버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway, Inc.) (BRK.B)는 대표적 대표 인 워런 버핏 (Warren Buffett)으로 가장 잘 알려진 대기업 지주 회사입니다. 연례 " 포브스 (Forbes) 목록에 따르면 버핏은"오마하 오라클 (Oracle of Omaha) "이라고도 알려진이 회사는 50 년 이상 회사를 설립했으며 2018 년에 880 억 달러 이상의 자산을 보유한 세계에서 가장 부유 한 사람들 중 한 명입니다. 가장 부유 한 사람들.
버크셔 해서웨이는 버핏이 경력 초기에 주식을 인수하기 시작한 섬유 제조 회사로 시작했습니다. 1965 년에 그는 회사를 완전히 통제했습니다. 그는 곧 섬유 공장 사업을 종료하고 보험, 소매 및 미디어를 포함한 다른 산업의 사업을 버크셔의 전체 포트폴리오에 추가하기 시작했습니다. 버크셔는 금융 서비스, 유틸리티 및 제조 분야의 지분을 계속 인수했습니다. 그의 회사는 2019 년 11 월 현재 시가 총액이 530 억 달러에 불과했다.
그 과정에서 버핏은 역사상 가장 위대한 투자자 중 한 명으로 명성을 쌓아 버크셔 해서웨이 주식을 다른 투자자들에게 탐 내게했습니다.
버크셔 해서웨이 포트폴리오
버크셔 해서웨이는 전통적인 회사가 아닙니다. 이 회사는 여러 회사의 대기업이며 상장 회사의 지분 모음으로 만 존재합니다. 버크셔 (Berkshire) 포트폴리오에서 버핏 (Buffett)의 변화는 종종 거래되는 회사의 주가를 움직이고 상당한 언론 보도를 얻는다.
2018 년 포트폴리오에서 상위 4 개 기업에는 Apple, Bank of America, Coca-Cola 및 Wells Fargo가 포함되었습니다. 애플에 대한 큰 지분은 버핏 전문가들에게 특히 흥미로웠다. 그는 기술 주식에 대한 투자로 악명 높기 때문이다. 2018 년의 다른 주요 지주 회사에는 American Express, Kraft-Heinz 및 US Bancorp가 포함되어 있습니다. 버크셔 해서웨이의 상위 5 개 보유 회사는 포트폴리오의 거의 65 %를 차지합니다.
워렌 버핏의 관리 스타일
버핏은 가치에 중점을 둔 장기적인 매수 투자자입니다. 그는 자신이 알고있는 회사에 투자를 집중 한 것으로 오랫동안 알려져왔다. 따라서 그는 더 높은 위험 모멘텀 이름을 피하는 경향이 있습니다. 그의 선호는 잘 확립되고 느리게 성장하는 사업을 선호합니다. 버핏은 일반적으로 최소 10 년 동안 투자를 유지할 계획으로 투자합니다. 그의 가장 인기있는 인용문 중 하나는 "공정한 회사보다 훌륭한 가격에 훌륭한 회사를 사는 것이 훨씬 낫습니다."
그의 최근 거래 중 하나 인 Precision Castparts를 2015 년 주당 $ 235의 현금으로 구매 한 것은 버핏의 전통적인 투자 스타일과는 약간 다릅니다. 이 회사는 일반적으로 버핏이 선호하는 사업 유형입니다. 그러나 버크셔는 주당 21 %의 프리미엄을 지불하여 버핏이 자신의 거래에서 좋은 가치를 얻는 것을 선호했다.
버크셔 해서웨이의 공연
버핏의 투자 스타일과 선택은 평균 변동성보다 적은 보수적 인 포트폴리오를 만듭니다. 리스크 및 수익 원칙은 리스크 수준이 낮은 주식도 수익률이 낮다는 것을 나타냅니다.
