환경, 사회 및 거버넌스 인식 (ESG)을 기반으로 한 "지속 가능성"과 "지속 가능한 투자"는 ETF (거래소 거래 자금) 산업에 침투하는 최신 유행어 중 일부입니다. 사회적 책임 투자 (SRI)로 간주 될 수있는 ESG 및 지속 가능한 ETF의 영역은 인구 측면에서 빠르게 성장하고 있습니다. ESG 및 지속 가능성 정의를 자유롭게 적용 할 때 이러한 ETF의 세계는 70에 가까워지고 있으며 점점 많은 고정 수입 자금이 포함됩니다.
블룸버그가 결정한대로 2018 년 1 월까지 뮤추얼 펀드 및 ETF를 포함하여 선덕적이고 지속 가능한 투자를 제공하는 미국 펀드의 수는 약 206 개였습니다. 150 억 달러의 자산이 있습니다. ESG 및 지속 가능성 원칙에 중점을 둔 가장 큰 ETF는 약 157 억 달러의 자산을 보유한 Parblsus Core Equity Fund (PRBLX)이며, 이는 Parnassus Investments 우산 아래 존재하며 ESG 요소를 기본 투자 프로세스에 통합한다고 주장합니다.
사회적으로 중요한 ETF는 iShares MSCi KLD 400 Social ETF (DSI)입니다. DSI는 MSCI KLD 400 Social Index를 추적합니다. MSCI에 따르면 "MSCI KLD 400 Social Index는 제품이 사회적 또는 환경에 부정적인 영향을 미칠 수있는 제품을 제외하고 MSCI ESG 등급이 높은 회사에 노출 될 수 있도록 설계되었습니다." 미국의 대기업, 중기업 및 소규모 기업을 포함합니다. 각 부문에서 ESG 등급이 가장 높은 기업을 선택하고 모기업 지수와 유사한 부문 가중치를 유지하는 것을 목표로합니다."
투자자가 DSI 또는 그 문제에 대한 지속 가능한 기금으로 고려해야 할 중요한 요소는 이러한 제품의 이야기가 포함 된 것과 같이 기금에서 제외되는 것에 관한 것입니다. DSI와 관련하여 ETF의 기본 지수는 알코올, 총기, 도박, 원자력, 포르노 및 담배를 포함한 일부 예측 가능한 산업의 주식을 제외합니다.
이러한 모든 배제에도 불구하고 DSI에는 403 개의 주식이 있으며, 다양한 산업을 고려할 때도 DSI는 11 개의 모든 GICS 부문에 대한 노출을 제공합니다. 당연히 에너지, 재료 및 유틸리티 부문은 ETF의 5 개의 가장 작은 부문 가중치 중 3 개이며 펀드 포트폴리오의 15 % 미만을 차지합니다.
반대로, 기술 부문은 일반적으로 지속 가능한 자금의 특징이며 DSI도 예외는 아닙니다. DSI는 S & P 500에 비해 해당 부문에 비해 32.39 %의 비중을 기술 주식에 투자하고 있습니다. ETF의 10 대 기업 중 6 개는 Microsoft Corp. (MSFT) 및 Google Parent Alphabet Inc. (GOOG)를 포함한 기술 주식입니다..
지난 3 년 동안 DSI는 S & P 500을 약간 추월했지만 ETF가 미국 주식 벤치 마크를 능가하는 경우가 있습니다. DSI의 3 년 표준 편차 10.64 %는 S & P 500에서 발견 된 10.04 %보다 약간 높지만 지속 가능한 ETF는 배당 수익률이 낮고 가격 대비 수익률이 약간 높습니다.
