투자자 주식이란?
투자자 주식은 개별 투자자의 투자를 위해 구성된 뮤추얼 펀드 주식입니다. 투자자 주식은 가장 일반적으로 개방형 뮤추얼 펀드로 제공됩니다.
투자자 주식의 속보
투자자 주식은 개인 투자자가 오픈 엔드 뮤추얼 펀드에 투자 할 수있는 하나의 주식 클래스입니다. 관리 투자 회사는 여러 주식 클래스와 수수료 수준으로 오픈 엔드 뮤추얼 펀드를 구성합니다. 투자자 주식은 또한 집중 투자 기금으로 개별적으로 관리 될 수 있습니다.
수업 공유
개별 투자자가 투자 할 수있는 모든 주식 클래스는 투자자 지분으로 간주 될 수 있습니다. 오픈 엔드 뮤추얼 펀드는 다양한 유형의 투자자에게 다양한 종류의 주식을 제공 할 수 있습니다. 주식 클래스에는 A- 주, B- 주, C- 주, 퇴직 투자를위한 R- 주, 직원 투자를위한 Z- 주, 기관 투자자를위한 기관 주식 등이 포함될 수 있습니다.
오픈 엔드 뮤추얼 펀드는 풀링 된 투자 구조이므로 펀드의 모든 주식 클래스 투자는 포트폴리오 관리자가 풀링하고 관리합니다. 그러나 관리 회사는 각 주식 클래스 오퍼링에 고유 한 요금과 판매량을 갖도록 구성합니다.
수수료 및 커미션
투자자 주식 클래스는 종종 가장 높은 비용 비율을 갖습니다. 일반적으로 수수료로 알려진 판매 부하는 거래를 위해 중개 브로커에게 지불되는 구조로 구성됩니다. 관리 회사는 중개인 및 유통 업체와 협력하여 투자자 공유 클래스를 판매합니다. 이러한 파트너십은 일반적으로 펀드의 다른 주식 클래스에 비해 투자자의 주식에 대한 수수료와 판매량을 높이는 원동력입니다.
풀 서비스 브로커와 거래되는 투자자 주식 클래스에는 일반적으로 프론트 엔드 또는 백엔드 판매량이 있습니다. 모든 주식 클래스의 판매 부하는 펀드 안내서에 자세히 설명되어 있습니다. 각 판매 부하는 투자의 백분율로 표시됩니다. 판매 부하는 투자자에게 부과되며 펀드 비용의 일부가 아닙니다.
투자자 주식 클래스 비용에는 종종 12b-1 수수료가 포함됩니다. 이 수수료는 펀드에서 유통 네트워크로 지불됩니다. 12b-1 수수료는 펀드의 전체 분배를 지원하는 중개자 및 분배 자에게 보상을 제공합니다. 분배 파트너쉽은 투자자 공유 클래스에서 가장 일반적입니다. 일반적으로 기관 주식, 퇴직 주식 및 Z 주식과 같은 펀드의 다른 주식에는 판매량이 포함되지 않습니다.
최소 투자
최소 투자는 투자자 지분을 기관 지분 및 펀드의 다른 주식과 구별하는 또 다른 요소입니다. 최소 투자는 플랫폼마다 다른 자금에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 대부분의 투자자 주식 클래스는 최소 투자액이 $ 100이지만 $ 10, 000만큼 높을 수 있습니다. 기관 주식의 최소 투자액은 백만 달러 이상일 수 있습니다.
클래스 투자 공유
구겐하임 대형 밸류 펀드는 다양한 주식 클래스, 수수료 및 최소 투자로 관리되는 펀드의 예를 제공합니다. 클래스 A 및 클래스 C 투자자 지분에는 판매 부하가 포함됩니다. 이 주식은 또한 총 비용 비율을 증가시키는 12b-1 수수료를 청구합니다. 클래스 A 및 클래스 C 주식에 대한 최소 투자액은 $ 2, 500입니다.
비교를 위해 기관 주식의 최소 투자액은 2 백만 달러입니다. 기관 주식 클래스에는 판매량이 필요하지 않습니다. 또한 12b-1 비용을 지불하지 않습니다.