버크셔 해서웨이는 2019 년 11 월 21 일까지 5 년 동안 S & P 500의 성과와 본질적으로 일치했지만, 버크셔는 10 년과 20 년의 기간 동안 벤치 마크 지수를 크게 능가했습니다. 이 성과는 버핏이 장기적으로 평균 이하의 위험으로 평균 이상의 수익을 제공 할 수 있음을 보여줍니다.
소득 투자자들은 버크셔 해서웨이 주식에 대한 투자의 유일한 단점 중 하나 인 배당 수익의 부족을 발견 할 것입니다. 버크셔는 1967 년에 한 번만 배당금을 지불했으며 이후로는 배당금을 지불하지 않았습니다. 버크셔 해서웨이를 개인 퇴직 계좌 (IRA) 보유로 간주하는 사람들은 일반적으로 개인이 59½ 세가 될 때까지 IRA 계정에서 인출이 허용되지 않기 때문에 걱정할 필요가 없습니다.
두 가지 주가 클래스
버크셔 해서웨이 주식의 가장 특이한 특징 중 하나는 주가입니다. 절대 분할되지 않습니다. 2019 년 11 월 21 일 버크셔 해서웨이의 클래스 A 주식 (BRK.A)은 주당 $ 325, 502로 마감되었습니다. 이로 인해 많은 투자자가 단일 주식을 구매할 수 없습니다. 버핏은 트레이더와는 반대로 장기 투자자를 유치하는 것을 선호한다는 점을 분명히했다.
1996 년, 버핏은 회사의 접근성을 높이기 위해 B 급 주식 블록을 발행하면서 부분적으로 인정했다. 이 주식은 2010 년 1 월에 50 대 1의 주식을 나누고 2019 년 11 월 21 일 현재 주당 216.84 달러로 거래됩니다. 이러한 주가와는 본질적으로 차이가 없습니다. 거래 유연성은 버크셔 해서웨이 클래스 B 주식의 주요 이점입니다.
버크셔 해서웨이는 IRA 계정에 적합합니까?
버크셔 해서웨이는 대부분의 시장 환경에서 성공적으로 운영 할 수있는 잘 확립 된 성숙한 사업으로 구성된 포트폴리오로 대부분의 IRA 계정에 적합한 투자입니다. 버핏의 장기 투자 스타일은 IRA 계정의 장기적인 성격과 잘 맞습니다.
젊은 투자자는 주식을 성장하는 포트폴리오의 핵심 장기 보유로 사용할 수 있습니다. 퇴직자들은 자본 보전이 주요 고려 사항으로 전체 포트폴리오에서 낮은 자본 배분을 유지할 것입니다. 그러나 인플레이션보다 앞서 기 위해서는 이러한 포트폴리오에 주식이 여전히 필요하며, 버크셔 해서웨이는 포트폴리오의 해당 부분을 채우는 이상적인 선택이 될 수 있습니다.
결론
버크셔 해서웨이를 IRA에 추가하려는 경우 대부분의 투자자에게 클래스 B 주식이 유일한 옵션입니다. IRA에 대한 최대 연간 기부금은 2019 년과 2020 년에 매년 $ 6, 000이지만 50 세 이상인 사람은 추가로 $ 1, 000를 기부 할 수 있습니다. 이는 투자자가 규모가 큰 포트폴리오를 구축하지 않는 한 A 급 주식과 325, 000 달러 이상의 가격은 옵션이 아닙니다. 클래스 B 주식은 모든 투자자가 접근 할 수있는 범위 내에 있습니다.
널리 퇴직 된 대기업으로 구성된 다양한 포트폴리오를 포함하는 뮤추얼 펀드 및 ETF (exchange-traded fund)가 종종 주요 퇴직 포트폴리오 보유로 추천됩니다. 버크셔 해서웨이의 주식 매수는 대규모 뮤추얼 펀드의 주식 매수와 유사합니다. 따라서 클래스 B 주식은 퇴직 포트폴리오를 이상적으로 보유합니다.
