큰 상인은 무엇입니까?
대규모 거래자는 증권 거래위원회 (SEC)가 지정한 일정 금액 이상의 거래를하는 투자자 또는 조직입니다. SEC는 대형 트레이더를 "NMS 증권 거래가 역일 중 2 백만 주 또는 2 천만 달러 이상, 역월 중 2 천만 주 또는 2 억 달러 이상인 사람"으로 정의합니다. 정의상 대형 거래자 인 모든 시장 참여자는 SEC에 자신을 식별하고 13H 양식을 제출해야합니다. "대형 거래자 등록: 1934 년 증권 거래법 13 (h)에 의거 한 대규모 거래자에게 필요한 정보 및 그에 따른 규칙"
큰 상인 설명
2011 년 현재, SEC는 거래량 또는 시장 가치로 측정되는 상당한 양의 거래 활동을 수행하는 모든 거래자는 양식 13H를 통해 SEC에 등록함으로써 SEC에 자신을 식별하도록 요구합니다. SEC는 각 대형 거래에 식별 번호를 할당하고 정보를 수집하고 각 대형 거래자의 거래 활동을 분석합니다. 또한, 등록 된 특정 브로커 딜러는 브로커 딜러를 통해 거래를하는 대형 트레이더의 기록 유지, 보고 및 모니터링과 관련된 SEC 규칙을 준수해야합니다.
SEC는 상당한 양의 거래와 빠른 실행 속도를 가능하게하는 거래 기술의 개발에 대응하여 대규모 거래자보고를 시작했습니다. 또한, SEC는 시장에서 대형 트레이더 및 고주파 트레이더 (HFT)의 중요성이 증가하고 있으며 거래 활동에 대한 접근성이 개선되어야한다고 언급했습니다. 대규모 거래자보고는 SEC가 중요한 시장 활동에 관여하는 개인을 식별하고 거래 활동의 영향을 분석하는 데 도움을주기위한 것입니다.
대기업은 매 해마다 13H 양식을 통해 "초기 제출"과 "연간 제출"을 제출해야합니다. 거래량 또는 시장 가치로 측정 된 거래량을 식별하지 않은 대기업은 비활성 상태를 신청할 수 있으며 대기업 거래 수준이 다시 설정 될 때까지 비활성 상태로 유지 될 수 있습니다.
