페니 주식 개혁법의 정의
페니 주식 개혁법은 1990 년에 제정 된 미국 증권법의 일부로, 일반적으로 페니 라 불리는 OTC (over-the-counter) 시장에서 거래되는 $ 5 미만의 비 거래 상장 주식의 사기를 막기 위해 시행되었습니다. 주가가 낮기 때문에 주식. “1990 년 증권 집행 구제 및 페니 주식 개혁법”의 일부인 페니 주식 개혁법 (Penny Stock Reform Act)은 1990 년 10 월 15 일 조지 HW 부시 대통령이 페니 주식 사기의 증가하는 사건을 다루기 위해 법률에 서명했습니다. 1970 년대와 1980 년대에 이 법률은 고객에게 페니 주식을 추천 한 중개인 / 딜러에 대해보다 엄격한 규정을 적용하려고 시도했으며, 이러한 유가 증권을 인용 할 수있는 구조화 된 전자 시장을 설립하도록 장려했습니다.
페니 주식
페니 주식 개혁법
페니 주식 개혁법 (Penny Stock Reform Act)은 페니 주식 사기를 줄이기위한 목표를 달성하기 위해 더 많은 규제와 더 나은 공개의 두 갈래 접근 방식을 사용했습니다. 첫째, 페니 주식 발행인, 중개인 및 딜러에 대한 증권 거래위원회 (SEC) 행정 권한을 부여했습니다. 둘째, 페니 주식 중개인 및 딜러는 잠재적 인 고객에게 페니 주식 시장에 대한 일반 정보와 해당 고객이 구매하도록 제안한 페니 주식에 대한 특정 정보를 공개해야했습니다.
페니 주식은 일반적으로 최소한의 순 유형 자산과 연간 수익을 가진 매우 작은 회사에서 발행되며, 이는 국가 거래소 거래에 필요한 상장 요구 사항보다 낮습니다. "펌프 앤 덤프"계획 및 계정 "이탈"과 같은 페니 주식 거래 및 이와 관련된 학대 활동은 1980 년대 중반부터 미국에서 크게 증가했습니다. 기술 및 통신의 발전으로 인해 추진자들은 의심스런 페니 주식에 대한 투자를 확신시키기 위해 고압 판매 전술을 사용하는 주간“보일러 실”운영의 급격한 증가에 기여했습니다.
1990 년 법에 관한 보고서에서 하원 에너지 및 상업위원회는 페니 주식 사기의 성장을 유발 한 두 가지 주요 요인을 확인했습니다.
1) 주식에 대한 공개 정보가 부족하여 가격 조작이 용이합니다. 과
2) 유가 증권법에 따라 반복적 인 범죄자이거나 유죄 판결을받은 범죄자 또는 조직 범죄와의 관계가있는 페니 주식 발행인 및 중개인 딜러와 관련된 많은 발기인 및 기타의 존재.
페니 주식의 이러한 발기인은 종종 펌프 및 덤프 계획에 참여하며 종종 정보를 전파하고 펌프 및 덤프를 조정하기 위해 인터넷 채팅 포럼을 포함합니다. 페니 주식, 특히 OTC 또는 핑크 시트 시장의 경우 주가가 낮고 유동성이 제한되어 있기 때문에 대규모의 공동 구매로 인해 단기간에 단기간 내에 가격을 크게 높일 수 있습니다. 그들에게 가격을 올렸습니다.
