기술 및 정량 분석가들은 금융 시장에 처음부터 통계 원칙을 적용했습니다. 일부 시도는 매우 성공적 이었지만 다른 시도는 다른 것입니다. 열쇠는 인간의 마음의 오류와 편견없이 가격 추세를 식별하는 방법을 찾는 것입니다. 투자자에게 성공할 수 있고 대부분의 차트 도구에서 사용할 수있는 한 가지 방법은 선형 회귀입니다.
선형 회귀 분석은 단일 관계를 정의하기 위해 두 개의 개별 변수를 분석합니다. 차트 분석에서 이는 가격 및 시간 변수를 나타냅니다. 차트를 사용하는 투자자와 트레이더는 평가 된 기간에 따라 매일, 1 분마다 또는 1 주마다 가로로 인쇄 된 가격의 상승과 하락을 인식합니다. 다른 시장 접근 방식은 선형 회귀 분석을 매우 매력적으로 만듭니다.
주요 테이크 아웃
- 선형 회귀 분석은 단일 관계를 정의하기 위해 두 개의 개별 변수를 분석하는 것으로 금융 시장의 기술 및 정량 분석에 유용한 측정 값입니다. 종 분포 (종 곡선)를 따라 주가를 표시하면 상인이 주식을 과매 수 또는 과매도했을 때 확인할 수 있습니다. 거래자는 선형 회귀를 사용하여 주요 가격 (입장 가격, 중단 손실 가격 및 종료 가격)을 식별 할 수 있습니다.
벨 커브 기본
통계 학자들은 정규 분포라고도하는 종 곡선 방법을 사용하여 특정 데이터 포인트 집합을 평가했습니다. 그림 1은 종파 곡선의 예이며 진한 파란색 선으로 표시됩니다. 벨 커브는 다양한 데이터 포인트 발생의 형태를 나타냅니다. 점의 대부분은 일반적으로 종 곡선의 중간을 향하여 발생하지만 시간이 지남에 따라 점이 빗나가거나 인구에서 벗어납니다. 비정상적이거나 희귀 한 점이 때때로 "정상적인"개체를 벗어난 경우가 있습니다.
종 곡선, 정규 분포. Julie Bang의 사진 © Investopedia 2020
기준점으로 평균 점수를 생성하기 위해 값을 평균하는 것이 일반적입니다. 평균이 반드시 데이터의 중간을 나타내는 것은 아니며 모든 외부 데이터 포인트를 포함하여 평균 점수를 나타냅니다. 평균이 설정되면 분석가는 가격이 평균에서 얼마나 자주 벗어나는지 결정합니다.
평균의 한쪽에 대한 표준 편차는 일반적으로 데이터의 34 % 또는 데이터 포인트의 68 %입니다 (그림 1의 주황색 화살표 섹션으로 표시되는 하나의 양의 표준 편차와 하나의 음의 표준 편차를 보면) 편차에는 데이터 포인트의 약 95 %가 포함되며 주황색과 분홍색 화살표 섹션이 함께 추가됩니다. 자주색 화살표로 표시되는 매우 드문 경우는 종 곡선의 꼬리에서 발생합니다. 두 표준 편차 밖에 나타나는 데이터 포인트는 매우 드물기 때문에 데이터 포인트가 다시 평균 또는 회귀 방향으로 이동한다고 가정합니다.
데이터 세트로서의 주가
벨 커브를 가져 와서 옆으로 뒤집어 주식형 차트에 적용했다고 상상해보십시오. 이를 통해 유가 증권이 과매 수 또는 과매도 상태로 돌아 왔을 때 평균으로 되돌릴 수 있습니다. 그림 2에서 선형 회귀 연구가 차트에 추가되어 투자자들에게 가격 중간을 통해 파란색 외부 채널과 선형 회귀 라인을 제공합니다. 이 채널은 투자자에게 현재 가격 추세를 보여주고 평균값을 제공합니다. 가변 선형 회귀를 사용하여 녹색 채널을 만들기 위해 하나의 표준 편차 또는 68 %로 좁은 채널을 설정할 수 있습니다. 종 곡선은 없지만 가격이 종 곡선의 구분을 반영한다는 것을 알 수 있습니다 (그림 1 참조).
평균 복귀 거래
이 설정은 그림 2에 요약 된대로 차트에서 4 개의 포인트를 사용하여 쉽게 거래 할 수 있습니다. No.1은 진입 점입니다. 이는 가격이 파란색 외부 채널로 거래되고 하나의 표준 편차 라인으로 다시 이동 한 경우에만 진입 점이됩니다. 우리는 단순히 또 다른 가격을 얻을 수 있기 때문에 가격을 특이 치로 사용하는 것에 의존하지 않습니다. 대신, 우리는 외부 사건이 일어나고 가격이 평균으로 되돌아 가기를 원합니다. 첫 번째 표준 편차 내에서 뒤로 이동하면 회귀를 확인합니다.
No. 2는 특이 치의 원인이 계속해서 가격에 부정적인 영향을 미치는 경우에 대한 손실 손실 지점을 제공합니다. 손절매 주문을 설정하면 거래의 위험을 쉽게 정의 할 수 있습니다.
수익성있는 이탈을 위해 3 번과 4 번의 두 가지 목표가 설정됩니다. 거래에 대한 우리의 첫 기대는 평균 라인으로 복귀하는 것이었고, 그림 2에서 계획은 $ 26.50 또는 현재 평균값 근처의 절반을 벗어나는 것입니다. 두 번째 목표는 계속되는 추세를 가정하여 작동하므로 다른 표준 편차 라인에 대해 다른 목표가 채널의 반대쪽 끝에 설정됩니다 ($ 31.50). 이 방법은 투자자의 가능한 보상을 정의합니다.
시간이 지남에 따라 가격이 오르락 내리락하고 선형 회귀 채널은 기존 가격이 하락하고 새로운 가격이 나타날 때 변화를 경험하게됩니다. 그러나 목표 가격과 목표 가격은 평균 가격 목표가 채워질 때까지 동일하게 유지되어야합니다 (그림 3 참조). 이 시점에서 이윤은 고정되었고, 손실은 원래의 입국 가격으로 올라 가야합니다. 그것이 효율적이고 유동적 인 시장이라고 가정하면, 나머지 거래는 위험이 없어야합니다.
주문을 채우기 위해 특정 가격으로 유가 증권을 닫을 필요는 없습니다. 하루 종일 가격에 도달하면됩니다. 그림 4의 세 영역 중 하나에서 두 번째 대상에 채워 졌을 수 있습니다.
진정한 유니버설
기술자와 퀀트 트레이더는 종종 특정 유가 증권 또는 주식에 대해 하나의 시스템을 운영하며 동일한 매개 변수가 다른 유가 증권이나 주식에 적용되지 않는 것을 발견합니다. 선형 회귀의 장점은 보안의 가격과 기간이 시스템 매개 변수를 결정한다는 것입니다. 다양한 유가 증권 및 기간에 정의 된 이러한 도구와 규칙을 사용하면 보편적 인 특성에 놀랄 것입니다.
