목차
- 인덱스 펀드 대 목표 날짜 펀드
- 인덱스 펀드
- 목표 날짜 기금
- 특별 고려 사항
퇴직 계획은 복잡한 과정 일 수 있습니다.이 과정은 퇴직 할 때 얼마나 많은 소득이 있어야하는지, 그리고 그 목표를 달성하는 방법을 파악하는 데 도움이됩니다. 이를 통해 필요한 수입원, 보유 할 비용 및 자원 관리 방법을 결정해야합니다.
고려해야 할 한 가지 옵션은 401 (k) 계획입니다. 이들은 자격을 갖춘 고용주 기반 프로그램으로 세전 또는 세후 기준으로 귀하의 급여에서 퇴직 기금으로 기부금을 제공 할 수 있습니다. 이것은 전국에서 고용주가 후원하는 은퇴 계획 중 가장 인기있는 형태 중 하나입니다. 그러나 어떻게 투자를 시작합니까? 일반적인 질문은 401 (k)에 제공된 투자 옵션 중에서 인덱스 펀드 또는 목표 일자 펀드를 선택할지 여부입니다.
주요 테이크 아웃
- 인덱스 펀드는 특정 인덱스를 추적하는 수동적으로 관리되는 뮤추얼 펀드입니다. 타겟-데이트 펀드는 적극적으로 관리되고 투자자의 요구를 충족시키기 위해 미래 날짜에 재구성됩니다. 인덱스 펀드는 일반적으로 저렴한 비용, 비용 및 장기 수익을 제공합니다 일부 위험은 적극적으로 관리되기 때문에 성과가 좋은 자산에 투자하기 때문에 목표 날짜 자금이 더 위험에 노출 될 수 있습니다.
인덱스 펀드 대 목표 일자 펀드: 개요
401 (k)에서 인덱스 펀드와 목표 일자 펀드를 선택하는 것은 일반적인 딜레마입니다. 인덱스 펀드는 일반적으로 투자 스타일에 따라 우수하고 저렴한 선택입니다. 대상 날짜 기금은 전문적인 관리를 제공합니다. 우선 대상 날짜 펀드 (또는 다른 관리 계정 옵션)와 활성 및 인덱스 메뉴의 미결제 펀드 중 하나를 선택해야합니다.
계획 참여자들은 제공되는 목표 날짜 자금의 세부 사항을 이해하는 것이 중요하며, 가장 확실하게 적어도 일부는 생각할 수있는 정도로 투자 위험을 완화 시키지는 않습니다. 인덱스 펀드는 훌륭한 선택이 될 수 있지만 모든 인덱스 펀드가 다른 것만 큼 저렴한 것은 아닙니다.
인덱스 펀드
인덱스 펀드는 개인 투자자와 금융 전문가 모두에게 인기있는 선택입니다. 이들은 S & P 500, Russell 2000, EAFE 등과 같은 특정 지수를 추적하기 위해 만들어진 뮤추얼 펀드입니다. 기껏해야이 펀드는 스타일에 따라 다릅니다. 또한 시장에 광범위하게 노출되며 운영 비용이 낮습니다.
인덱스 펀드는 국내외에서 주식 및 채권 투자 스타일의 범위에 걸쳐 있습니다. 다른 경우에는 백 테스트 된 데이터를 사용하여 작성된 일부 불분명 한 색인을 추적 할 수 있습니다. 그러나 401 (k) 계획에서는 거의 나타나지 않습니다.
계획이 S & P 500 또는 전체 주식 시장 지수 펀드, 국제 주식 지수 펀드 및 채권 지수 펀드와 같은 여러 가지 저비용 지수 펀드 선택을 제공하는 경우, 다양한 포트폴리오의 핵심으로 사용하기에 충분한 다양성이 있습니다. 소액 주식, 중형 주식, 신흥 시장 주식 및 부동산 투자 신탁 (REIT) 등을 포괄하는 인덱스 펀드를 추가하면 참가자들은 다양한 인덱스의 펀드 포트폴리오를 쉽게 구축 할 수 있습니다.
이 자금은 수동 관리 전략을 따릅니다. 펀드 매니저는 펀드 매니저가 시장 타이밍에 따라 유가 증권을 매매하는 능동적 관리보다는 펀드가 추적하는 특정 지수를 반영하는 유가 증권을 선택합니다. 인덱스 펀드를 사용하면 벤치 마크 인덱스가 변경 될 때 포트폴리오 구성이 변경됩니다.
인덱스 펀드는 투자자에게 다양성, 저렴한 비용 및 장기 수익을 제공합니다. 그러나 그들은 또한 시장의 변화에 취약하며 매우 유연하지 않습니다.
