투자 관리자 란 무엇입니까?
투자 관리자는 고객이 정의한 투자 목표 및 매개 변수에 따라 고객을 대신하여 유가 증권 포트폴리오에 투자하는 개인 또는 조직입니다. 투자 관리자는 증권의 매일 구매 및 판매에서 포트폴리오 모니터링, 거래 정산, 성과 측정, 규제 및 고객보고에 이르기까지 고객 포트폴리오 관리와 관련된 모든 활동을 처리 할 수 있습니다.
투자 관리자 이해
투자 관리자는 1 인 또는 2 인 사무실에서부터 여러 국가에 사무실을 둔 대규모 다 분야 기업에 이르기까지 규모가 다양합니다. 투자 관리자는 일반적으로 관리 대상 고객 자산의 비율을 기반으로 고객에게 청구하는 요금을 기준으로합니다.
예를 들어, 연간 1.5 %를 청구하는 투자 관리자가 처리하고있는 5 백만 달러의 포트폴리오를 가진 개인은 매년 75, 000 달러의 수수료를 지불합니다. Willis Towers Watson에 따르면 2016 년 현재 AUM을 기반으로하는 세계 최대의 4 개 투자 관리 회사는 BlackRock Inc. (5.1 조 달러), Vanguard Group (4 조 달러), State Street Global Advisers (2.5 조 달러) 및 Fidelity Investments (2 조 1 조 달러)였습니다..
투자 관리자의 유형
투자자는 다양한 유형의 투자 관리자를 이해해야합니다. 공인 재무 설계사는 일반적으로 포트폴리오를 계획 할 때 소득, 지출 및 향후 현금 요구와 같은 정보를 고려하는 투자자를위한 전체적인 재무 계획을 개발합니다. 그러나 재정 고문은 종종 주식 중개인입니다. 포트폴리오 관리자는 긍정적 인 투자 수익을 달성하기 위해 투자자의 자본에 직접 투자합니다.
투자 관리자를 선택할 때 고려해야 할 요소
투자자는 필요한 유형의 투자 관리자를 결정해야합니다. 재무 계획 프로세스에서 도달 한 단계에 따라 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 저축 여행을 시작한 투자자는 포트폴리오 관리자의 서비스가 필요하지 않을 수 있습니다. 대신 그녀는 은퇴 계획의 기본 사항을 가르 칠 수있는 CFP (Certified Financial Planner)를 사용하는 것이 좋습니다. 반대로 저축 후 소득이 남아 있고 증권에 투자하고자하는 투자자는 포트폴리오 관리자를 사용하는 것이 좋습니다.
투자 관리자의 전문 규제 자격에 대한 배경 점검은 이전의 모든 불만을 밝히고 관리자에게 필요한 기술과 경험이 있는지 확인합니다. 대부분의 투자 관리자와 자금은 사이트 나 브로셔에 투자 철학을 설명합니다. 투자자는 철학 (및 위험 수준)이 목표에 적합한 지 결정해야합니다.
투자 관리자는 쉽게 연락 할 수 있어야하며 고객의 특정 요구를 고려해야합니다. 재정적 요구가 지속적으로 변화함에 따라 투자자는 서비스를 사용자 정의하기 위해 짧은 통지로 투자 관리자에게 쉽게 연락 할 수 있어야합니다.
성능 및 수수료
투자자는 투자 관리자의 성과를 검토하고 평가해야합니다. 투자자는 다양한 시장 환경에서 투자 관리자의 성과를 결정하기 위해 5 년 이상의 투자 수익을 검토하는 것이 좋습니다. 또한 표준과의 편차를 결정하기 위해 동료와 비교 한 성과를 고려하는 것이 도움이됩니다. 미국 뉴스 뮤추얼 펀드 순위와 같은 일부 사이트는 해당 사이트에서이 정보를 제공합니다. 일부 전문가들은 투자 관리자가 게임을 피해야한다는 의견에 동의합니다. 즉, 급여는 성과와 수익에 묶여 있어야합니다. 그러나 관리자가 벤치 마크에 따라 수익을 달성하기 위해 수행하는 위험의 양을 증폭시킬 수 있으므로 항상 최적의 솔루션은 아닙니다.
투자자는 투자 관리자를 비교할 때 수수료 구조를 고려해야합니다. 투자 관리자 수수료는 투자 자산 클래스의 기능입니다. 수수료가 높은 투자 관리자는 종종 수수료 구조가 낮은 투자 성과를 능가하며, 투자 관리자가 수수료 구조가 지나치게 낮은 경우 투자자는주의를 기울여야합니다. 투자 관리자의 수수료 및 비용에는 일반적으로 관리 수수료, 성과 수수료, 양육비 및 수수료가 포함됩니다.
주요 테이크 아웃
- 투자 관리자는 재무 계획, 개인 또는 조직의 포트폴리오에 대한 투자 및 관리와 관련된 모든 활동을 처리하는 사람 또는 조직입니다. 필요한 투자 관리자 유형은 개인의 특정 요구와 재무 계획 단계에 따라 다릅니다. 전문가들은 투자 관리자를 선택하기 전에 성과 및 수수료와 같은 여러 가지 요소를 평가할 것을 제안합니다.
투자 관리자의 예
Sheena와 Greg는 30 살이며 첫 아이를 기대하고 있습니다. 그들은 저축을 쌓았지만 새 집에 대한 모기지 지불과 같은 다른 약속도했습니다. 가용 현금이 새로 도착할 계획을 세우기에 충분한 지 확실하지 않습니다. 그들은 재무 계획을 세우기 위해 CFP (Certified Financial Professional)와상의합니다. CFP는 자녀를위한 계획을 세우기 위해 교육 기금에 현금을 마련하는 등 다양한 옵션을 제안합니다.
