루이스 라니에리는 누구입니까?
루이스 라니에리 (b. 1947)는 전 세계 채권 채권자이자 살로몬 브라더스 (Salomon Brothers)의 부회장으로 금융 세계에 보안 화 개념을 대중화 한 것으로 유명합니다. 라니에리의 증권화 혁명은 빚 (신용 카드, 모기지 등)으로 인한 모든 종류의 현금 흐름이 풀링되어 채권에 롤링 될 수 있도록했습니다.
주요 테이크 아웃
- 루이스 라니에리는 1970 년대와 1980 년대에 글로벌 투자 은행 살로몬 브라더스 (Salomon Brothers)의 성공적인 채권 상인이자 경영자였으며, 재직 기간 동안 현금 흐름과 부채 채무의 보안 화를 기반으로 다양한 금융 상품을 대중화하고 개발했습니다. 모기지 담보 증권 (MBS)과 같이 투자자에게 판매 할 수있는 단일 채권형 유가 증권과 유사한 상품을 묶어 묶음으로 묶음. 포트폴리오를 통해 위험을 줄입니다. 그러나 2008 년 금융 위기는 이것이 잘못된 것으로 나타났습니다.
Lewis Ranieri 및 보안 이해
1977 년 저축 및 대출 은행은 장기 저금리 모기지로 단기, 고이자 수요 예금 자금 조달과 관련된 재정적 어려움을 느끼고있었습니다. 결과적으로 은행은 너무 많은 모기지를 보유하고 싶지 않았습니다. 이 제한된 모기지 발행은 주택 시장을 억제했다. Lewis Ranieri는 30 년 모기지에서 5 년 및 10 년 채권을 창출하는 새로운 솔루션을 제안했습니다. 이 새로운 모기지 담보 증권 (MBS)은 Ranieri가 은행의 장부에서 담보 대출을 빼앗아 기존 모기지가 분리되어 매각 될 때 새로운 모기지를 발행 할 수 있도록 많은 투자자를 유치하는 데 도움이되었습니다.
Lewis Ranieri는 모기지 지원 담보를 창출하는 유일한 마음은 아니었지만, 새로운 투자가 번창 할 수있게 해줄 때 가장 위대한 챔피언이었습니다. MBS 외에도 Ranieri는 부채의 또 다른 복잡한 재 포장 인 담보 대출 담보 의무 (CMO)를 만드는 데 중요한 역할을했습니다.
그러나 일단 보안 화 된 보안 관행은 금융계를 통해 산불처럼 퍼졌다. 오늘날까지 증권화는 신용 카드 빚에서 개도국의 국가 빚에 이르기까지 모든 것에서 결정적인 역할을합니다. Ranieri는 Salomon Brothers를 떠나 Hyperion Partners를 설립하기 전에 현재 투자 회사 인 Ranieri Partners를 설립했습니다.
처음에 MBS는 소수의 주정부 만 합법적 인 투자로 인정했지만 라니에리의 조치는 결국 이러한 유가 증권을 유효한 투자 자산 군으로 지원하는 연방 정부의 조치로 이어졌으며 채권 시장의 발전으로 이어졌습니다. 이러한 이유로 라니에리는 증권화의 아버지로 여겨진다.
빅 쇼트 에서 Lewis Ranieri의 역할
루이스 라니에리 (Lewis Ranieri)는 MBS가 부동산 시장의 중요한 금융 수단이되는 것을 보인 그의 주요 보안 혁신과 로비 활동으로 금융계에서 잘 알려져 있었지만 영화 <빅 쇼트> ( The Big Short)를 통해 대중에게 잘 알려지지 않았다. 같은 이름의 미카 헬 루이스 (Micahel Lewis)의 책은 아무런 관련이 없다)는 금융 혁신과 모기지 붕괴에서 그 역할을 강조했다. 라니에리 (Ranieri)는 월스트리트와 대출 기관들이 주택 소유자가 장기적으로 부도를 불식시킬 수 있도록 서브 프라임 대출과 티저 금리를 창출하기 위해 증권화 시스템을 남용한 위기에 대한 그의 책임의 비난을 반영했다.
