나스닥과 NYSE에는 5, 000 개 이상의 회사가 상장되어 있습니다. 투자자는 어떻게 큰 기회를 놓치지 않고 워크로드를 관리 가능한 수준으로 유지하기에 충분한 폭의 그물을 캐스트해야합니까?
훨씬 더 작은 회사 목록에 초점을 맞추는 것이 좋지만 이해하는 데는 훨씬 더 나아갑니다. 투자자는 실제로 전체 투자 수명을 달성하기 위해 수백 개의 회사와 주식을 알아야 할 수도 있습니다. 그러므로 중요한 것은 투자자가주의를 산만하게하지 않고 문을 통해 좋은 아이디어를 얻을 수있을 정도로 충분히 아는 것 사이의 균형을 찾아서 분석에 의한 마비의 위험이 있다는 것입니다.
금융 시장이 때때로 거대한 서커스처럼 행동한다면, 투자자들은 3 링 접근법을 고려해야합니다. 이 접근 방식은 투자자가 우선 순위를 정렬하고 시간을 가장 효과적으로 할당하며 초점을 유지하고 깊이있는 작업 지식을 얻는 것과 동등한 관점으로 광범위한 관점을 유지할 필요성을 균형있게 유지하는 데 도움이됩니다.
(Investopedia에서 관심 목록을 작성하여 좋아하는 주식 및 ETF를 추적하는 방법에 대해 알아보십시오.)
역량의 서클 만들기
투자자들이 평균 이상의 지식을 가진 영역 인 역량의 서클을 만드는 것이 중요합니다. 이 역량은 직접적인 산업 경험에서 비롯되거나 수년간의 세심한 연구와 관심의 산물 일 수 있습니다.
그러나 실제로는 모든 분야에서 (전문가는 물론) 능숙하지 못하므로 투자자는 소수의 분야에서 능숙 해지고 신뢰할 수있는 조언자 또는 분석가를 찾는 데 집중해야합니다. 격차를 메우기 위해.
수직 및 수평 연구
투자자가 연구에 가장 많은 시간을 할애하는 것이 중요하며, 이를 수행하는 가장 좋은 방법 중 하나는 수직 (공급자 및 고객) 및 수평 (경쟁자)을 연구하는 것입니다.
회사를 제대로 이해하려면 공급망, 고객 및 경쟁 업체에 대한 단순한 지식 이상의 지식을 갖는 것이 중요합니다. 그렇다면 왜 그 지식과 연구를 낭비합니까? 그 시간을 최대한 활용하는 가장 좋은 방법 중 하나는 그물을 조금 더 넓히고 약간의 추가 시간을 보내고 다른 회사를 연구 목록에 추가하는 것입니다.
투자자가 코카콜라 (KO)를 연구하고 있다면 펩시코도 연구하는 것이 합리적입니다. (원기). 마찬가지로 화이자 (PFE)를 연구하면 머크 (MRK) 또는 존슨 앤 존슨 (JNJ)과 같은 추가 이름으로 해당 지식을 활용할 수 있습니다.
따라야 할 세 가지 투자 고리
지속적인 재무 연구로 인해 발생할 수있는 혼란을 통제하는 가장 좋은 방법 중 하나는 투자 후보를 세 개의 별개의 목록으로 분리하는 것입니다.
밀접하게 따르는 주식
가장 배타적 인 목록은 "closely follow"목록이어야합니다. 이들은 투자자가 잘 알고 주식을 자주 모니터링하는 주식입니다. 투자자가 마케팅 부사장의 이름을 따돌릴 수 있도록 이러한 회사를 잘 알아야 할 필요는 없지만 회사의 제품, 시장, 경쟁 및 최근 재무 성과에 대한 강한 친숙 함이 목표입니다. 매일 이러한 주식을 따를 필요는 없지만, 투자자들은 적어도 한 달에 한 번씩 최신 뉴스와 개발을 업데이트하려고 노력해야합니다.
부담없이 따라온 주식
두 번째 목록은 "따라서 따라옵니다". 이들은 투자자가 회사를 잘 알고 있지만 매년 몇 번만 업데이트를 수집하는 주식이며, 대부분 분기 별보고주기에 맞춰 결정됩니다. 좋은 실무 지식을 이미 보유하고있는 투자자는 1 시간 또는 2 시간의 추가 작업만으로 이러한 주식을 "밀폐 추적"목록으로 쉽게 옮길 수 있습니다.
