투자와 투기: 개요
투자자와 거래자는 시장에서 거래를 통해 이익을 얻으려고 할 때 계산 된 위험을 감수합니다. 거래에서 발생하는 위험 수준은 투자와 투기의 주요 차이점입니다.
노력이 이익을 돌려 줄 것이라는 기대로 돈을 쓸 때마다 투자하고 있습니다. 이 시나리오에서, 사업자는 노력이 성공 가능성이 높다는 건전성을 철저히 조사한 후 내려진 합리적인 판단에 근거하여 결정을 내립니다.
그러나 같은 사람이 실패 가능성이 높은 사업에 돈을 쓴다면 어떨까요? 이 경우 그들은 추측하고 있습니다. 성공 또는 실패는 주로 우연이거나 통제 할 수없는 (외부) 힘 또는 사건에 달려 있습니다.
투자와 투기의 주요 차이점은 수행되는 위험의 양입니다. 고위험 투기는 일반적으로 도박과 유사하지만, 저 위험 투자는 기본과 분석의 기초를 사용합니다.
투자
투자는 화폐, 시간 또는 에너지 기반을 통해 다양한 형태로 이루어질 수 있습니다. 이 용어의 재정적 인 의미에서 투자 란 주식, 채권, ETF (extra-traded fund), 뮤추얼 펀드 및 기타 다양한 금융 상품과 같은 유가 증권의 매매를 의미합니다.
투자자들은 평균 또는 평균 이하의 위험을 감수함으로써 자본에 대한 만족스러운 수익을 통해 소득 또는 이익을 창출하기를 희망합니다. 소득은 가치를 인식하는 기본 자산의 형태, 주기적 배당금 또는이자 지불 또는 지출 자본의 전체 수익의 형태 일 수 있습니다.
대부분의 경우 투자는 장기적으로 자산을 사고 보유하는 행위입니다. 장기 보유로 분류하려면 투자자는 최소 1 년 동안 자산을 소유해야합니다.
투자의 예로 안정된 다국적 대기업을 생각해 봅시다. 이 회사는 매년 증가하는 일관된 배당금을 지불 할 수 있으며 비즈니스 위험이 낮을 수 있습니다. 투자자는 상대적으로 낮은 위험을 감수하면서 자본에 대해 만족스러운 수익을 내기 위해 장기적으로이 회사에 투자하기로 선택할 수 있습니다. 또한 투자자는 다양한 산업 분야의 여러 유사한 회사를 포트폴리오에 추가하여 위험을 다양 화하고 더욱 낮출 수 있습니다.
분석 및 연구는 투자 과정의 핵심 부분입니다. 여기에는 시장에서 발생하는 다양한 자산, 부문 및 패턴 또는 추세를 평가하는 것이 포함됩니다. 투자자는 기본 또는 기술 분석과 같은 도구를 사용하여 투자 전략을 선택하거나 포트폴리오를 디자인 할 수 있습니다. 투자자는 기본 분석을 사용하여 미시 경제에서 거시 경제 요인에 이르기까지 유가 증권 가치에 영향을 미치는 요인을 파악할 수 있습니다. 반면에 기술 분석은 보안 가격 및 거래량과 같은 통계적 추세를 사용하여 시장에서 기회를 찾습니다.
투자자들은 돈을 투자 할 수있는 많은 옵션을 가지고 있습니다. 중개 계좌는 투자자에게 다양한 유가 증권에 대한 액세스를 제공합니다. 계좌를 개설함으로써 투자자는 입금하기로 동의 한 다음 회사를 통해 주문합니다. 자산과 수입은 투자자에게 있으며, 중개는 거래 촉진을위한 수수료를받습니다. 새로운 기술로 투자자는 이제 로보 어드바이저와 함께 투자 할 수 있습니다. 이들은 자동화 된 투자 회사로, 알고리즘을 사용하여 투자자의 목표와 위험 허용 범위에 기반한 투자 전략을 제시합니다.
투기
추측은 실패 가능성이 높은 재정적 노력에 돈을 투입하는 행위입니다. 투기는 어떤 방식 으로든 갈 수있는 베팅에서 비정상적으로 높은 수익을 추구합니다. 투기는 도박과 비슷하지만 투기자들이 거래 방향에 대해 교육적인 결정을 내리려고 할 때와 완전히 동일하지는 않습니다. 그러나 거래에 내재 된 투기 적 위험은 평균보다 상당히 높은 경향이 있습니다.
이 거래자들은 매도하기 전에 짧은 기간 동안 만 보유 할 것이라는 이해로 유가 증권을 구매합니다. 그들은 종종 위치로 들어오고 나올 수 있습니다.
투기 거래의 한 예로, 새로운 금광 발견이나 파산으로 인한 단기 급등에 대해 균등 한 기회를 가진 휘발성 주니어 금광 회사를 고려하십시오. 회사의 소식이 없으면 투자자는 그러한 위험한 거래를 피하는 경향이 있습니다. 그러나 일부 투기꾼들은 주니어 금 채굴 회사가 금을 치고 곧바로 주식을 구입할 수 있다고 생각할 수 있습니다. 이러한 직감과 투자자의 후속 활동을 추론이라고합니다.
투기 거래에는 하락이 있습니다. 특정 자산 군 또는 부문에 대한 성장 또는 가격 조치에 대한 기대가 부풀려지면 가치가 상승합니다. 이 경우 거래량이 증가하여 결국 거품이 발생합니다. 이것은 닷컴 거품과 함께 발생했습니다. 인터넷 회사에 대한 투자는 1990 년대 후반 기하 급수적으로 성장했으며 밸류에이션이 빠르게 상승했습니다. 2001 년 이후 시장이 붕괴되면서 주요 기술 기업들이 많은 가치를 잃게되었고 다른 많은 기업들이 소멸되었습니다.
