투자 산업이 다르게 생각하더라도 은퇴에 대한 투자가 어려울 필요는 없습니다. 여전히 많은 사람들이 도움을 얻기 위해 투자 고문에게 의지합니다. 불행히도, 어드바이저의 보상 방식으로 인해 가장 좋은 것과 고객에게 가장 좋은 것이 상충 될 수 있습니다. 수명주기 자금은 실행 가능한 솔루션을 제공합니다. 여기서는 이러한 펀드가 무엇인지 조사하고 서로 다른 펀드를 비교 한 후 최종적으로이 포트폴리오를 은퇴 포트폴리오에 사용하기 전에 고려해야 할 몇 가지 문제를 살펴 봅니다.
생명주기 기금이란 무엇입니까?
수명주기 기금은 업계에서 유지 보수가 필요없는 퇴직 기금에 가장 가까운 것입니다. "연령 기반 펀드"또는 "대상 날짜 펀드"라고도하는 수명주기 펀드는 균형 잡힌 펀드의 특별한 유형입니다. 그들은 자본과 채권 사이에 구조화 된 자금의 유형입니다. 수명주기 펀드의 두드러진 특징은 예상 퇴직 일이 다가옴에 따라 전체 자산 할당이보다 보수적으로 자동 조정된다는 것입니다. 수명주기 자금은 한동안 사용되어 왔지만 인기를 얻고 있습니다. 미국의 많은 401 (k) 요금제가 제공합니다.
개요: 뱅가드
이 기금의 운영 방식을 더 잘 이해하기 위해 Vanguard Target Retirement 2025 Fund를 살펴 보겠습니다. 이 기금은 2025 년 5-10 년 내에 은퇴하고자하는 사람들을 대상으로합니다. 2011 년 2 월 29 일 현재이 기금의 자산 구성은 다음과 같습니다.
이에 비해 Vanguard Target Retirement 2015 Fund는 고정 수입이 많을수록 보수적 인 자산 조합을 가지며 또 다른 자산 등급을 포함합니다: 인플레이션 방지 증권
참조: 인플레이션으로 보호 된 증권-누락 된 링크
차이점: 충실도 대. 전위
모든 라이프 사이클 펀드는 개념이 비슷하지만, 다르게 구성 및 유지 관리 할 수 있습니다. 라이프 사이클 펀드를 쇼핑 할 때 다른 펀드를 비교할 중요한 요소가 있습니다. 귀하에게 가장 적합한 것을 결정하기 위해 Fidelity와 Vanguard를 비교합니다. 둘 다 각자의 자금 관리 스타일이 다릅니다.
Fidelity는 적극적으로 관리 자금을 제공하는 반면 Vanguard는 수동으로 관리 자금을 사용합니다. 이 두 가지 스타일은 다른 종류의 투자자에게 적합하고 호소하지만 여기서 중요한 점은 수수료 차이가 중요하다는 것입니다. 예를 들어 Fidelity Freedom 2025의 비용 비율은 0.73 %이고 Vanguard Target Retirement Fund 2025의 MER은 0.18 %입니다. 이는 투자 된 $ 100, 000마다 매년 $ 550의 차이와 같습니다.
또한 Fidelity는 연간 0.10 %의 추가 연금 비용을 지불했지만 Vanguard는 그렇지 않습니다. 다시 말해, Fidelity의 투자자에게는 두 가지 비용 비율이 적용됩니다. 더 비싼 펀드에 투자하기로 결정할 때는 더 높은 비용이 가치가 있는지 결정해야합니다. 즉, 비용이 더 높은 펀드가 더 저렴한 펀드를 사용하여 절약 할 수있는 것 이상의 수익을 낼 수 있는지 자문 해보십시오.
뱅가드와 충실도는 그들이 사용하는 기본 자금의 수가 다릅니다. Fidelity는 23 개의 기본 뮤추얼 펀드를 사용하고 Vanguard는 3 개의 뮤추얼 펀드를 사용합니다. 이러한 차이는 부분적으로 펀드가 벤치마킹 된 방식의 결과입니다. Vanguard의 인덱스 펀드는 시장의 더 넓은 부분을 포괄하는 가장 광범위한 인덱스 중 일부에 대해 벤치마킹됩니다. 예를 들어, Vanguard Total Stock Market Index Fund의 벤치 마크는 Wilshire 5000 Index로 미국의 5, 000 개 상장 기업을 나타냅니다. Vanguard Total Stock Market Index Fund 내 자금은 거의 4, 000 개의 주식을 보유하고 있습니다.
그러나 대부분의 미국 주식 펀드와 마찬가지로 Fidelity는 미국에서 가장 큰 공개 거래 회사 500 개를 보유하고있는 S & P 500에 대한 벤치 마크입니다. Fidelity 수명주기 펀드 인 Vanguard Total Stock Market Index Fund와 같은 수준의 다각화 중소형 펀드를 추가하여 기본 펀드 수를 늘려야합니다.
은퇴 계획에 특히 중요한 또 다른 요소는 인플레이션에 대한 생명주기 펀드의 관심입니다. 이는 어느 정도 주식 포지션을 유지하는 것을 의미합니다. 뱅가드는 또한 채권 자산의 원금이 인플레이션 영향에 의해 침식되지 않도록하는 채권 펀드 범주 인 인플레이션 방지 증권으로 인플레이션으로부터 일부 채권 자산의 원금을 보호해야 할 필요성을 해결합니다.
다른 고려 사항
이 자금은 많은 소매 투자자에게 편리한 옵션이지만 (즉, 번거롭지 않은 장기 포트폴리오 관리와 함께 원 스톱 쇼핑) 모든 사람을위한 솔루션은 아닙니다. 동일한 자산 할당이 모든 사람에게 반드시 적용되는 것은 아닙니다. 특정 나이. 위의 비교에서 알 수 있듯이 뮤추얼 펀드 회사는 2025 년에 은퇴 한 사람에게 올바른 자산 배분이 무엇인지에 대해 동의하지 않습니다.)은 포트폴리오의 자산 조합이 자신에게 적합한 지 확인하려는 일부 투자자에게는 더 나은 솔루션 일 수 있습니다.
또한 수명주기 기금은 대다수의 퇴직 기금이이 기금 중 하나에 만있는 경우에만 의미가 있습니다. 다른 것을 추가하면 전체 자산 할당이 변경되고 수명주기 자금에 투자한다는 전제를 위반할 수 있습니다.
마지막으로, 라이프 사이클 자금의 미래 성장은 실제로 투자 자문 커뮤니티의 수용에 달려 있습니다. 단순성을 감안할 때 많은 조언자는 고객이 더 이상 가치를 추가하지 않는다고 인식 할 수 있기 때문에 위협을 느낄 수 있습니다. "고객이 자동 조종 장치를 장착 할 수 있는데 왜 은퇴 포트폴리오를위한 파일럿이 필요한가?"
결론
라이프 사이클 펀드는 편리 성과 단순성으로 인기를 얻었습니다. 일부 투자 고문은 찾기가 쉽지 않습니다. 많은 소매 투자가들은 은퇴 포트폴리오를 관리해야 할 책임과 직면하고있는 수많은 투자 옵션에 압도되어 있습니다. 라이프 사이클 펀드는 단순성, 초점 및 마음의 평화를 제공하는 솔루션을 찾는 투자자가 쉽게 사용할 수 있도록합니다.
참조: 생명주기 기금의 장단점