대부분의 경우, 캐쥬얼 팔로우리스트의 주식은 귀찮은 밸류에이션 또는 투자자가 아이디어를보다 밀접하게 따르는리스트로 "홍보"하기 전에 실제 진전의 조짐을 볼 필요가있는 턴어라운드 상황이있는 좋은 회사 여야합니다.
간신히 주식
외륜은 사실상 거의 따르지 않는 회사들로 구성 될 것입니다. 투자자는 회사와 해당 산업 또는 제품의 이름 (적어도 넓은 스트로크)을 떠 올릴 수 있지만 그 외에는 거의 없습니다. 많은 경우에, 이것은 한 번 더 흥미롭지 만 실행 불량, 매력없는 평가 등의 이유로 레이더에서 떨어 졌던 회사의 목록이 될 것입니다.
주식은 일반적으로이 목록에서 시작되지는 않지만 한 번 더 조사 할만한 가치가있는 항목이있었습니다 (아마도 흥미로운 산업에서 경쟁 할 수 있음). 그들은 상황이 개선되었는지 확인하기 위해 일년에 한두 번 재검사를 할 가치가 있습니다.
아마도 일부 투자자들은 네 번째 목록, 즉 한두 번 쳐다보고 후보로 버려지지만 철저한 기록 보관을 위해 정보를 보관하는 이름 목록이 필요하다는 것을 알게 될 것입니다.
관심 목록 작성
관심 목록은 기본적으로 들리는 것과 같습니다. 투자자가 가격이 하락하여 흥미로운 저평가 상황을 만들 수있는 경우를 활용하기 위해 주시하는 주식 목록입니다. 이것은 "친밀 히 따르는"목록을 한 단계 더 발전시킵니다. 이들은 투자자들이 적절한 가격으로 또는 적절한 촉매제 (예를 들어, 성장이 재건되었다는 신호)로 구매하고 소유 할 준비가 된 이름입니다.
여기에서도 훈련과 집중이이 도구를 최대한 활용하는 열쇠입니다. 예를 들어 200 종의 주식에 대한 관심 목록은 거의 모든 투자자가 모니터링하거나 유지하기에 너무 광범위 할 수 있습니다. 투자자는 적어도 한 달에 두 번이 목록을 새로 고쳐야합니다. 결국, 이것은 일반적으로 투자자가 단순히 구매하기에 충분히 싸기를 기다리고있는 이름의 목록이어야합니다.
연구를위한 시간을 따로 설정
마지막 단계는 실제로 전체 프로세스에서 가장 기본적 일 수 있습니다. 훈련 된 투자자에게는 훈련 된 과정이 필요합니다. 새로운 아이디어를 연구하고 관심 목록에있는 해당 이름의 발전을 따라 잡기 위해 필요한 작업을 수행하기 위해 매일 (또는 매주) 따로 시간을 정하십시오.
연구 접근법에 대한 순서도를 수립하는 것도 매우 중요합니다. 투자자는이를 체크리스트로 사용하여 필요한 단계를 따르고 연구에 체계적이고 일관된 접근 방식을 취할 수 있습니다.
결론
잠재적 인 투자의 전체 영역에 대한 탭을 유지하는 것은 매우 어려운 작업입니다. 포기하는 것이 가장 매력적인 행동처럼 보일 정도로 혼란에 빠지거나 압도당하는 느낌이 들기 쉽습니다. 무엇보다도 일관성과 근면성이 가장 중요하지만 조직은 극복 할 수없는 작업을 일련의 관리 가능한 루틴처럼 보이도록 도울 수 있습니다.
시장을 따르는 경우, 투자자가 모든 것을 따를 수 있다는 생각을 버리는 것이 가장 좋습니다. 개별 투자자는 수백만 달러의 연구 예산과 절대적인 최고 성과를 요구하는 고객을 보유한 펀드 매니저가 아닙니다. 대부분의 사람들은 직장, 가정 생활 및 기타 여러 중요한 요구 사항에 대한 투자 연구에 적합해야하므로 전문 지식과 지식의 연동 고리를 만드는 것이 합리적입니다. 투자자는 자신이 찾을 수있는 최고의 회사에 집중하고 나머지 시간은 허용하는대로 정리해야합니다.