투기 적 거래자의 유형
주간 거래는 투기의 한 형태입니다. 주간 거래자는 반드시 특정 자격을 가질 필요는 없으며, 종종 거래되기 때문에 레이블이 붙어 있습니다. 거래 세션이 완료되면 일반적으로 하루 동안 포지션을 유지합니다.
반면에 스윙 트레이더는 그 기간 동안 이익을 활용하기를 희망하면서 약 몇 주 동안 자신의 입장을 유지합니다. 이것은 주식의 가격이 어디로 움직일지를 결정하고, 포지션을 취한 다음, 수익을 창출함으로써 달성됩니다.
거래 및 전략
투기꾼은 많은 유형의 거래를 할 수 있고 다음 중 일부를 사용할 수 있습니다.
- 향후 계약: 구매자와 판매자는 미래에 사전 결정된 시점에 적절한 가격으로 특정 자산의 판매에 동의합니다. 구매자는 계약이 만료되면 기본 자산을 구매하는 데 동의합니다. 선물 계약은 거래소에서 거래되며 일반적으로 상품 거래시 사용됩니다. 풋 앤 콜 옵션: 풋 옵션에서 계약의 소유자는 지정된 기간 동안 유가 증권의 일부를 합의 된 가격에 판매 할 권리가 있지만 의무는 아닙니다. 반면에 통화 옵션을 사용하면 계약 소유자가 계약 만료 날짜 전에 지정된 가격으로 기본 자산을 구입할 수 있습니다. 단기 매도: 단기 매도자가 매도 할 때, 그녀는 유가 증권 가격이 미래에 하락할 것이라고 예상하고 나서 입장을 취합니다.
인기있는 전략 투기꾼은 손절매 주문에서 패턴 거래에 이르기까지 다양한 범위를 사용합니다. 거래자는 중개인에게 특정 가격에 도달하면 주식을 사고 팔라고 말합니다. 이를 통해 투자자는 주식 손실을 최소화 할 수 있습니다. 한편 패턴 거래는 가격의 추세를 사용하여 기회를 식별합니다. 기술 분석에 사용되는 투자자는 과거 시장 성과를보고 자산의 미래에 대해 예측하여이 전략을 사용합니다. 이는 일반적으로 매우 어려운 작업입니다.
특별 고려 사항
투자자와 투기꾼 모두 주식 및 고정 수입 옵션을 포함한 다양한 투자 수단에 돈을 투자합니다. 주식 또는 주식은 회사에서 특정 비율의 지분을 나타냅니다. 이들은 교환 또는 개인 판매를 통해 구매됩니다. 회사는 시가 총액 또는 미결제 주식의 총 시가로 순위가 매겨집니다.
뮤추얼 펀드와 ETF도 인기있는 투자 옵션입니다. 뮤추얼 펀드는 투자자의 자금을 사용하여 다양한 자산과 증권을 구매하는 펀드 매니저가 관리합니다. ETF는 기초 자산 바구니를 보유하고 있으며 거래일 내내 주식과 마찬가지로 가격이 변동합니다.
고정 수입 자산에는 채권, 청구서 및 메모가 포함됩니다. 기업이나 다양한 정부 기관에서 발행 할 수 있습니다. 많은 고정 수입 자산은 프로젝트 및 (사업) 벤처 자금을 조달하고 성숙하기 전에이자를 지급하는 데 사용되며, 이때 차량의 액면가는 투자자에게 상환됩니다. 예를 들어, 미국 재무부에서 발행 한 채권은 10 년 이상 만기되어 투자자에게 연 2 년마다이자를 지급합니다.
투자자는 투자 및 보유 세금에 대한 보유 기간을 고려할 수 있습니다. 보유 기간은 투자에 대한 세금의 액수를 결정합니다. 이 기간은 투자가 구매 된 날부터 판매 또는 처분 된 날까지 계산됩니다. 국세청 (IRS)은 1 년 이상의 보유를 장기적으로 간주합니다. 이 이하의 것은 단기 투자로 간주됩니다. 장기 이익은 일반적으로 단기 이익보다 더 유리하게 과세됩니다.
Advisor Insight
Stephen Rischall CFP®, CRPC
1080 금융 그룹, 로스 앤젤레스, CA
일반적으로 투자와 투기의 차이는 장기 대 단기 시간입니다.
투자는 장기간 보유 할 자산을 구매하려는 의도와 동의어입니다. 일반적으로 감사 나 수입 추구와 같은 특정한 이유로 자산을 사고 보유하는 전략이 있습니다.
투기는 시장에서 단기 이동에 더 초점을 맞추기 때문에 거래와 동의어 인 경향이 있습니다. 이벤트가 단기적으로 특정 자산에 영향을 줄 것이라고 생각하기 때문에 추측 할 수 있습니다.
투기꾼들은 종종 특정 유가 증권을 사고 보유하는 대신 옵션 계약, 선물 계약 및 기타 합성 투자와 같은 금융 파생 상품을 사용합니다.
주요 테이크 아웃
- 투기와 투자의 주요 차이점은 관련된 위험의 양입니다. 투기꾼은 어떤 식 으로든 갈 수있는 내기에서 비정상적으로 높은 수익을 창출하려고합니다.
