단기 모멘텀의 방향으로 거래하는 법을 배우는 것은 가장 어려운 일이지만, 도움을 줄 수있는 적절한 도구를 모르면 기하 급수적으로 더 어려워집니다. 이 기사에서는 기술적 분석에 사용되는 가장 보편적 인 지표 인 이동 평균 수렴 발산 (MACD)에 중점을 둘 것입니다. Gerald Appel은 1960 년대에이 지표를 개발했으며, 이름이 매우 복잡해 보이지만 사용이 매우 간단합니다. 이 강력한 도구를 거래 전략에 통합하는 방법을 찾는 방법을 배우려면 계속 읽으십시오.
배경 지식
MACD의 인기는 주로 단기 모멘텀 증가를 신속하게 파악할 수있는 능력 때문입니다. 그러나 MACD의 내부 활동에 뛰어 들기 전에 단기 및 장기 이동 평균 간의 관계를 완전히 이해하는 것이 중요합니다.
아래 차트에서 볼 수 있듯이, 많은 거래자들은 단기 이동 평균 (파란색 선)이 장기 이동 평균 (빨간색 선)을 넘어서고 상승 모멘텀이 증가하고 있음을 나타내는 데 사용합니다. 이 강세 교차는 최근 가격이 과거보다 빠른 속도로 상승하고 있음을 시사하며 이는 일반적인 기술 구매 신호입니다. 반대로, 단기 평균이 장기 평균을 하회하는 것은 자산 가격이 더 빠른 속도로 하락하고 있으며 판매하기에 좋은시기임을 나타내는 데 사용됩니다.
그림 1
MACD와 확률론: 이중 교차 전략
지표
운동량의 강도가 증가함에 따라 이동 평균이 그림 1에서 어떻게 서로 떨어져 있는지 확인하십시오. MACD는 두 지수 이동 평균 (EMA) 사이의 차이를 분석하여 이러한 차이로부터 이익을 얻도록 설계되었습니다. 구체적으로, 장기 이동 평균의 값을 단기 평균에서 빼고 결과를 차트에 표시합니다. MACD 계산에 사용되는 기간은 모든 전략에 맞게 쉽게 사용자 정의 할 수 있지만 거래자는 일반적으로 12 일 및 26 일 기간의 기본 설정에 의존합니다.
단기 평균이 장기 평균보다 높을 때 생성 된 양의 MACD 값은 상승 모멘텀 증가를 나타내는 데 사용됩니다. 이 값은 또한 거래자가 신호가 적절하다고 제안 할 때까지 짧은 포지션을 취하지 않기를 원할 수도 있음을 나타내는 데 사용될 수 있습니다. 반면, 마이너스 MACD 값이 하락하면 하락 추세가 강해지고 있으며 구매하기 가장 좋은시기가 아닐 수도 있습니다.
거래 신호
MACD와 함께 별도의 이동 평균을 표시하는 것이 표준이되었으며, 이는 이동 모멘텀의 명확한 신호를 생성하는 데 사용됩니다. 트리거 라인이라고도하는 신호 라인은 MACD의 9주기 이동 평균을 취하여 생성됩니다. 이것은 차트의 지표와 함께 그려져 있습니다. 그림 2에서 볼 수 있듯이 거래 신호는 MACD 라인 (실선)이 신호 라인을 통과 할 때 생성됩니다 (9주기 EMA – 파란색 점선).
기본 강세 신호 (매수 부호)는 MACD 라인 (실선)이 신호 라인 (점선) 위로 교차 할 때 발생하고, 기본 강세 신호 (판매 부호)는 MACD가 신호 라인 아래로 교차 할 때 생성됩니다. 지표가 0보다 낮을 때 발생하는 강세 MACD 교차로 이익을 얻으려는 거래자는 모멘텀 방향의 변화로 이익을 얻으려고 노력하고 있음을 알아야하며, 이동 평균은 여전히 증권이 단기 매도를 경험할 수 있음을 제안합니다 -떨어져서. 이 강세 교차는 종종 그림 2에 표시된 것처럼 추세의 반전을 올바르게 예측할 수 있지만 MACD가 0보다 높은 경우보다 위험하다고 간주되는 경우가 많습니다.
그림 2
많은 트레이더가 감시하는 또 다른 일반적인 신호는 지표가 자산의 반대 방향으로 이동할 때 발생합니다. 이 개념은 추가 연구가 필요하며 숙련 된 거래자가 자주 사용합니다.
중심선
앞서 언급했듯이 MACD 지표는 단기 이동 평균 (12 일 EMA)과 장기 이동 평균 (26 일 EMA)의 차이를 계산하여 계산됩니다. 이러한 구성으로 인해 두 이동 평균이 서로 교차 할 때마다 MACD 표시기의 값이 0이어야합니다. 그림 3에서 볼 수 있듯이 제로 라인을 통과하는 십자선은 모멘텀이 형성 될 때 추세 방향과 요점을 식별하는 데 사용할 수있는 매우 간단한 방법입니다.
그림 3
MACD의 장점
앞의 예에서, 이 지표에 의해 생성 된 다양한 신호는 쉽게 해석되고 단기 거래 전략에 신속하게 통합 될 수 있습니다. 가장 기본적인 수준에서, MACD 지표는 거래자가 단기 방향이 유리하게 작동하도록 보장 할 수있는 매우 유용한 도구입니다.
MACD의 단점
이 지표를 사용하여 거래 신호를 생성 할 때의 가장 큰 단점은 거래자가 강력한 모멘텀의 변화를 포착하기 전에 여러 번 포지션에서 탈퇴 할 수 있다는 것입니다. 차트에서 볼 수 있듯이, 이 지표의 지연 측면은 장기 이동 중에 여러 거래 신호를 생성 할 수 있으며, 이로 인해 트레이더는 집회 도중 몇 가지 인상적인 이익 또는 심지어 작은 손실을 실현할 수 있습니다.
그림 4
거래자들은 상대적으로 작은 움직임으로 인해 지표가 방향을 빠르게 바꿀 수 있기 때문에 채찍 효과가 추세 및 범위 시장 모두에서 심각 할 수 있음을 알고 있어야합니다. 많은 수의 잘못된 신호로 인해 거래자가 많은 손실을 입을 수 있습니다. 커미션이 방정식에 반영되면이 전략은 매우 비쌀 수 있습니다.
다른 MACD 단점은 다른 증권을 비교할 수 없다는 것입니다. MACD는 두 이동 평균 사이의 달러 가치이므로, 다른 가격의 주식을 읽는 것은 많은 자산을 서로 비교할 때 거의 통찰력을 제공하지 않습니다. 이 문제를 해결하기 위해 많은 기술 분석가는 MACD와 비슷한 방식으로 계산되지만 달러 금액이 아닌 이동 평균 간의 백분율 차이를 분석하는 가격 오실레이터 백분율을 사용합니다.
결론
MACD 지표는 트레이더에게 단기 추세 방향을 빠르고 쉽게 식별 할 수있는 기능을 제공하므로 기술 분석에서 가장 많이 사용되는 도구입니다. 명확한 거래 신호는 거래와 관련된 주관성을 최소화하는 데 도움이되며, 신호 라인의 교차로 인해 거래자가 모멘텀 방향으로 거래되고 있음을 쉽게 확인할 수 있습니다. 기술적 분석에서 MACD보다 신뢰할만한 지표는 거의 없었으며이 비교적 간단한 지표는 단기 거래 전략에 빠르게 통합 될 수 있습니다. (추가 정보 는 MACD로 추세 반전 발견을 참조 하십시오.)
