JPMorgan Chase & Co (JPM) 주식은 2018 최고점에서 11 % 하락했지만 여전히 하락할 수 있습니다. 기술적 분석에 따르면 주식은 10 % 더 떨어질 수 있습니다. 그렇게되면 주식이 20 % 이상 떨어져서 약세 시장에 진입하게됩니다.
방향 옵션 시장은 주식에 대한 이러한 약세 전망을 지원합니다. 부정적인 감정은 2019 년 애널리스트들이 수익 성장 둔화를 예측함에 따라옵니다. 또한 투자자들은 평탄화 수익률 곡선이 풍부한 가치의 은행 수익성에 미칠 영향을 두려워했습니다.
YCharts의 JPM 데이터
가까운 키 지원
JPMorgan의 주식은 $ 106.50에서 중요한 기술 지원 수준 아래로 떨어졌습니다. 현재 주식은 $ 102.50에서 다음 지지선 바로 위에 거래되고 있습니다. 재고가 해당 지원 수준 이하로 떨어지면 현재 가격 인 105.60 달러 (10 월 25 일 오전 11시 30 분 기준)에서 94.75 달러로 떨어질 수 있습니다.
1 월의 과매도 수준에서 최고점을 기록한 이후 RSI (상대 강도 지수)도 하락 추세를 보이고 있습니다. 그것은 모멘텀이 재고에서 나올 것을 제안합니다. 또한, 주식이 하락함에 따라 볼륨 레벨이 꾸준히 증가하고 있습니다. 판매자 수가 증가하고 있음을 나타냅니다.
약세 베팅
1 월 18 일 만기 옵션에 따르면 약세 풋의 수는 약 3 대 1의 비율로 강세 콜을 능가하며, 주가 105 달러에 13, 000 개의 공개 풋 계약이 있습니다. 해당 투자가들의 이익을 얻기 위해, 주식은 약 5 % 하락하기 위해 약 $ 100로 떨어질 필요가 있습니다.
성장 둔화
약점의 한 가지 이유는 내년 수입 성장이 크게 둔화 될 것으로 예상되기 때문입니다. 애널리스트들은 2018 년의 36 %에서 2019 년의 수입 증가율이 7 %로 둔화 될 것으로 추정하고 있으며, 반면 매출 성장률은 11 %에서 4 %로 둔화 될 것으로 예상됩니다.
또한, 투자자들은 단기 금리보다 장기 금리보다 빠르게 상승하여 발생하는 평탄한 수익률 곡선을 두려워했습니다. 내년에도 이로 인해 회사의 수익성이 떨어질 수 있습니다.
YCharts의 유형별 장부 가치 데이터에 대한 JPM 가격
주가에 큰 비중을 두는 또 다른 요소는 밸류에이션인데 이는 저렴하지 않다. 현재 은행은 거의 2에 해당하는 유형 장부 가격으로 거래하고 있습니다. 이는 지난 5 년간 가장 높은 평가 치입니다. 은행을 둘러싼 모든 불확실성과 밸류에이션을 고려할 때 주가는 앞으로 몇 주와 몇 달 동안 느린 드리프트를 계속 유지할 것으로 보입니다.
