이는 귀하의 전체 세금 책임을 충당하기에 충분하지 않을 수 있습니다. 1 월, 2 월 또는 3 월에 옵션을 행사할 경우, 주식을 12 개월 동안 보유하여 주식을 매각하고 자본 이득 세금 처리를받은 후 다음 해에 매각하여 세금 납부에 도움을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 2016 년 2 월에 행사 옵션을 사용한 다음 2017 년 3 월에 주식을 판매하십시오. 최초 행사에서 2016 년 세금은 2017 년 4 월까지 납부하지 않습니다.이 전략을 사용하는 경우 재고가있는 경우 주문을 중지하십시오. 가격 하락. 모든 이익은 보통 소득으로 과세되지만 세금 의무를 충당하기 위해 다른 기금을 마련 할 필요는 없습니다. 이 전략에서 옵션 행사는 이미 소유 한 회사 주식을 사용하여 자금을 조달합니다. 주식 스왑은 세금 유예 교환입니다. 행사할 옵션의 행사 가격과 같을만큼 충분한 주식을 양도하십시오. 기존 주식의 원가 기준과 보유 기간은 새로운 주식으로 이월됩니다. 추가 거래 요소는 과세 소득입니다. 이렇게하면 주식이 최종적으로 판매 될 때까지 구 주식에 대한 미실현 감사에 대한 세금 책임이 없습니다. 또한 추가 자본을 연결하지 않고도 옵션을 행사할 수있는 자금을 제공 할 것입니다. 회사 주식의 가치가 크게 평가 될 것으로 예상되는 경우 83 (b) 선거를하십시오. 이 전략에서는 투자 전에 옵션을 행사합니다. 거래 요소는 옵션이 가득 찬 것처럼 과세됩니다. 옵션이 실제로 매각 및 보유 기간 요구 사항을 충족하면 모든 이익은 자본 이익률로 과세됩니다. 이는 거래 요소가 작을 때 선거가 이루어질 경우 AMT를 피하는 데 도움이 될 수 있습니다. 옵션이 행사 되었음에도 불구하고 소유자는 완전히 투자 할 때까지 통제권을 가지지 않으며 주식이 가치를 인정하지 않거나 하락하지 않을 위험이 있음을 명심하십시오. 양도는 옵션 조끼까지는 기프트로 간주되지 않으며, 기부자는 거래 요소로 인한 소득세에 대한 책임이 있습니다. 이 전략을 사용하면 부동산에서 옵션의 가치를 제거하고 향후 세금 감면을 통해 다른 사람들에게 미래의 감사를 전가 할 수 있습니다. 이미 ISO를 행사하고 기본 종목 가격이 하락한 경우 실격 처분을 고려하십시오. 이로 인해 ISO가 유리한 세금 처리를받지 못하게되어 사실상 NSO로 전환 할 수 없습니다. 보유 기간 요건을 충족하기 전에 주식을 판매함으로써 행사 후 옵션이 실격 처리됩니다. 경우에 따라 ISO를 행사 한 후 주식을 판매하기 전에 주식 가격이 급락하면 의도적 인 실격 처분이 사용될 수 있습니다. 운동은 AMT 문제를 피하면서 일반 소득으로 과세됩니다.
결론
옵션은 큰 인센티브이며 관리해야합니다. 재무 상황에 따라 둘 이상의 전략을 사용하는 것이 가장 좋습니다. 또한 하나의 주식에 집중된 포지션 (투자의 5 % 이상)을 구축하지 않음으로써 포트폴리오 다각화와 위험 감소를 항상 고려하십시오.