다른 투자와 마찬가지로 인덱스 펀드와 관련된 위험이 있습니다. 또한 벤치 마크에 영향을 미치는 모든 위험은 인덱스 펀드에서 볼 수 있습니다. 융통성을 찾고 있다면, 특히 인덱스 유가 증권의 가격 하락에 반응 할 때 인덱스 펀드로는 찾을 수 없습니다. 또한 수수료와 비용이 적기 때문에이 펀드가 종종 추적하는 지수보다 성능이 떨어질 수 있습니다.
하지만 명심해야 할 것이 있습니다. 대부분의 인덱스 펀드는 저비용이지만 높은 가격의 펀드가 있습니다. Rydex S & P 500 지수 (RYSOX)가 1.59 %의 비용 비율입니다. 이것은 위에서 언급 한 저비용 S & P 500 지수 펀드와 정확히 동일한 제품이라는 것을 알면 놀랍습니다.
목표 날짜 기금
대상 날짜 기금은 회사에서 제공하는 경우 고려할 대안입니다. 모든 401 (k) 계정을 적절한 목표 날짜 기금에 투자하거나 계획의 공개 라인업에서 선택한 투자에 투자 할 수 있습니다.
그들이 목표 날짜 기금이라고 불리는 이유는 투자자의 요구에 부응하기 위해 미래에 자산이 재구성되기 때문입니다. 그것들은 종종 사용될 연도의 이름을 따서 명명됩니다. 일련의 투자를 선택하는 대신 투자자는 목표 목표 기금 하나를 선택하여 퇴직 목표를 달성 할 수 있습니다.
일반적으로, 계획이 제공하는 목표 날짜 펀드 패밀리에 대해서는 선택이 없습니다. 목표 날짜 자금은 많은 401 (k) 계획에서 찾을 수 있습니다. 대부분은 뮤추얼 펀드의 자금이며, 가장 큰 3 개의 공급자는 Fidelity Investments, T. Rowe Price Group 및 The Vanguard Group입니다. 세 사람 모두 자신의 자금을 기초 투자로 사용합니다. 다른 회사는 ETF (기금 거래 자금)와 같은 전략을 제공 할 수 있지만 뮤추얼 펀드를 사용하는 것이 가장 일반적인 구조 입니다.
대상 날짜 펀드는 적극적으로 관리되기 때문에 수동으로 관리되는 펀드보다 비용이 많이 드는 경향이 있습니다.
투자와 마찬가지로 목표 일 자금도 올바른 선택인지 결정하기 위해 철저한 분석이 필요합니다. 퇴직 계획 스폰서는 또한 회사 계획에서 옵션으로 제공하기 전에 대상 날짜 기금에 대해 실사를 수행해야합니다. 다양한 목표 일과 다양한 활공 경로 철학에 대한 지분율에는 큰 차이가있다. 활공 경로는 어떤 나이에 납작해질 때까지 주식의 처분 및 처분 중 주식의 감소입니다. 이것은 당신이 사실상 사망 할 때까지 목표 날짜 기금을 보유한다고 가정합니다.
일반적인 오해는 대상 날짜 자금이 투자 위험을 낮추는 것입니다. 반드시 그런 것은 아닙니다. 이러한 자금이 출시되면 고성능 자산에 많은 투자를하므로 더 많은 위험이 따릅니다. 자산은 정기적으로 재 할당되며 펀드가 목표 날짜에 가까워 질수록 위험이 억제됩니다.
대상 일자 펀드는 2008 년에 많은 단기 자금이 예상보다 큰 손실을 입었을 때 시작되었습니다. 예를 들어, T. Rowe Price 2010 펀드는 26.71 %, Fidelity Freedom 2010 펀드는 25.32 %를 잃었습니다. 이러한 손실은 해당 시점에서 2 년 이내에 퇴직 한 후 투자자를 위해 마련된 자금에 대해서는 과도한 것으로 보입니다. 목표 일자 펀드가 자산 배분이 암시하는 것보다 더 낮은 수준의 하락 위험으로부터 보호한다고 가정하지 마십시오.
특별 고려 사항
목표 일자 펀드와 같은 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드는 나쁜 랩을 얻었고, 많은 경우에 이것은 가치가 있습니다. 그러나 모든 적극적으로 관리되는 자금이 나쁜 투자 선택은 아닙니다. 많은 사람들이 일관된 수익을 제공하고 잘 관리되며 합리적인 비용을 부담합니다. 선택은 인덱스 펀드 또는 목표 일자 펀드가 아니라 목표 일자 펀드 (또는 기타 관리 계정 옵션) 또는 계획에서 제공되는 다른 펀드의 메뉴입니다.
이 경로를 이용하는 사람들을 위해 자산 할당을 염두에 두는 것이 가장 좋습니다. 401 (k) 계획이 유일한 투자 인 경우이 계정 만 걱정할 수 있습니다. 개인 퇴직 계좌 (IRA), 배우자의 직장 퇴직 계획 및 과세 대상 투자와 같은 다른 투자 계정이있는 사람들은 401 (k) 계획 할당을 전체 포트폴리오의 일부로 고려해야합니다.
