시장 노출이란?
시장 노출은 특정 유형의 유가 증권, 시장 부문 또는 산업에 투자 된 자금의 금액 또는 포트폴리오의 백분율을 의미하며, 일반적으로 총 포트폴리오 보유의 백분율로 표시됩니다. 노출이라고도하는 시장 노출은 특정 투자 고유의 위험에서 투자자가 잃을 수있는 금액을 나타냅니다.
세분화 시장 노출
시장 노출은 특정 투자 포트폴리오 내 자산 분할을 설명합니다. 투자자가 특정 투자와 관련된 위험을 완화 할 수 있도록하는 다양한 요인에 따라 분리 될 수 있습니다. 시장 노출이 클수록 해당 투자 영역에서 시장 위험이 커집니다.
투자 유형별 시장 노출
관련된 투자 유형에 따라 투자를 조사 할 수 있습니다. 예를 들어 포트폴리오는 20 % 채권과 80 % 주식으로 구성 될 수 있습니다. 시장 노출과 관련하여, 투자자의 주식에 대한 시장 노출은 80 %입니다. 이 투자자는 채권의 실적보다 주식의 실적에 따라 더 많이 잃거나 더 많이 이익을 얻는다.
지역별 시장 노출
포트폴리오에서 시장 노출을 조사 할 때, 투자자는 자신의 자산을 위치별로 조사 할 수 있습니다. 여기에는 해외 투자와 국내 투자를 분리하거나 특정 지역으로 외국 시장을 더 나누는 것이 포함될 수 있습니다. 예를 들어, 투자자는 50 % 국내 및 50 % 외국 포트폴리오를 가질 수 있습니다. 추가 분리가 필요한 경우, 외국 보유 지분을 더 나누어 아시아 시장에서 30 %, 유럽 시장에서 20 %로 표시 할 수 있습니다.
산업별 시장 노출
투자자의 주식에 대한 80 %의 시장 노출에서 건강 관리 부문에 대한 30 % 시장 노출, 기술 부문에 대한 25 % 노출, 금융 서비스 부문에 대한 20 %, 방위 부문에 대한 15 % 및 에너지 부문. 포트폴리오 수익률은 전자에 대한 시장 노출이 많기 때문에 에너지 주식보다 건강 관리 주식에 더 많은 영향을받습니다.
노출, 다양 화 및 위험 관리
포트폴리오의 자산 배분을 결정할 때는 특정 유가 증권 / 시장 / 섹터에 포트폴리오를 노출시키는 것이 고려해야합니다. 포트폴리오는 수익을 크게 늘리거나 손실을 최소화 할 수 있기 때문입니다. 예를 들어, 두 유형의 자산에 대한 시장 노출을 포함하는 주식 및 채권 보유가 모두있는 포트폴리오는 일반적으로 주식에만 노출 된 포트폴리오보다 위험이 적습니다. 다시 말해, 다양 화는 시장 노출 위험을 줄입니다.
앞서 언급 한 예를 사용하여, 투자자가 새로운 연방 법률에 의해 야기 된 산업의 주요 변화로 인해 건강 관리에 대한 시장 노출을 줄이고 자한다면, 보유 지분의 50 %를 판매하면 노출이 15 %로 줄어 듭니다.
