로드 펀드는 무엇입니까?
로드 펀드는 판매 수수료 또는 수수료와 함께 제공되는 뮤추얼 펀드입니다. 펀드 투자자는 투자자에게 적절한 펀드를 선택하는 데있어 시간과 전문 지식으로 브로커, 재무 계획자 또는 투자 고문과 같은 영업 중개자를 보상하기 위해 부하를 지불합니다. 로드는 구매 시점 (프런트 엔드로드), 주식이 판매 될 때 (백엔드로드) 또는 투자자가 펀드를 보유하는 한 (레벨로드) 선결제됩니다.
로드 펀드는 판매 수수료가없는 무부하 펀드와 대조 될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 로드 펀드는 펀드 구매자가 지불 한 판매 수수료를 수반하는 뮤추얼 펀드 주식을 수반합니다.로드는 구매 시점 (전 부하) 또는 판매 시점 (후 부하)에 지불 될 수 있으며 종종 브로커 또는 펀드를 판매 한 에이전트. 부담금 지불 방법은 관련된 뮤추얼 펀드 쉐어 클래스에 따라 다릅니다.
로드 펀드의 기초
펀드가 레벨로드를 0.25 % (최대 1 %) 이하로 제한하면 마케팅 문헌에서 "무부하"펀드라고 부를 수 있습니다. 프론트 엔드 및 백엔드로드는 뮤추얼 펀드의 운영 비용의 일부가 아니며 일반적으로 판매 중개인과 중개인에게 수수료로 지급됩니다. 그러나 12b-1 수수료라고하는 레벨로드는 운영 비용으로 포함됩니다.
로드를 청구하지 않는 펀드는 무부하 펀드라고하며, 일반적으로 뮤추얼 펀드 회사 또는 파트너를 통해 직접 판매됩니다.
다른 펀드 쉐어 클래스의로드 비교
1970 년대에 뮤추얼 펀드 회사는 과금 및 기타 숨겨진 비용과 함께 높은 프런트 엔드 판매 부하는 비난을 받았습니다. 그 결과, 투자자는 판매 비용을 지불 할 수있는 몇 가지 옵션을 제공하는 다중 주식 클래스를 도입했습니다.
클래스 A 주식: 클래스 A 주식은 투자 된 금액에 대해 선불 판매 요금을 청구하는 전통적인 프런트 엔드로드 펀드입니다. 대부분의 클래스 A 펀드는 더 높은 임계 값에서 구매에 대한 판매 비용을 줄이는 중단 점 할인을 제공합니다. 장기간에 걸쳐 많은 돈을 투자 한 투자자의 경우, 등급 A 주식은 중단 점 할인으로 인해 최저 비용 옵션이 될 수 있습니다.
클래스 B 주식: 클래스 B 주식에는 백엔드 부하 또는 조건부 지연 판매 수수료 (CDSC)가 포함되며, 이는 주식을 판매 할 때 공제됩니다. CDSC가 5 년에서 8 년에 걸쳐 감소하더라도 클래스 B 주식 펀드는 중단 점 할인을 제공하지 않습니다. 이때 공유는 백엔드로드가없는 클래스 A 공유로 변환됩니다. 일부 클래스 B 주식 펀드는 또한 연간 12b-1 수수료를 청구하므로 시간이 지남에 따라 투자 비용이 증가 할 수 있습니다. 클래스 B 주식이 클래스 A 주식으로 전환되면 12b-1 수수료는 사라집니다. 장기 보유 기간 동안 소규모 투자를하는 경우 비용 비율이 낮은 클래스 B 주식이 더 나은 옵션이 될 수 있습니다.
클래스 C 주식: 클래스 C 주식 기금도 CDSC를 청구하지만 일반적으로 클래스 B 주식보다 낮습니다. 클래스 C 주식은 12b-1 수수료에 더 크게 의존하는데, 이는 클래스 B 주식보다 높은 경향이 있으며 무기한 지속될 수 있습니다. 클래스 C 주식 펀드는 중단 점 할인을 제공하지 않습니다. 12b-1 수수료가 높기 때문에 클래스 C 주식은 장기적으로 가장 비싼 옵션이 될 수 있습니다.
로드 펀드의 장점
투자자들은 무 부금 펀드보다로드 펀드가 더 나은 선택이라고 자동으로 가정 할 수 있지만, 그렇지 않을 수도 있습니다. 로드 펀드에 대한 수수료는 고객을 대신하여 조사하고 투자 결정을하는 투자자 또는 펀드 매니저에게 지불합니다. 이 전문가들은 뮤추얼 펀드를 분류하여 투자자가 스스로 할 기술이나 지식이없는 현명한 투자 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다. 선불 수수료를 지불하면 펀드가 달성 한 수익에 대해 지속적인 비용을 지불함으로써 투자 수익을 낮출 필요가 없습니다.
물론 가장 큰 단점은 부하 자체입니다. 무부하 뮤추얼 펀드는 이제 판매 수수료가없는 옵션으로 존재합니다.
